Облигации Дядя Дёнер

swipe
Имя Лет до
погаш.
Доходн Цена Купон, руб НКД, руб Дата купона Оферта
ДДёнерБОП1 1.3 37.6% 98 575.34 364.38 2020-04-14 2020-05-19
ДДёнерБОП2 3.1 16.7% 95 110.96 85.07 2020-04-10
Я эмитент
  1. Если у Дёнер ЕНВД, то там числится не более 100 сотрудников. Остальной персонал видимо «размазан» по связанным юр.лицам, т.к. точек уже 128.
    Только Лыков руководит еще 8-ю компаниями. А учредителями троица еще у 27-ми. Кстати, доля Горестова в залоге с марта.
    Так что если вдруг захотят вывести концов точно не найти, просто ООО «ДЯДЯ ДЁНЕР» вдруг станет убыточным, а, например, ООО «Дядя Дёнер 96» наоборот.
    Нераспределенной прибыли 167 млн., а ну как сейчас распределят весь обл.займ в свои дивиденды… :)
    Чистая прибыль на 3 млн. упала в 2017-м (почти -10%).
    Также бизнес-интересы учредителей диверсифицированы.

    С другой стороны они активно растут. И сумма займа небольшая, относительно активов.

  2. Идея очень проста, во время срока действия выпуска платишь только % в размере купона, основной долг никак не выплачиваешь. А потом хлоп и обьявляешь дефолт и ты миллиардер. Последний пример ДД
  3. Тимофей, а что Вы этим сказать то хотели?)

    Михаил Коробов, есть такое мнение:
    Ключевая цитата под картинкой
    Объясняет почему весь мусор в рф дефолтит 100 проц
    Неизбежно всегда. Они воспринимают долг как капитал. Изначально никто не собирается ничего возвращать

    Тимофей Мартынов, прочитал статью и вашу мысль понял. Подскажите, а что, эмитенты не гасят вообще никак тело облиги, только в конце выпуска? Ну или есть амортизация, то в эти даты и на размер амортизации.
  4. Спасибо за ликбез) А что статистика показывает, реально 100% мусорных облиг дефолтят? Я пока только с ДД столкнулся, но существенно(((

    Михаил Коробов,
    с Домашними Деньгами еще повезло, на реструктуризацию вышли, будет хорошо, если без потерь сможете выйти, я попал на су-155 и реально, там дефолт и банкротство.
    То, что акционер — депутат Госдумы, компания соц значима — ничего. Просто банкротство.

    В этом ключе компании меньшего масштаба более привлекательны. Домашние деньги — большие, заем на 1 ярд.

    А вот в мини займах считаю рисков намного меньше.
    Ну не выгодно компании с выручкой пол ярда и прибылью 30 млн не погасить 60 млн, акционерам испортить себе репутацию...

    Но, конечно, не все минивыпуски такие. Редсофт тот же выручка 100 млн, долг 100 млн — бежать надо как от огня.
  5. Ключевая цитата под картинкой
    Объясняет почему весь мусор в рф дефолтит 100 проц
    Неизбежно всегда. Они воспринимают долг как капитал. Изначально никто не собирается ничего возвращать


    Отметим, что статистика по 100% дефолтам 3-го эшелона — не верная.
    Если посмотреть статистику, то дефолт по малым займам, наоборот, минимален.
    У всех на слуху «Трансаэро», су-155, т.е. компании с займами более 500 млн допускают дефолт намного чаще, чем компании с малыми объемами займов, которые весьма бережно относятся к инвестициям.
    Тот же «Дядя Дёнер» привлекает публичные инвестиции с 2014 года и все программы погашает в срок и без проблем.
    Другое дело, что инструмент биржевых облигаций позволяет компании, в отличие от банковского кредита, оперативно и гибко управлять долгом.
    Если инвестиционная программа будет досрочно выполнена и компания накопит прибыль, облигации могут быть досрочно погашены — зачем платить проценты, если капитал не нужен?
    Так, например, компания полностью погасила все долги в 2016 году (за исключением нескольких инвестиционных банковских кредитов), поскольку инвестиции на данном этапе не требовались, а чистая прибыль компании превысила 30 млн рублей.
    Сейчас компания вновь вышла на долговой рынок, потому что есть инвестиционная программа, в соответствии с которой компания планирует вырасти и из прибыли погасить долг через 3 года, при этом облигации амортизируемые, т.е. рассчитаны в соответствии с планируемым оптимальным денежным потоком.
    Далее, если собственный капитал позволит развиваться без необходимости долговых инвестиций, программа может быть завершена. Если инвестиции потребуются, то почему бы вновь не привлечь их с рынка?
    В общем, странный вывод, что все компании не рассматривают погашение долга.
    Это скорее относится к крупному бизнесу — «Роснефть», «Газпром» или даже менее масштабные компании на примере «Ютэйра», которые не предполагают никогда гашения своего долга, лишь его рост, в то время как малый бизнес как раз наоборот всегда гасит свои обязательства. И в этом преимущества малых займов.
  6. Спасибо за ликбез) А что статистика показывает, реально 100% мусорных облиг дефолтят? Я пока только с ДД столкнулся, но существенно(((
  7. Тимофей, а что Вы этим сказать то хотели?)

