Облигации ОФЗ

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам три выпуска (не стал затягивать с новыми типами флоатеров до декабря). При его проведении индекс RGBI находился выше 117 пунктов, с учётом инфляционных данных индекс остался почти на том же уровне — 117,55 пунктов:

🔔 По данным Росстата, за период с 6 по 10 ноября ИПЦ составил 0,09% (из-за праздников расчёт за 5 дней, прошлые недели — 0,11%, 0,16%), с начала месяца 0,15%, с начала года — 5,32% (годовая — 7,73%). Темпы ноября относительно прошлой недели ускорились (за первые 5 дней ноября инфляция составила 0,6%), повторить «подвиг» прошлого года не получится и это радует (в ноябре 2024 г. инфляция составила 1,43%), но надо быть в фокусе (иномарки дорожают из-за утильсбора, плодоовощная продукция не дремлет, непродовольственные товары около нуля, но только из-за распродаж).

🔔 Минфин увеличил займ за 2025 г. в ОФЗ до 6,981₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн) — это рекорд. В ноябре были реализованы дополнительные флоатеры, которые принесли 1,6₽ трлн выручки (инфляционный всплеск гарантирован).

Росстат — Инфляция в РФ

📉 Инфляция в РФ в октябре составила 0,50% (экономисты и недельные данные указывали на 0,84%)

📉 Годовая инфляция в РФ в октябре замедлилась до 7,71% с 7,98% в сентябре

📈 Инфляция в РФ за январь-октябрь составила 4,81%

rosstat.gov.ru/central-news

• Об инвестициях стоит задумываться тогда, когда у вас уже есть подушка безопасности 
• Планировать инвестиции  на 10–15 лет сейчас действительно сложно 
• Консервативным инвесторам я бы посоветовал держать деньги в короткой ликвидности  и длинных ОФЗ — по ним можно получить доходность до 30% годовых в течение года
• Российские акции — самые дешевые за всю историю нашего рынка. Но тут горизонт должен быть хотя бы 3-5 лет
• Риски вложений в длинные ОФЗ минимальны
• Рубль, на мой взгляд, переоценен. Продавцов валюты на рынке больше, чем покупателей. Думаю, доллар может дойти до ₽85–90 на горизонте трех — шести месяцев
• Золото — интересный, но сложный актив. Его фундаментально трудно прогнозировать
• Самое важное — иметь запас ликвидности. Тогда любое падение рынка воспринимается не как катастрофа, а как шанс купить дешевые активы

Идея выпуска ОФЗ в юанях обсуждается с 2015 года, и вот спустя 10 лет министерство финансов России приняло решение о размещении дебютных выпусков юаневых бумаг.

Что известно на данный момент?

На аукционе в начале декабря инвесторам будут предложены два выпуска со сроком погашения от 3 до 7 лет, выплата купона раз в полгода, ставка купона будет определена позднее. Инструмент будет доступен для неквалифицированных инвесторов.

Номинал бумаг 10 000 CNY (около 114 000 рублей по текущему курсу), что достаточно много для рядовых частных инвесторов.

Текущая ситуация на рынке валютных облигаций

На данный момент на вторичном рынке торгуются несколько выпусков замещающих облигаций, номинированных в долларах США и евро.

К примеру:

• РФ ЗО 26 Д (RU000A10A810) с погашением в мае 2026 года (YTM 6,85%). Номинал 200 000 долл.;
• РФ ЗО 43 Д (RU000A10A877) с погашением в 2043 года (YTM 6,83%). Номинал $200 000;
• РФ ЗО 32 Е (RU000A10A836) с погашением в 2032 года (YTM 6,73%). Номинал 100 000 евро;

Sergei, какой то жирный скупает в обе щеки индекс ргби. Пойду хоть стопы поставлю на свои шорты

Booppa,

Если увижу щас 238ую ниже 57% то иду в банк брать кредит. Достало… вечно такую халяву пропускаю

Sergei, очень странное поведение вижу на фьючах. 10 фьючей в шорт 9.26 баллансируют падение 32 фьючей 12,25. Как так?

красивый был бы переход из лонга в шорт. вчера с точностью до рублика и сегодня откуп по 11753, тоже пока лой дня) отскок пока рисуют. эх по...

Sergei, будут еще времена под шорт… теперь бы обратно развернутся побыстрее

сдал в добрые руки, спасибо! по 11867 сдал. надеюсь купить ниже.

купил опять фьюча rgbi-12, по 11753 как и планировал. надо было шортить вчера конечно.

я увидел свою заявку в стакане — уже хорошо)

Sergei, Есть идея уже с текущих входить в ШОРТ в самый дальный фьюч ргби… уж больно он даже сейчас высокий. при каждой просаадке(повышении и...

Booppa, я пока в 12-м фьюче. в дальнем наверное объемов нет, зато летает туды-сюды?)

Booppa, я пока в 12-м фьюче. в дальнем наверное объемов нет, зато летает туды-сюды?)

Sergei, я вчера уже самый дальный фьюч чуть набрал в шорт. RBU6

Booppa, пока немного не доплюнули до заявки, но имхо доплюнут) надо было конечно вчера не фиксить но и шортить, но кто ж знал)

Booppa, пока тут жду, может до 11753 дотащат:

Sergei, Ничего себе… как в воду глядели… Да неужели?!

Главное чтоб в этот момент не оторвали ногу