Облигации ОФЗ с переменным купоном

Стоит ли сейчас вообще брать ОФЗ если предполагаю держать их 3 года (хочу получить вычет)?

Marat, я считаю, что сейчас не совсем выгодно брать, они еще должны подешеветь. Причем оба варианта — и с постоянным и с переменным купоном.
Причинами вижу следующее:
— Для ОФЗ с постоянным купоном — ставка практически достигла минимума, запас на снижение очень мал — всего 0,25%, следовательно цена на эти ОФЗ сейчас максимальна, в случае первого увеличения ставки все побегут продавать, потеряете вложения на цене. При сохранении ставки цены будут в боковике, но могут скорректироваться по другой причине (ниже).
— Для ОФЗ с переменным купоном — опять же ставка минимальна и последние полгода снижалась, по правилам расчета купоны зависят от среднего значения ставки RUONIA (а она очень хорошо коррелирует с ключевой) за предыдущие полгода. Следовательно в случае сохранения ставки в ближайшие полгода купоны будут снижаться. Если ЦБ опустит ставку еще на 0,25 в течение первой половины 21-го года, то купоны будут снижаться еще примерно на протяжении года. При снижении купонной доходности цены скорее всего будут корректироваться вниз.
— Для всех типов ОФЗ есть еще отрицательный момент — введение налога 13% на купонный доход, который может спровоцировать коррекцию в ценах на ОФЗ.

Выводы сами делайте.

Александр, Спасибо, понял. Отсюда вытекает следующий вопрос, на что можно «положить глаз», как альтернатива, так же консервативно, надежно, задача «припарковать» деньги и не потерять на инфляции

Marat, 26233. ниже номинала торгуются, купон один из самых высоких в офз — 6,2.

u-gyn, Уважаемый, Вы, о чем? Доходность «самая высокая», но эти облигашки почти на 15 лет.В наших реалиях вкладываться на срок более 3-х лет это лотерея.Или Вы ясновидящий и обладаете тайными знаниями на 15 лет вперед?

Михаил, торгуемые ниже номинала офз дешевеют меньше всего. в марте при падении рынка на 20%, длинные офз падали также, эти бумаги стоили минимум 96,5 (сейчас 98), т.е. даже при кипише как в марте падение символическое. До 2024 в россии точно можно планировать, а скорее всего и до 2030 (следующий президентский срок) режим точно протянет.

Стоит ли сейчас вообще брать ОФЗ если предполагаю держать их 3 года (хочу получить вычет)?

Marat, я считаю, что сейчас не совсем выгодно брать, они еще должны подешеветь. Причем оба варианта — и с постоянным и с переменным купоном.
Причинами вижу следующее:
— Для ОФЗ с постоянным купоном — ставка практически достигла минимума, запас на снижение очень мал — всего 0,25%, следовательно цена на эти ОФЗ сейчас максимальна, в случае первого увеличения ставки все побегут продавать, потеряете вложения на цене. При сохранении ставки цены будут в боковике, но могут скорректироваться по другой причине (ниже).
— Для ОФЗ с переменным купоном — опять же ставка минимальна и последние полгода снижалась, по правилам расчета купоны зависят от среднего значения ставки RUONIA (а она очень хорошо коррелирует с ключевой) за предыдущие полгода. Следовательно в случае сохранения ставки в ближайшие полгода купоны будут снижаться. Если ЦБ опустит ставку еще на 0,25 в течение первой половины 21-го года, то купоны будут снижаться еще примерно на протяжении года. При снижении купонной доходности цены скорее всего будут корректироваться вниз.
— Для всех типов ОФЗ есть еще отрицательный момент — введение налога 13% на купонный доход, который может спровоцировать коррекцию в ценах на ОФЗ.

Выводы сами делайте.

Александр, Спасибо, понял. Отсюда вытекает следующий вопрос, на что можно «положить глаз», как альтернатива, так же консервативно, надежно, задача «припарковать» деньги и не потерять на инфляции

Marat, 26233. ниже номинала торгуются, купон один из самых высоких в офз — 6,2.

u-gyn, Уважаемый, Вы, о чем? Доходность «самая высокая», но эти облигашки почти на 15 лет.В наших реалиях вкладываться на срок более 3-х лет это лотерея.Или Вы ясновидящий и обладаете тайными знаниями на 15 лет вперед?