    Михаил Коробов, есть такое мнение:
    Ключевая цитата под картинкой
    Объясняет почему весь мусор в рф дефолтит 100 проц
    Неизбежно всегда. Они воспринимают долг как капитал. Изначально никто не собирается ничего возвращать
  8. Тимофей, а что Вы этим сказать то хотели?)

    Михаил Коробов,

    на блумберге вышло интервью про Дядю Дёнера и другие компании с мини бондами )
  9. Тимофей, а что Вы этим сказать то хотели?)

  10. vc.ru/39578-shaurma-na-birzhe-sibirskiy-fastfud-kotoryy-smog


    оч интересное интервью


    Амбициозный парень этот Лыков — открыть 1000 кафе за 10 лет. Не лыком шит, сразу видно
    Но я искренне желаю успеха таким людям, которые болеют за свое дело. Кажется, что он из таких.
  11. С его появлением компания изменилась?

    Уже за первый год новый партнер очень много положительного привнес в нашу компанию. Это создание совета директоров, внедрение управленческой отчетности, которая будет вскоре соответствовать стандартам МСФО, правильная работа с маркетингом. Это выход на другой инвестиционный уровень: когда такой человек имеет долю в нашей компании, а мы, соответственно, являемся частью его портфеля, нас могут рассмотреть инвесторы, которые раньше не обратили бы на нас внимания.

    vc.ru/39578-shaurma-na-birzhe-sibirskiy-fastfud-kotoryy-smog


    оч интересное интервью
  12. ddener.uscapital.ru/documentation/dd_preza.pdf

    Разместили меморандум, там фотка есть третьего акционера Супруна, который бывший владелец Долфин и продал его буржуям за несколько десятков миллионов долларов.

    Интересный предприниматель, сейчас воду алтайскую китайцам продает еще :)
  13. сравнение эмитентов: Дядя Дёнер, ПЮДМ, Грузовичкоф, Редсофт


    alexshein1977, Бизнес модель мне понятная и устойчивая только Дяди Дёнера. У них ЕНВД знаю 100%. Использование ЕНВД продлили до 20 года. Риск налоговый оцениваю как существенный, и хорошо что этот вопрос отложили до 20 года. Хотя в нашем государстве все может быть.
    Долг частично контролируемый учредителями. Думаю они его переведут в облигации так как не надо будет делиться 13% с государством.

    Alexhey,

    Да, я немного прикупил именно по одной из этих причин что, скорее всего, акционеры перевели свой долг в облиги и мы теперь все в одной лодке, хотя они могут и слить конечно в рынок, на другие свои компании за счет средств эмитента, но, тем не менее, то что сейчас они готовы также рисковать своими деньгами — это плюс.
  14. Посмотрел, что то отзывы клиентов не радуют tomsk.flamp.ru/firm/dyadya_djoner_set_kafe_bystrogo_pitaniya-70000001007472877
    Как обстоит дело в других городах не знаю

    ДискоЖаба,

    Радует, что отвечают :)

    tomsk.flamp.ru/firm/dyadya_djoner_set_kafe_bystrogo_pitaniya-70000001007472877/otzyv-3902328#comments

    хотя, конечно, не похоже на фейковые отзывы.

