Финаме
БКС Мир ИнвестицийФордевинд | Результаты за 1-е полугодие 2024 года – РСБУ
Лидеры кредитования! Ждём повышения кредитного рейтинга до конца года.Согласно недавнему рэнкингу МФО за 1-е полугодие 2024 года от Эксперт РА эмитент остается лидером в сегменте финансирования бизнеса (средний чек > 5 млн. руб.), при этом ближайшие конкуренты по объёму портфеля меньше в 5-6 раз, а по объёму выдач займов отстают практически в 20 раз! Для целей портфельного управления мы изучаем все выходящие результаты по компаниям из сегмента ВДО, которые занимают существенную долю в портфеле. Периодически мы стараемся делиться с нашей аудиторией взглядом на того или иного эмитента. Сейчас мы хотели бы поделиться нашим видением касательно результатов компании Фордевинд, как наиболее существенного представителя в нашем портфеле, по итогам 1-го полугодия 2024 года.
Ключевые показатели (CAGR 3Y):
— Процентные доходы +75% г-г до 1 021 млн. руб. (+41%)
— Чистые процентные доходы до РО +52% до 617 млн. руб. г-г (+37%)
— Резервы под обесценение +50% до 144 млн. руб. г-г (+17%)
— Чистые процентные доходы после РО +53% до 473 млн. руб. г-г (+47%)
— Чистая прибыль +163% до 262 млн. руб. г-г (+40%)
— Капитал +44% до 988 млн. руб. г-г (+43%)
— Портфель +57% до 5 878 млн. руб. г-г (+48%)
— ROE +17 п.п. до 53% г-г
Согласно недавнему рэнкингу МФО за 1-е полугодие 2024 года от Эксперт РА эмитент остается лидером в сегменте финансирования бизнеса (средний чек > 5 млн. руб.), при этом ближайшие конкуренты по объёму портфеля меньше в 5-6 раз, а по объёму выдач займов отстают практически в 20 раз!
Это не может не радовать. Если в 1-м полугодии портфель Компании находился на уровне 3.5 млрд. руб. при 6.6 млрд. руб. выдач, то в текущем периоде портфель Фордевинда уже 5.6 млрд. руб. при выдачах на 11 млрд. руб. В отличие от сегмента PDL и IL, где игроки испытывают трудности в связи с ростом доли NPL 90+ в структуре портфеля, сегмент финансирования МСП остается спокойным. Доля NPL 90+ компании снизилась с 9% в 1П2023 до 8% в 1П2024.
Если рассматривать LTM данные, то эмитент заработал 1.9 млрд. руб. процентных доходов при 447 млн. руб. чистой прибыли. Капитал Компании составляет практически 1.0 млрд. руб. В начале месяца коллеги из ИК «Иволга Капитал» провели интервью с эмитентом по результатам 1-го полугодия, рекомендуем к просмотру. Компания раскрыла уже итоги с учетом данных на 31 июля 2024, где цифры действительно впечатляют — 6.8 млрд. руб. портфель при процентных доходах за 12 месяцев более 2.0 млрд. руб.
На рынке обращаются 6 выпусков компании в совокупности на 1.8 млрд. руб., при этом YTM выпусков (кроме первого) находится на уровне 30%. В ноябре ожидается пересмотр рейтинга Компании. По нашим оценкам, Компания вполне претендует на повышение на одну ступень
Облигации Фордевинд | FORDEWIND
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Фордевинд1 | 0.9 | 24.4% | 99.08 | 7.85 | 7.07 | 2024-10-10 | |
| Фордевинд2 | 1.7 | 30.8% | 86.89 | 13.15 | 0 | 2024-10-07 | |
| Фордевинд3 | 2.3 | 30.5% | 82.73 | 13.15 | 1.75 | 2024-11-02 | |
| Фордевинд4 | 2.4 | 29.9% | 84.74 | 13.97 | 7.45 | 2024-10-21 | |
| Фордевинд5 | 3.0 | 30.1% | 97.2 | 17.05 | 12.51 | 2024-10-15 | |
| Фордевинд6 | 3.2 | 25.1% | 99.62 | 18.08 | 2.41 | 2024-11-02 |
-
- Если сегодня облигации 6 серии взять, то с выплатой в октябре купона облом?
