Облигации Мосгорломбард (МГКЛ)

Николай Редькин, а то, что прибыль и выручка растет, это мы не смотрим? 🤡 за 4 года увеличили в 6 раз выручку и кредитный портфель и в 8 ра...

Сегодня, 19 декабря, в 12:00 в прямом эфире PRObonds встретимся с топ-менеджментом ПАО «МГКЛ» (Группа «Мосгорломбард») для того, узнать:

— чем ломбард отличается от МФО, и что надежнее?
— облигации или акции: что интереснее инвестору в текущий момент?
— из чего складывается цена акций, и откуда берутся мультипликаторы новых размещений?
— какие планы по работе с инвесторами после выхода на публичность?

Ждем ваши вопросы эмитенту в комментариях. 

Трансляция пройдет на Youtube-канале PRObonds, в телеграм-канале PRObonds и чате для инвесторов, подключайтесь, где удобнее!

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Во вторник 19 декабря в 19.00 МСК в чате Goodbonds будет проведен видеочат с эмитентом Мосгорломбард (МГКЛ).

В гостях: генеральный директор Алексей Лазутин

Ведущий: член Совета АВО Александр Рыбин

Кредитный рейтинг ruВВ- Эксперт РА
Сайт эмитента ir.mosgorlombard.ru/

Тема эфира: IPO компании

Вопросы можно присылать в личные сообщения poor_poor_cat

Шарага какая-то… Прибыль около нуля, выручка топчется на унылом месте, а вот долг стабильно растет каждый год! С 2019 года вырос в 12 раз! И...

Мы снова на связи!

На этот раз наш генеральный директор Алексей Лазутин вместе с директором по корпоративным финансам Марией Потехиной выступят в прямом эфире у Тимофея Мартынова, профессионального трейдера и основателя сообщества Smart-lab.

О чём будем говорить:

— Об эволюции. О том, как крупнейшая московская сеть ломбардов переросла в нынешнюю группу компаний.
— О стратегии. О том, как мы планируем развиваться на рынке ресейла и в других направлениях.
— О золоте. Про значение его вторичного оборота в контексте нашей группы на вторичном рынке драгоценных металлов.

Начинаем ровно в 13:00 по московскому времени. Подключиться к трансляции можно по ссылке.

Компания прошла все шаги для начала первичного публичного размещения. В прошлый раз (https://t.me/investokrat/1799)мы детально разобрали предварительные параметры IPO, а сегодня поговорим про ценовой диапазон и оценку бизнеса по мультипликаторам.

В среду, 6 декабря, Мосбиржа включила акции ПАО «МГКЛ» в третий уровень листинга. Акциям компании присвоен ISIN RU000A0JVJQ8 и тикер MGKL.

📊 Ценовой диапазон размещения установлен на уровне 3,1 — 3,5 руб. за акцию. Общее количество обыкновенных акций составляет 872 900 000 шт. В рамках IPO планируется дополнительно разместить до 322 580 000 шт. Таким образом, максимальное суммарное число акций может быть 1 195 480 000 шт. Это без учета привилегированных акций (27 430 шт.).

💰 Несложно посчитать, что при максимальной аллокации, капитализация будет в диапазоне 3,7 — 4,2 млрд руб. Итоговая цена размещения станет известна 13 декабря.

⏳ Период сбора заявок на участие продлится с 7 по 13 декабря. Ожидается, что 14 декабря уже начнутся торги на Мосбирже.

P/S TTM 3,5x
P/E TTM 67,6x
P/B 17,4x

Команда «Мосгорломбарда» во главе с генеральным директором Алексеем Лазутиным отправилась на XXI Российский облигационный конгресс!

Уже сегодня представители от нашей группы компаний примут участие в различных сессиях мероприятия, а 8 декабря состоится питч-сессия эмитентов ВДО, в ходе которой Алексей Лазутин расскажет о задачах выхода «Мосгорломбарда» на IPO, презентует нашу стратегию развития, а также ответит на вопросы гостей и потенциальных инвесторов.

Точное расписание и другие детали мероприятия можно посмотреть на сайте по ссылке.

Последние несколько лет мы посвятили реинжинирингу бизнес-процессов, сконцентрировавшись на технологизации группы.

Фокус на автоматизацию лёг в основу одного из наших стратегических векторов развития: мы стремились и продолжаем стремиться к цифровизации всех направлений, а также обеспечению их бесшовной интеграции. Уже сегодня «Мосгорломбард» активно внедряет и развивает автоматизированные клиентские и операционные процессы:

— Нашей собственной уникальной разработкой стала скоринговая модель для оценки профиля клиента и допустимых условий займа.
— Мы осуществляем предварительную онлайн-оценку предмета залога.
— Взаимодействие с нашими клиентами осуществляется через электронный личный кабинет. При этом мы предоставляем возможность дистанционного продления займа через личный кабинет в мобильном приложении — именно мы были первыми, кто предложил клиентам такое решение ещё в 2019 году.
— Залоговый билет в «Мосгорломбарде» оформляется в электронном виде, чего нет у подавляющего большинства игроков: только 7 % российских ломбардов могут предоставить такую услугу.