Стоит ли сейчас вообще брать ОФЗ если предполагаю держать их 3 года (хочу получить вычет)?

Marat, я считаю, что сейчас не совсем выгодно брать, они еще должны подешеветь. Причем оба варианта — и с постоянным и с переменным купоном.
Причинами вижу следующее:
— Для ОФЗ с постоянным купоном — ставка практически достигла минимума, запас на снижение очень мал — всего 0,25%, следовательно цена на эти ОФЗ сейчас максимальна, в случае первого увеличения ставки все побегут продавать, потеряете вложения на цене. При сохранении ставки цены будут в боковике, но могут скорректироваться по другой причине (ниже).
— Для ОФЗ с переменным купоном — опять же ставка минимальна и последние полгода снижалась, по правилам расчета купоны зависят от среднего значения ставки RUONIA (а она очень хорошо коррелирует с ключевой) за предыдущие полгода. Следовательно в случае сохранения ставки в ближайшие полгода купоны будут снижаться. Если ЦБ опустит ставку еще на 0,25 в течение первой половины 21-го года, то купоны будут снижаться еще примерно на протяжении года. При снижении купонной доходности цены скорее всего будут корректироваться вниз.
— Для всех типов ОФЗ есть еще отрицательный момент — введение налога 13% на купонный доход, который может спровоцировать коррекцию в ценах на ОФЗ.

Выводы сами делайте.

Александр, Спасибо, понял. Отсюда вытекает следующий вопрос, на что можно «положить глаз», как альтернатива, так же консервативно, надежно, задача «припарковать» деньги и не потерять на инфляции

Marat, 26233. ниже номинала торгуются, купон один из самых высоких в офз — 6,2.

Стоит ли сейчас вообще брать ОФЗ если предполагаю держать их 3 года (хочу получить вычет)?

Marat, я считаю, что сейчас не совсем выгодно брать, они еще должны подешеветь. Причем оба варианта — и с постоянным и с переменным купоном.
Причинами вижу следующее:
— Для ОФЗ с постоянным купоном — ставка практически достигла минимума, запас на снижение очень мал — всего 0,25%, следовательно цена на эти ОФЗ сейчас максимальна, в случае первого увеличения ставки все побегут продавать, потеряете вложения на цене. При сохранении ставки цены будут в боковике, но могут скорректироваться по другой причине (ниже).
— Для ОФЗ с переменным купоном — опять же ставка минимальна и последние полгода снижалась, по правилам расчета купоны зависят от среднего значения ставки RUONIA (а она очень хорошо коррелирует с ключевой) за предыдущие полгода. Следовательно в случае сохранения ставки в ближайшие полгода купоны будут снижаться. Если ЦБ опустит ставку еще на 0,25 в течение первой половины 21-го года, то купоны будут снижаться еще примерно на протяжении года. При снижении купонной доходности цены скорее всего будут корректироваться вниз.
— Для всех типов ОФЗ есть еще отрицательный момент — введение налога 13% на купонный доход, который может спровоцировать коррекцию в ценах на ОФЗ.

Выводы сами делайте.

Александр, Спасибо, понял. Отсюда вытекает следующий вопрос, на что можно «положить глаз», как альтернатива, так же консервативно, надежно, задача «припарковать» деньги и не потерять на инфляции

Стоит ли сейчас вообще брать ОФЗ если предполагаю держать их 3 года (хочу получить вычет)?

Marat, я считаю, что сейчас не совсем выгодно брать, они еще должны подешеветь. Причем оба варианта — и с постоянным и с переменным купоном.
Причинами вижу следующее:
— Для ОФЗ с постоянным купоном — ставка практически достигла минимума, запас на снижение очень мал — всего 0,25%, следовательно цена на эти ОФЗ сейчас максимальна, в случае первого увеличения ставки все побегут продавать, потеряете вложения на цене. При сохранении ставки цены будут в боковике, но могут скорректироваться по другой причине (ниже).
— Для ОФЗ с переменным купоном — опять же ставка минимальна и последние полгода снижалась, по правилам расчета купоны зависят от среднего значения ставки RUONIA (а она очень хорошо коррелирует с ключевой) за предыдущие полгода. Следовательно в случае сохранения ставки в ближайшие полгода купоны будут снижаться. Если ЦБ опустит ставку еще на 0,25 в течение первой половины 21-го года, то купоны будут снижаться еще примерно на протяжении года. При снижении купонной доходности цены скорее всего будут корректироваться вниз.
— Для всех типов ОФЗ есть еще отрицательный момент — введение налога 13% на купонный доход, который может спровоцировать коррекцию в ценах на ОФЗ.