    в новосибирске более разнообразные

    novosibirsk.flamp.ru/firm/dyadya_djoner_set_kafe_bystrogo_pitaniya-70000001027418381

    novosibirsk.flamp.ru/firm/dyadya_djoner_set_kafe_bystrogo_pitaniya-70000001026156548


    По грузовичкоф, кстати, отзывы изучал — вот там реальное рубилово с конкурентами (Газелькин), прям вообще сразу видно, в особенности на сайтах с отзывами сотрудников :D
  15. Посмотрел, что то отзывы клиентов не радуют tomsk.flamp.ru/firm/dyadya_djoner_set_kafe_bystrogo_pitaniya-70000001007472877
    Как обстоит дело в других городах не знаю
  16. По отчетности ДД надо смотреть за пол года. Будет понятно ушли ли деньги с облиг на рефинансирование других долгов. Т.е. на сколько увеличился долг.ну и динамика второго квартала. Который я думаю будет слабее первого. Ибо фаст фуд уличный хорошо живет в непогоду. С сентября по апрель.
  17. сравнение эмитентов: Дядя Дёнер, ПЮДМ, Грузовичкоф, Редсофт

    Набросал сравнение по компаниям, облигаций которых рассматриваю.
    Грузовичкоф, Денер купил.

    Редсофт - https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37300&type=3
    ПЮДМ - https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37269&type=3
    Дядя Дёнер - http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37311&type=3
    Грузовичкоф - http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37249

    /> />
      Денер Грузовик ПЮДМ Редсофт
    Объем облигационного займа   60 000 50 000 190 000 100 000
    Долг на отчетную дату   65 838 4 720 26 600 13 808
    Активы   339 684 88 708 44 814 166 534
             
    Выручка   346 794 358 327 124 920 114 951
    Чистая прибыль   31 443 656 10 664 6 693
             
    Долг / активы 19% 5% 59% 8%
    Долг / выручка 19% 1% 21% 12%
    Долг +облиги / выручка 36% 15% 173% 99%


    Грузовичкоф, несмотря на то, что долга вообще фактически нет, много лизинга забалансом. Хорошо, что можно на сайте организатора посмотреть меморандум, аналитическое покрытие, там подробно все написано. Риски в лизинге. Наверное вся прибыль уходит туда.
    Судя по модели, которую представили, будут использовать кредитное плечо, на 50 млн купят 250 машин. Главное, чтобы машины вывозили требуемую выручку, были загружены.
    Брал много, активно (для такой бумаги))) торговал по 100,5-102,5, сейчас средняя около 101.
    купон суперский 17%, платится ежемесячно.

    Дядя Денер, по отчетности кажутся самыми красивыми — конская прибыль больше 30 млн в год, но отчетность не прозрачная, за счет прочих доходов образовалась, налоги не раскрыли (видимо в расходах, на ЕНВД), но и долгов уже порядком — 66 млн почти, с учетом облиг займа долг в активах 36% уже на границе риска.
    Взял не много по 100.
    купон 14%, платится ежемесячно, в принципе не плохо.

    Редсофт
    связана с УК мфонд
    выручка 100 млн, взяли заем на 100 млн — в этом главный риск.
    не раскрыли для чего, зачем, как вернут?
    купон 14% как у ДД но платится ежеквартально.
    думаю.

    ПЮДМ
    Размещаются завтра.
    Организатор как у Денер, Грузовичкоф — Юнисервис Капитал, но никаких меморандумов, покрытий не нашел. Только новость
    uscapital.ru/we/news/55/
    Первый Ювелирный в Москве известна сеть. Судя по новости привлекают деньги под торговлю золотом. 
    Не понятен бизнес, 
    но купон 18%, ежемесячно, оч хочется )))


    alexshein1977, Бизнес модель мне понятная и устойчивая только Дяди Дёнера. У них ЕНВД знаю 100%. Использование ЕНВД продлили до 20 года. Риск налоговый оцениваю как существенный, и хорошо что этот вопрос отложили до 20 года. Хотя в нашем государстве все может быть.
    Долг частично контролируемый учредителями. Думаю они его переведут в облигации так как не надо будет делиться 13% с государством.
  18. Дядя Дёнер первичный выпуск бондов
    Нужна не просто отчетность,
    А отчетность, заверенная аудиторами

    Максим Барбашин, Вопрос, а что вам даст аудируемая отчетность? Подпись человека (аудиторской компании) вам, что-то даст?