- МФК Фордевинд: итоги 7 мес. 2024 года. Прямой эфир 3 сентября 16:00
Продолжаем парад отчетов за первое полугодие, и представляем еще более свежие операционные данные компаний. 3 сентября в 16:00 в гостях у PRObonds МФК Фордевинд — лидер сегмента МСП в сфере микрокредитования презентует итоги работы компании за 7 месяцев года.
Обсудим:
— Финансовые и операционные итоги прошедших периодов;
— Отношение компании к предложениям ЦБ о регулировании рынка;
— Прогнозы на конец года.
Ждем вас по ссылкам:
Ссылка на YOUTUBE
Ссылка на VK Видео
Ссылка на RUTUBEПодключайтесь и задавайте вопросы в прямом эфире!
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Календарь первички ВДО и актуальные размещения ИК Иволга Капитал
На 15 июля запланировано размещение нового выпуска облигаций МФК Джой Мани (для квал. инвесторов, ruBB-, 150 млн руб., ставка купона на первый год КС+5 (до 24%)). Интервью с эмитентом
Positive Technologies в середине июля планирует размещение нового выпуска облигаций (ruAA / AA(RU), 5 млрд руб., плавающая ставка КС + не более 1,9%). Подача заявок в бот в данном размещении не требуется
- Фордевинд 06 (для квал. инвесторов, ruBB, 100 млн руб., ставка купона 22%, дюрация 0,91 года, YTM 24,36% годовых) размещен на 24%. Интервью с эмитентом
- Урожай БО-05 (BB-(RU) / B+|ru|, 200 млн руб., ставка 22%) размещен на 77%. Интервью с эмитентом
Кеарли Групп 001Р-01 (ruBB-, 150 млн руб., ставка купона 21%, дюрация 2 года, YTM 23,2% годовых) размещен на 57%. Интервью с эмитентом
- БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-05 (BB(RU) с позитивным прогнозом, 300 млн руб., ставка купона 20% первые полгода) размещен на 11%
- МФК Быстроденьги 002Р-06 (для квал. инвесторов, ruBB, 300 млн руб., ставка КС+5%) размещен на 61%
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Фордевинд начнет размещение облигаций объемом ₽100 млн.
ООО МФК «Фордевинд» специализируется на дистанционной выдаче займов свыше 5 млн. руб. субъектам МСБ в рамках исполнения государственных контрактов, а также на тендерных займах, финансировании оборотных средств и выдаче микрозаймов на предпринимательские цели. Единственный офис компании находится в Москве.
Старт размещения 5 июля
- Наименование: Форедвинд-06
- Рейтинг: ВВ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
- Купон: 22.00% (ежемесячный)
- Срок обращения: 3.5 года
- Объем: 100 млн.₽
- Амортизация: да (37-42 по 16.6%)
- Оферта: да (Пут через 1 год)
- Номинал: 1000 ₽
- Организатор: ИК «Иволга Капитал»
- Только для квалифицированных инвесторов
- Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Анонс размещения 6 выпуска МФК Фордевинд (ruBB, 100 млн рублей, YTM 24,36%)
Предварительные параметры выпуска:
• Сумма выпуска: 100 млн рублей
• Оферта put: через 360 дней
• Купонный период: 30 дней
• Купон до оферты: 22,00% годовых
• Амортизация: равномерная последние 6 месяцев обращения
Дюрация / доходность: 0,91 года / 24,36% годовыхВы можете подать предварительную заявку на участие в размещении:
по ссылке: ivolgacap.ru/verification/
или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_botСсылка на раскрытие информации МФК Фордевинд.
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Фордевинд | FORDEWIND
ООО МФК «Фордевинд» занимается дистанционной выдачей займов свыше 5 млн руб. МСБ в рамках исполнения госконтрактов, а также на тендерных займах, финансировании оборотных средств и выдаче микрозаймов на предпринимательские цели.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