Выводы сами делайте.

Стоит ли сейчас вообще брать ОФЗ если предполагаю держать их 3 года (хочу получить вычет)?

Почему снижается 29006? кто знает?

Как посчитали по офз 29006 доходность и купон? Наврятли будет такой купон ставка 4.25 + премия 1,4 =5.65 примерно купон 24 рубля. Ну а доходность вообще неясно, ставку центробанка могут и ниже сделать.

Приятно находится на страничке миллиардеров ) Потому что миллионеры вряд ли будут покупать облигации с нулевой доходностью. Что вообще происходит? У нас что, намечается отрицательный процент по кредитам?)
Особенно прикольно здесь видеть справа желтую кнопку «Я эмитент» )))

Виктор Бондаренко, Шаблон страницы всех облигаций подразумевает желтую кнопку «Я эмитент»))). А вдруг представитель Минфина решит поучаствовать в дискуссиях на смарте)

Приятно находится на страничке миллиардеров ) Потому что миллионеры вряд ли будут покупать облигации с нулевой доходностью. Что вообще происходит? У нас что, намечается отрицательный процент по кредитам?)
Особенно прикольно здесь видеть справа желтую кнопку «Я эмитент» )))

Подскажите почему по 29007 сегодня резко упала доходность, вчера была 6.8, а сегодня уже 5.5?

Дмитрий, пременный купон это что по вашему?)

ОФЗ 26233 вроде постоянный купон, чето он сюда затетесался

Подскажите пожалуйста по ОФЗ
Есть купленная ОФЗ 29012 (купил с наскока сразу как только начал инвестировать не разобравшись, подбирал по принципу по меньше процент от номинала повыше годовая ставка)
Условия ставка среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за шесть месяцев + 0,40 п.п
стоимость 100.80% доходность 6.1% (на момент написания поста)



потом разобравшись обнаружил для себя ОФЗ 29007
Условия РУОНИА (RUONIA) за шесть месяцев до даты определения процентной ставки по второму – двадцать пятому купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на 1,30 процентных пункта.
Стоимость 105.70% доходность 6.7% (на момент написания поста)

Инвестировать планирую в долгую (вместо депозита) минимум 3 года, имеет ли смысл продать ОФЗ 29012 и перейти на ОФЗ 29007 ?
какие преимущества ОФЗ 29012 перед ОФЗ 29007 (может имеет смысл остаться)? если бы ОФЗ 29007 был бы так хорош все бы давно перешли на ОФЗ 29007?

Alexov, у всех с плавающей доходностью стоимость падает до тех пор. пока ЦБ снижает ставки, т.к. при снижении ставок падает ruonia. Соответственно стоимость и 29007 и 29012 будет падать дальше потому, что купон будет уменьшаться.

u-gyn, я правильно понимаю, что сейчас, когда ключевая ставка в РФ почти достигла дна, и в течение нескольких месяцев снова начнет расти, то и доходность у длинных облигов с переменным купоном тоже будет расти?

Подскажите пожалуйста по ОФЗ
Есть купленная ОФЗ 29012 (купил с наскока сразу как только начал инвестировать не разобравшись, подбирал по принципу по меньше процент от номинала повыше годовая ставка)
Условия ставка среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за шесть месяцев + 0,40 п.п
стоимость 100.80% доходность 6.1% (на момент написания поста)



потом разобравшись обнаружил для себя ОФЗ 29007
Условия РУОНИА (RUONIA) за шесть месяцев до даты определения процентной ставки по второму – двадцать пятому купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на 1,30 процентных пункта.
Стоимость 105.70% доходность 6.7% (на момент написания поста)

Инвестировать планирую в долгую (вместо депозита) минимум 3 года, имеет ли смысл продать ОФЗ 29012 и перейти на ОФЗ 29007 ?
какие преимущества ОФЗ 29012 перед ОФЗ 29007 (может имеет смысл остаться)? если бы ОФЗ 29007 был бы так хорош все бы давно перешли на ОФЗ 29007?