    Seven_NY5,
    если это большая четверка, то хоть
    Какая-то гарантия, что отчётность не нарисована в power point

    Максим Барбашин,
    обычно в екселе рисуют )
  19. Дядя Дёнер первичный выпуск бондов

    Дядя Дёнер первичный выпуск бондов

    Новосибирская компания ООО «Дядя Дёнер» размещает бонды (гос. рег. 4B02-01-00355-R-001P) в размере 60 мио. руб. со ставкой купона 14 % годовых. Бонды чуть больше 3 лет. Выпуск происходит в рамке биржевой программы выпуска в размере 300 мио. руб. рассчитанной на 50 лет. (http://ddener.uscapital.ru/documents/DD_program.pdf)

    Но есть небольшие отличия от обычных бондов:
    1. Номинал — 50 000 руб.
    2. Купоны ежемесячные
    3. Погашением идет в конце 3 месяцев по 33,33 %
    4. Есть 3 поручителя
    5. Определен представитель владельцев облигаций некий ООО «МОНОТОН»

    Компания «Дядя Дёнер» основана в Новосибирске в 2009 году, управляет сетью кафе быстрого питания, в которых основу меню составляет шаурма. География сети: Новосибирск, Бердск, Искитим, Новокузнецк, Барнаул, Бийск, Томск, а также поселки Линево и Шерегеш.
    Учередителями компании согласно данным ЕГРЮЛ являются: Антон Горестов, Антон Лыков и Антон Супрун (по 33,33% каждый).
    Изначально компанию создавали Антон Горестов, Антон Лыков (ниже фото) и лишь в 2016 году вошел в учредители Антон Супрун.
    Дядя Дёнер первичный выпуск бондов
    Антон Лыков он же Ген дир Дядя Дёнер
    Дядя Дёнер первичный выпуск бондов
    Антон Горестов соучередитель

    Согласно данным компании бонды выпускаются для пополнение оборотных средств, однако согласно данным ООО «Юнисервис Капитал» — является организатором выпуска.

    «Акционеры «Дядя Дёнер» утвердили стратегию развития компании на 2018 год, согласно которой основное внимание будет сосредоточено на оптимизации издержек и реализации нового инвестиционного проекта.

    Важным инструментом осуществления выбранной стратегии должен стать запуск собственного производства полуфабрикатов для приготовления блюд из меню сети, что позволит сократить их себестоимость на 2%.»

    Исходя из этих данных непонятно куда реально пойдут денежные средства.

    Согласно данным бух отчетности с 2014 по 2016 год произошло увеличение валюты баланса со 166 431 тыс. руб. на 01.01.2015 до 299 095 тыс. руб. на 01.01.2017. В пассиве баланса увеличение главным образом произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли и добавочного капитала на 100 000 тыс. руб. в 2016 году, в активной части баланса увеличение произошло по статье основные средства.
    Основная часть баланса активов на 2016 год составляют основные средства (65%) а также денежные средства и их эквивалент (16%). Пассивы в 2016 году представлены преимущественно капиталом и резервами (78% из них 58% — нераспределенная прибыль, 42% — добавочный капитал и уставник менее 1 %) отсюда можно выделить негатив, что уставной капитал имеет минимальное значение в размере 15 000 тыс. руб. но к положительному можно отнести малую закредитованость компании, так согласно данным отчетности доля заемного капитал в пассиве компании за 2016 год составляет 20%.
    Стоит отметить, что выручка компании имеет положительную динамику, а чистая прибыль за 2016 год составила 34 543 тыс. руб.
    Исходя из бух отчетности компания является кредитоспособной, однако стоит отметить, что в данный момент нет актуальной отчетности за 2017 год и 1 квартал 2018 года.
    Исходя из выше сказанного данную компанию можно отнести к среднерискованному активу за счет не возможности определить финансового положения компании за 2017 год. Однако к положительным моментам можно отнести, что по бумаге есть поручители (хотя активы поручителей вызывают сомнения), имеется близкая дата оферты (20.05.2019).