Мосгорломбард — интегрированная группа, которая реализует несколько направлений деятельности: ломбардные займы, ресейл высоколиквидных товаров, оптовая скупка и переработка лома драгметаллов. Розничная сеть Мосгорломбарда в Московском регионе насчитывает 109 отделений и более 100 тысяч клиентов.

Стратегия развития группы “Мосгорломбард” предусматривает увеличение розничной сети в Московском регионе до 150 объектов и наращивание доли присутствия в секторе ломбардных займов до 40% к 2027 году, группа планирует занять собственную нишу на массовом рынке высоколиквидных товаров широкого ассортимента в 3-5% к 2027 году и провести бесшовную интеграцию всех собственных направлений для снижения операционных затрат и повышения эффективности взаимодействия.

Устойчивая бизнес-модель группы характерна низкой чувствительностью финансового результата к экономическим и рыночным изменениям. Портфель Мосгорломбарда обеспечен золотом более чем на 90%.

Ключевые экономические потрясения последних лет пришлись на инвестиционный этап активного развития группы и не оказали негативного воздействия — за период с 2019 по 2022 год Мосгорломбард увеличил количество отделений с 17 до 109, кратно нарастил выручку, кредитный портфель и чистую прибыль.

То, каким мы видим будущее группы компании в ближайшие несколько лет — не риторический вопрос. Все перспективы и прогнозы развития «Мосгорломбарда» опираются на нашу стратегию развития:

✔️ «Мосгорломбард» за последние 3 года прошел ее первый этап. За это время у нас произошло самое быстрое развитие розничной сети в Московском регионе:

– Мы стали крупнейшей розничной сетью — расширив ее с 17 в 2019 году до 109 отделений в 2022 году.
– Наши ключевые финансовые показатели с 2020 по 2023 год кратно выросли — чистая прибыль в 8 раз, выручка и кредитный портфель в 6 раз.
– Нам удалось монетизировать экспертизу на рынке ресейла — и теперь это стало одним из направлений Группы, которое мы планируем активно развивать.
– После интеграции с крупным трейдером «Лот-Золото НДС» (оптовая скупка и переработка лома драгоценных металлов) мы повысили ликвидность портфеля группы.
– Количество клиентов «Мосгорломбарда» преодолело отметку в 100 тысяч человек.

Продолжаем делиться с вами цифрами и промежуточными итогами года! На этот раз — операционными показателями.

Кто с нами давно, тот знает: группа компаний «Мосгорломбард» является крупнейшим игроком Московского региона по количеству отделений и успешно сохраняет свой статус.

В настоящее время у нас 109 розничных объектов в Москве и Московской области. При этом в середине ноября мы запустили новый формат розничных отделений, которые специализируются на продаже высоколиквидных товаров «с историей», открыв две пилотные точки под брендом «Ресейл Маркет». Отличает нашу компанию и значительная клиентская база — 100 000 жителей и гостей столицы при ежедневном обращении более 700 человек в день.

Что касается основных операционных показателей, то за 9 месяцев 2023 года они показали существенный рост:

✔️ Количество выданных займов увеличилось на 118,2% к аналогичному периоду прошлого года и составило превысило 160 тысяч штук на общую сумму более 2,6 млн рублей.

Наши финансовые показатели подтверждают динамику роста группы «Мосгорломбард»!

Сегодня мы уже поделились важной новостью — мы планируем в скором времени провести IPO. Но это не все! Сегодня Группа представила результаты за 9 месяцев 2023 года — мы достигли качественного роста всех показателей в сравнении с аналогичным периодом прошлого года:

• Повышение EBITDA на 60 % по сравнению с показателем сопоставимого периода. В этом году — это 406 млн рублей.
• Рост выручки на 4,1 %. С учётом процентных доходов, выручки от комиссионной деятельности и выручки от продажи драгоценного металла она составила 1 158 млн рублей.
• Существенное увеличение чистой прибыли — до 55,8 млн рублей против убытка в размере 17,9 млн рублей в аналогичном периоде 2022 года.

Кроме того, мы демонстрируем рост активов группы в целом. По состоянию на конец сентября 2023 года они оценивались в 2 712 млн рублей, что на 22,9 % больше, чем годом ранее.

ПАО «МГКЛ», ведущий ломбардный рынок Московского региона, объявляет о намерении провести первичное публичное размещение (IPO) с листингом на Московской бирже в декабре 2023 года.

Общий объем размещения составит до 322 580 000 акций. Предполагается, что IPO усилит лидерские позиции компании и поддержит стратегию роста. В рамках IPO доля свободного обращения может достигнуть 36%, а ограничения на отчуждение акций будут действовать в течение 180 дней.

Подача заявок возможна среди российских инвесторов через ведущих брокеров.