Alexov, у всех с плавающей доходностью стоимость падает до тех пор. пока ЦБ снижает ставки, т.к. при снижении ставок падает ruonia. Соответственно стоимость и 29007 и 29012 будет падать дальше потому, что купон будет уменьшаться.

Подскажите пожалуйста по ОФЗ
Есть купленная ОФЗ 29012 (купил с наскока сразу как только начал инвестировать не разобравшись, подбирал по принципу по меньше процент от номинала повыше годовая ставка)
Условия ставка среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за шесть месяцев + 0,40 п.п
стоимость 100.80% доходность 6.1% (на момент написания поста)



потом разобравшись обнаружил для себя ОФЗ 29007
Условия РУОНИА (RUONIA) за шесть месяцев до даты определения процентной ставки по второму – двадцать пятому купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на 1,30 процентных пункта.
Стоимость 105.70% доходность 6.7% (на момент написания поста)

Инвестировать планирую в долгую (вместо депозита) минимум 3 года, имеет ли смысл продать ОФЗ 29012 и перейти на ОФЗ 29007 ?
какие преимущества ОФЗ 29012 перед ОФЗ 29007 (может имеет смысл остаться)? если бы ОФЗ 29007 был бы так хорош все бы давно перешли на ОФЗ 29007?

Alexov, у всех с плавающей доходностью стоимость падает до тех пор. пока ЦБ снижает ставки, т.к. при снижении ставок падает ruonia. Соответственно стоимость и 29007 и 29012 будет падать дальше потому, что купон будет уменьшаться.

u-gyn,

Спасибо за ответ, но у ОФЗ 29012 RUONIA + 0,40%, а ОФЗ 29007 RUONIA + 1,30% имеет ли смысл сейчас ОФЗ 29012 продать и покупать ОФЗ 29007? как понимаю у ОФЗ 29007 при любом раскладе купон будет выше на 0.9%.

Подскажите пожалуйста по ОФЗ
Есть купленная ОФЗ 29012 (купил с наскока сразу как только начал инвестировать не разобравшись, подбирал по принципу по меньше процент от номинала повыше годовая ставка)
Условия ставка среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за шесть месяцев + 0,40 п.п
стоимость 100.80% доходность 6.1% (на момент написания поста)



потом разобравшись обнаружил для себя ОФЗ 29007
Условия РУОНИА (RUONIA) за шесть месяцев до даты определения процентной ставки по второму – двадцать пятому купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на 1,30 процентных пункта.
Стоимость 105.70% доходность 6.7% (на момент написания поста)

Инвестировать планирую в долгую (вместо депозита) минимум 3 года, имеет ли смысл продать ОФЗ 29012 и перейти на ОФЗ 29007 ?
какие преимущества ОФЗ 29012 перед ОФЗ 29007 (может имеет смысл остаться)? если бы ОФЗ 29007 был бы так хорош все бы давно перешли на ОФЗ 29007?

Alexov, у всех с плавающей доходностью стоимость падает до тех пор. пока ЦБ снижает ставки, т.к. при снижении ставок падает ruonia. Соответственно стоимость и 29007 и 29012 будет падать дальше потому, что купон будет уменьшаться.

Подскажите пожалуйста по ОФЗ
Есть купленная ОФЗ 29012 (купил с наскока сразу как только начал инвестировать не разобравшись, подбирал по принципу по меньше процент от номинала повыше годовая ставка)
Условия ставка среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за шесть месяцев + 0,40 п.п
стоимость 100.80% доходность 6.1% (на момент написания поста)



потом разобравшись обнаружил для себя ОФЗ 29007
Условия РУОНИА (RUONIA) за шесть месяцев до даты определения процентной ставки по второму – двадцать пятому купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на 1,30 процентных пункта.
Стоимость 105.70% доходность 6.7% (на момент написания поста)

Инвестировать планирую в долгую (вместо депозита) минимум 3 года, имеет ли смысл продать ОФЗ 29012 и перейти на ОФЗ 29007 ?
какие преимущества ОФЗ 29012 перед ОФЗ 29007 (может имеет смысл остаться)? если бы ОФЗ 29007 был бы так хорош все бы давно перешли на ОФЗ 29007?