    PS Интересно ваше мнение.


    Нужна не просто отчетность,
    А отчетность, заверенная аудиторами

    Максим Барбашин, Вопрос, а что вам даст аудируемая отчетность? Подпись человека (аудиторской компании) вам, что-то даст?

    Seven_NY5,
    если это большая четверка, то хоть
    Какая-то гарантия, что отчётность не нарисована в power point
  20. Дядя Дёнер первичный выпуск бондов

    Дядя Дёнер первичный выпуск бондов

    Новосибирская компания ООО «Дядя Дёнер» размещает бонды (гос. рег. 4B02-01-00355-R-001P) в размере 60 мио. руб. со ставкой купона 14 % годовых. Бонды чуть больше 3 лет. Выпуск происходит в рамке биржевой программы выпуска в размере 300 мио. руб. рассчитанной на 50 лет. (http://ddener.uscapital.ru/documents/DD_program.pdf)

    Но есть небольшие отличия от обычных бондов:
    1. Номинал — 50 000 руб.
    2. Купоны ежемесячные
    3. Погашением идет в конце 3 месяцев по 33,33 %
    4. Есть 3 поручителя
    5. Определен представитель владельцев облигаций некий ООО «МОНОТОН»

    Компания «Дядя Дёнер» основана в Новосибирске в 2009 году, управляет сетью кафе быстрого питания, в которых основу меню составляет шаурма. География сети: Новосибирск, Бердск, Искитим, Новокузнецк, Барнаул, Бийск, Томск, а также поселки Линево и Шерегеш.
    Учередителями компании согласно данным ЕГРЮЛ являются: Антон Горестов, Антон Лыков и Антон Супрун (по 33,33% каждый).
    Изначально компанию создавали Антон Горестов, Антон Лыков (ниже фото) и лишь в 2016 году вошел в учредители Антон Супрун.
    Дядя Дёнер первичный выпуск бондов
    Антон Лыков он же Ген дир Дядя Дёнер
    Дядя Дёнер первичный выпуск бондов
    Антон Горестов соучередитель

    Согласно данным компании бонды выпускаются для пополнение оборотных средств, однако согласно данным ООО «Юнисервис Капитал» — является организатором выпуска.

    «Акционеры «Дядя Дёнер» утвердили стратегию развития компании на 2018 год, согласно которой основное внимание будет сосредоточено на оптимизации издержек и реализации нового инвестиционного проекта.

    Важным инструментом осуществления выбранной стратегии должен стать запуск собственного производства полуфабрикатов для приготовления блюд из меню сети, что позволит сократить их себестоимость на 2%.»

    Исходя из этих данных непонятно куда реально пойдут денежные средства.

    Согласно данным бух отчетности с 2014 по 2016 год произошло увеличение валюты баланса со 166 431 тыс. руб. на 01.01.2015 до 299 095 тыс. руб. на 01.01.2017. В пассиве баланса увеличение главным образом произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли и добавочного капитала на 100 000 тыс. руб. в 2016 году, в активной части баланса увеличение произошло по статье основные средства.
    Основная часть баланса активов на 2016 год составляют основные средства (65%) а также денежные средства и их эквивалент (16%). Пассивы в 2016 году представлены преимущественно капиталом и резервами (78% из них 58% — нераспределенная прибыль, 42% — добавочный капитал и уставник менее 1 %) отсюда можно выделить негатив, что уставной капитал имеет минимальное значение в размере 15 000 тыс. руб. но к положительному можно отнести малую закредитованость компании, так согласно данным отчетности доля заемного капитал в пассиве компании за 2016 год составляет 20%.
    Стоит отметить, что выручка компании имеет положительную динамику, а чистая прибыль за 2016 год составила 34 543 тыс. руб.
    Исходя из бух отчетности компания является кредитоспособной, однако стоит отметить, что в данный момент нет актуальной отчетности за 2017 год и 1 квартал 2018 года.
    Исходя из выше сказанного данную компанию можно отнести к среднерискованному активу за счет не возможности определить финансового положения компании за 2017 год. Однако к положительным моментам можно отнести, что по бумаге есть поручители (хотя активы поручителей вызывают сомнения), имеется близкая дата оферты (20.05.2019).