Источник: https://ir.mosgorlombard.ru/news-center/news/mgkl-obyavlyaet-o-namerenii-provesti-ipo/

ПАО «МГКЛ», материнская компания Группы «Мосгорломбард», объявляет о намерении провести IPO на Московской бирже.

Общий объем размещения составит до 322 580 000 акций.
Ожидаемая доля акций группы в свободном обращении (free-float) по результатам IPO может составить до 36%.

Алексей Лазутин рассказал о задачах размещения: «Мы провели большую подготовительную работу и последовательно шли к тому, чтобы стать публичной компанией. С помощью привлеченных в ходе IPO средств мы намерены реализовать стратегию роста, направленную на усиление лидерских позиций в сегменте ломбардных залоговых займов, качественное расширение нашего присутствия в рознице и развитие перспективных ниш — на рынке ресейла высоколиквидных товаров и в секторе вторичного оборота драгоценных металлов».

Наша стратегия развития базируется на следующих направлениях:
1. Цифровизация всех направлений деятельности.
2. Расширение розничного присутствия в Московском регионе в направлениях ломбардных займов и ресейла высоколиквидных товаров — открытие до 150 новых отделений до 2025 года.

Любой эволюции нужен толчок, и у нас их было несколько:

1. Запуск стратегии развития и прохождение первого этапа = впечатляющие темпы развития.

Амбициозный план сработал. За период с 2019 по 2022 год мы проходим серьёзную инвестиционную фазу — проводим реинжиниринг бизнес-процессов с фокусом на автоматизацию, повышение эффективности операций и закрытие неэффективных точек, а также существенное масштабирование бизнеса. В этом году мы уже видим результаты нашего первого этапа стратегии. Это выражается в кратном росте показателей: в 6 раз увеличился наш кредитный портфель и выручка, а чистая прибыль стала больше в 8 раз.

Достигнутые показатели стали возможны благодаря уникальной экспертизе нашей опытной команды, устойчивой бизнес-модели в основе, предпосылкам и трендам рынков присутствия, а также их высокой ёмкости.

2. Цифровизация и технологизация клиентских и операционных процессов.

Мы повысили эффективность и удобство для клиентов, начали расширять географию присутствия и оборота деятельности. Кроме того, начали задействовать инфраструктуру сторонних площадок, а нашей собственной разработкой стала скоринговая модель для оценки профиля клиента и допустимых условий займа.

Сегодня хотим поговорить с вами о стереотипах, а заодно рассказать о нашей Группе немного больше, чем вы могли знать до этого.

Понятие «просто ломбарда» так сильно укоренилось в сознании потребителей, что выйти из этого образа бывает непросто даже тем, кто уже давно вышел за его рамки. Поясним на нашем примере.

Группа «Мосгорломбард» — больше, чем ломбард в простом понимании. Технологичное, оцифрованное, клиентоориентированное предприятие с развитой инфраструктурой и прозрачностью процессов и бизнеса в целом — это про нас. На то есть несколько причин:

1. Столетняя история нашего бренда сыграла нам на пользу. Накопленный опыт, экспертиза и глубокое понимание отрасли помогают нам в развитии.

2. Мы последовательно эволюционировали из ломбардного направления к интегрированной группе компаний. И теперь мы ведем несколько направлений: залоговые ломбардные займы, ресейл высоколиквидных товаров и вторичный рынок драгоценных металлов.

3. Претерпел качественные изменения и наш на сегодняшний день основной рынок — ломбардный сектор подвергается серьёзному регулированию со стороны государства. Тем самым число серых и мелких игроков сокращается, происходит последовательная консолидация рынка крупными участниками, а вместе с тем и повышается контроль над легальностью операций.

Уже пятница, а значит, мы пришли к вам с новостями.

На этой неделе Коммерсант представил обзор информационно-аналитического агентства INFOLine, в котором отметил рост оборота ювелирного рынка на 7–10%. Активизация спроса и удорожание драгоценных металлов поддерживают оборот ювелирного рынка. По итогам этого года продажи украшений могут вырасти на 7–10%, до 330–340 млрд руб., вернувшись к уровням 2021 года. А крупные российские сети могли выиграть от ухода таких популярных глобальных брендов, как Pandora.

Одно из направлений Группы «Мосгорломбард» — ресейл высоколиквидных товаров. Существенную долю в нашем товарном портфеле занимают как раз ювелирные изделия – к нам могут приносить украшения для последующей реализации через быструю продажу или комиссионную торговлю, также мы можем выставлять на продажу невостребованные залоги в идеальном товарном виде.

Интерес к товарам вторичного рынка ювелирных изделий очень высок. Все те факторы, которые эксперты приводят в отношении рынка ювелирных изделий, — уход крупных брендов, увеличение среднерыночных розничных цен на украшения, развитие он-лайн продаж – напрямую влияет на интерес к этой товарной позиции у ресейл-направления Группы «Мосгорломбард».