    PS Интересно ваше мнение.


    Нужна не просто отчетность,
    А отчетность, заверенная аудиторами

    Максим Барбашин, Вопрос, а что вам даст аудируемая отчетность? Подпись человека (аудиторской компании) вам, что-то даст?
  21. что номинал великоват

    Oskolkov, да вообще не удобный, по грузовичкоф такой же.
    видимо для крупных инвесторов отсечка, институционалов завлечь

    alexshein1977,
    У БКС такие же нестандартные
  22. Дядя Дёнер первичный выпуск бондов

    Дядя Дёнер первичный выпуск бондов

    Новосибирская компания ООО «Дядя Дёнер» размещает бонды (гос. рег. 4B02-01-00355-R-001P) в размере 60 мио. руб. со ставкой купона 14 % годовых. Бонды чуть больше 3 лет. Выпуск происходит в рамке биржевой программы выпуска в размере 300 мио. руб. рассчитанной на 50 лет. (http://ddener.uscapital.ru/documents/DD_program.pdf)

    Но есть небольшие отличия от обычных бондов:
    1. Номинал — 50 000 руб.
    2. Купоны ежемесячные
    3. Погашением идет в конце 3 месяцев по 33,33 %
    4. Есть 3 поручителя
    5. Определен представитель владельцев облигаций некий ООО «МОНОТОН»

    Компания «Дядя Дёнер» основана в Новосибирске в 2009 году, управляет сетью кафе быстрого питания, в которых основу меню составляет шаурма. География сети: Новосибирск, Бердск, Искитим, Новокузнецк, Барнаул, Бийск, Томск, а также поселки Линево и Шерегеш.
    Учередителями компании согласно данным ЕГРЮЛ являются: Антон Горестов, Антон Лыков и Антон Супрун (по 33,33% каждый).
    Изначально компанию создавали Антон Горестов, Антон Лыков (ниже фото) и лишь в 2016 году вошел в учредители Антон Супрун.
    Дядя Дёнер первичный выпуск бондов
    Антон Лыков он же Ген дир Дядя Дёнер
    Дядя Дёнер первичный выпуск бондов
    Антон Горестов соучередитель

    Согласно данным компании бонды выпускаются для пополнение оборотных средств, однако согласно данным ООО «Юнисервис Капитал» — является организатором выпуска.

    «Акционеры «Дядя Дёнер» утвердили стратегию развития компании на 2018 год, согласно которой основное внимание будет сосредоточено на оптимизации издержек и реализации нового инвестиционного проекта.

    Важным инструментом осуществления выбранной стратегии должен стать запуск собственного производства полуфабрикатов для приготовления блюд из меню сети, что позволит сократить их себестоимость на 2%.»

    Исходя из этих данных непонятно куда реально пойдут денежные средства.

    Согласно данным бух отчетности с 2014 по 2016 год произошло увеличение валюты баланса со 166 431 тыс. руб. на 01.01.2015 до 299 095 тыс. руб. на 01.01.2017. В пассиве баланса увеличение главным образом произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли и добавочного капитала на 100 000 тыс. руб. в 2016 году, в активной части баланса увеличение произошло по статье основные средства.
    Основная часть баланса активов на 2016 год составляют основные средства (65%) а также денежные средства и их эквивалент (16%). Пассивы в 2016 году представлены преимущественно капиталом и резервами (78% из них 58% — нераспределенная прибыль, 42% — добавочный капитал и уставник менее 1 %) отсюда можно выделить негатив, что уставной капитал имеет минимальное значение в размере 15 000 тыс. руб. но к положительному можно отнести малую закредитованость компании, так согласно данным отчетности доля заемного капитал в пассиве компании за 2016 год составляет 20%.
    Стоит отметить, что выручка компании имеет положительную динамику, а чистая прибыль за 2016 год составила 34 543 тыс. руб.
    Исходя из бух отчетности компания является кредитоспособной, однако стоит отметить, что в данный момент нет актуальной отчетности за 2017 год и 1 квартал 2018 года.
    Исходя из выше сказанного данную компанию можно отнести к среднерискованному активу за счет не возможности определить финансового положения компании за 2017 год. Однако к положительным моментам можно отнести, что по бумаге есть поручители (хотя активы поручителей вызывают сомнения), имеется близкая дата оферты (20.05.2019).

    PS Интересно ваше мнение.


    Нужна не просто отчетность,
    А отчетность, заверенная аудиторами
  23. Seven_NY5,

    отчетность по эмитенту есть www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37311&type=3

    чистая прибыль за год 31,4 млн чуть ниже чем в 2016 году — 34,5 млн
    при этом выручка выросла с 300 млн до 347 млн.

    по прибыли спокойно могут погасить обязательства.

    alexshein1977, да я вчера ее инн вставлял в интерфакс, но он не выдавал вообще компанию ну конечно отчетность есть, так как без нее биржа бы не пропустила, а вот почему они ее на свой сайт не выложили вопрос…

    Seven_NY5,
    Может стесняются?
  24. сравнение эмитентов: Дядя Дёнер, ПЮДМ, Грузовичкоф, Редсофт

    Набросал сравнение по компаниям, облигаций которых рассматриваю.
    Грузовичкоф, Денер купил.

    Редсофт - https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37300&type=3
    ПЮДМ - https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37269&type=3
    Дядя Дёнер - http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37311&type=3
    Грузовичкоф - http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37249

    /> />
      Денер Грузовик ПЮДМ Редсофт
    Объем облигационного займа   60 000 50 000 190 000 100 000
    Долг на отчетную дату   65 838 4 720 26 600 13 808
    Активы   339 684 88 708 44 814 166 534
             
    Выручка   346 794 358 327 124 920 114 951
    Чистая прибыль   31 443 656 10 664 6 693
             
    Долг / активы 19% 5% 59% 8%
    Долг / выручка 19% 1% 21% 12%
    Долг +облиги / выручка 36% 15% 173% 99%


    Грузовичкоф, несмотря на то, что долга вообще фактически нет, много лизинга забалансом. Хорошо, что можно на сайте организатора посмотреть меморандум, аналитическое покрытие, там подробно все написано. Риски в лизинге. Наверное вся прибыль уходит туда.
    Судя по модели, которую представили, будут использовать кредитное плечо, на 50 млн купят 250 машин. Главное, чтобы машины вывозили требуемую выручку, были загружены.
    Брал много, активно (для такой бумаги))) торговал по 100,5-102,5, сейчас средняя около 101.
    купон суперский 17%, платится ежемесячно.

    Дядя Денер, по отчетности кажутся самыми красивыми — конская прибыль больше 30 млн в год, но отчетность не прозрачная, за счет прочих доходов образовалась, налоги не раскрыли (видимо в расходах, на ЕНВД), но и долгов уже порядком — 66 млн почти, с учетом облиг займа долг в активах 36% уже на границе риска.
    Взял не много по 100.
    купон 14%, платится ежемесячно, в принципе не плохо.

    Редсофт
    связана с УК мфонд
    выручка 100 млн, взяли заем на 100 млн — в этом главный риск.
    не раскрыли для чего, зачем, как вернут?
    купон 14% как у ДД но платится ежеквартально.
    думаю.

    ПЮДМ
    Размещаются завтра.
    Организатор как у Денер, Грузовичкоф — Юнисервис Капитал, но никаких меморандумов, покрытий не нашел. Только новость
    uscapital.ru/we/news/55/
    Первый Ювелирный в Москве известна сеть. Судя по новости привлекают деньги под торговлю золотом. 
    Не понятен бизнес, 
    но купон 18%, ежемесячно, оч хочется )))

Дядя Дёнер

ООО «Дядя Денёр» облигации

Компания «Дядя Дёнер» основана в Новосибирске в 2009 году, управляет сетью кафе быстрого питания, в которых основу меню составляет шаурма. География сети: Новосибирск, Бердск, Искитим, Новокузнецк, Барнаул, Бийск, Томск, а также поселки Линево и Шерегеш.
Учередителями компании согласно данным ЕГРЮЛ являются: Антон Горестов, Антон Лыков и Антон Супрун (по 33,33% каждый). 
Изначально компанию создавали Антон Горестов, Антон Лыков (ниже фото) и лишь в 2016 году вошел в учредители Антон Супрун.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: