Облигации Дядя Дёнер

swipe
Имя Лет до
погаш.
Доходн Цена Купон, руб НКД, руб Дата купона Оферта
ДДёнерБОП1 1.3 19.9% 99.5 575.34 326.03 2020-04-14 2020-05-19
ДДёнерБОП2 3.1 17.8% 92.92 110.96 77.67 2020-04-10
Я эмитент
  1. ksonline.ru/322123/novosibirskaya-set-dyadya-dener-natselilas-na-dubaj/

    Кстати, в продолжение темы акционеров.

    Новосибирская сеть общественного питания «Дядя Дёнер» поставила перед собой цель к 1 сентября текущего года открыть первое кафе в Дубае по схеме франчайзинга.
    Об этом в своем Instagram-аккаунте сообщил основатель «Дядя Дёнер» Антон Лыков.

    только что-то не получилось с ходу его аккаунт найти :)
  2. Во-первых, Денер — стартап, коих разоряется 98 из 100.
    особенно в общепите.
    Где-то встречал инфа, что только в Москве в год закрывается 1000 кафе.
    Во-вторых, компания непрозрачная.
    На сайте неаудированнная отчётность (и даже без печати)
    В-третьих, много вопросов к отчетности (точнее, тому, что они называют отчетностью).
    Почти на 50 лямов нематериальные активы.
    Это что? Секретная формула идеального чебурека?
    Компания планово убыточная.
    По крайней мере, операционка не позволяет платить по счетам.
    А что такое прочие доходы почти на 63 лома?
    После скандала с сыктывкарским гением есть пару нехороших мыслей...
    Или акционеры довносят кэш?
    В любом случае, по операционке компания зарабатывает 6,5 ляма, а процентов платит на 11,4.
    Странная бухгалтерия.
    В-четвёртых, я уже говорил.
    Купон не соответствует риску
    На 17% можно подобрать тех же МФО,
    У которых по крайней мере бизнес модель отстроена




    Максим Барбашин, Что вам даст аудируемая отчетность?Честно вообще мне всеравно аудируемая она или нет. Я встречал отчеты БФ потом оказывалось, что БФ их не аудировала, отчет на сайте 1, в ФНС вообще другой. И БФ это вообще не гарант, что там все так…

    Seven_NY5,
    Не гарант конечно.
    Но все же дополнительный аргумент.
    Это как лицензия у мфо
    Без аудирования (хорошо чтобы в большой четвёрке)
    Компании рисуют что хотят.
    Бухгалтерия — наука творческая.
    И для меня это свидетельство серьёзного отношения
    К инвесторам и облигационерам
    Если компания тратит кэш не на непонятные конкурсы,
    А на то, чтобы подробно показать своё финансовое положение

    Максим Барбашин, Скорей тот кто хочет украсть сделает для инвестора отчёт у БФ (красивый) который стоит не мало, чем предприниматель знающий цену денег…

  3. Странная бухгалтерия.
    В-четвёртых, я уже говорил.
    Купон не соответствует риску
    На 17% можно подобрать тех же МФО,
    У которых по крайней мере бизнес модель отстроена


    Максим Барбашин,

    да у меня тоже вопрос к прочим доходам и балансу.
    именно поэтому всего пару бумаг, но я бы точно не назвал компанию, которая работает с 2010 года и выросла с 12 до 130 павильонов — стартапом.
    денежные потоки — вот что главное, а как они были распределены в выручке / прочих доходах (скорее всего что-то с енвд связанное, ниже там кто-то писал) — не важно.
    И если компания генерирует потоки, которые покрывают долг в 5-10 раз — это уже стабильный бизнес, тем более, что погашение амортизируемое, т.е. компания хорошо просчитывает свои потоки и не надеется на перекредитовку.

    в сравнении с тем же гостинцем — там как раз стартап и давать деньги компании без выручки и прибыли — нонсенс.

    Тимофей правильно написал, что важно еще кто акционеры посмотреть, компания не скрывает их, наоборот — публичность.
  4. Во-первых, Денер — стартап, коих разоряется 98 из 100.
    особенно в общепите.
    Где-то встречал инфа, что только в Москве в год закрывается 1000 кафе.
    Во-вторых, компания непрозрачная.
    На сайте неаудированнная отчётность (и даже без печати)
    В-третьих, много вопросов к отчетности (точнее, тому, что они называют отчетностью).
    Почти на 50 лямов нематериальные активы.
    Это что? Секретная формула идеального чебурека?
    Компания планово убыточная.
    По крайней мере, операционка не позволяет платить по счетам.
    А что такое прочие доходы почти на 63 лома?
    После скандала с сыктывкарским гением есть пару нехороших мыслей...
    Или акционеры довносят кэш?
    В любом случае, по операционке компания зарабатывает 6,5 ляма, а процентов платит на 11,4.
    Странная бухгалтерия.
    В-четвёртых, я уже говорил.
    Купон не соответствует риску
    На 17% можно подобрать тех же МФО,
    У которых по крайней мере бизнес модель отстроена




    Максим Барбашин, Что вам даст аудируемая отчетность?Честно вообще мне всеравно аудируемая она или нет. Я встречал отчеты БФ потом оказывалось, что БФ их не аудировала, отчет на сайте 1, в ФНС вообще другой. И БФ это вообще не гарант, что там все так…

    Seven_NY5,
    Не гарант конечно.
    Но все же дополнительный аргумент.
    Это как лицензия у мфо
    Без аудирования (хорошо чтобы в большой четвёрке)
    Компании рисуют что хотят.
    Бухгалтерия — наука творческая.
    И для меня это свидетельство серьёзного отношения
    К инвесторам и облигационерам
    Если компания тратит кэш не на непонятные конкурсы,
    А на то, чтобы подробно показать своё финансовое положение
  5. Во-первых, Денер — стартап, коих разоряется 98 из 100.
    особенно в общепите.
    Где-то встречал инфа, что только в Москве в год закрывается 1000 кафе.
    Во-вторых, компания непрозрачная.
    На сайте неаудированнная отчётность (и даже без печати)
    В-третьих, много вопросов к отчетности (точнее, тому, что они называют отчетностью).
    Почти на 50 лямов нематериальные активы.
    Это что? Секретная формула идеального чебурека?
    Компания планово убыточная.
    По крайней мере, операционка не позволяет платить по счетам.
    А что такое прочие доходы почти на 63 лома?
    После скандала с сыктывкарским гением есть пару нехороших мыслей...
    Или акционеры довносят кэш?
    В любом случае, по операционке компания зарабатывает 6,5 ляма, а процентов платит на 11,4.
    Странная бухгалтерия.
    В-четвёртых, я уже говорил.
    Купон не соответствует риску
    На 17% можно подобрать тех же МФО,
    У которых по крайней мере бизнес модель отстроена




    Максим Барбашин, Что вам даст аудируемая отчетность?Честно вообще мне всеравно аудируемая она или нет. Я встречал отчеты БФ потом оказывалось, что БФ их не аудировала, отчет на сайте 1, в ФНС вообще другой. И БФ это вообще не гарант, что там все так…
  6. Я бы рекомендовал узнать кто владельцы
    Посмотреть их фейсбуки/инстаграммы
    Посмотреть какой образ жизни они ведут
    Если будут замечены бентли/лазурка/хублоты, то с таких облигаций надо сразу слезать))
  7. Во-первых, Денер — стартап, коих разоряется 98 из 100.
    особенно в общепите.
    Где-то встречал инфа, что только в Москве в год закрывается 1000 кафе.
    Во-вторых, компания непрозрачная.
    На сайте неаудированнная отчётность (и даже без печати)
    В-третьих, много вопросов к отчетности (точнее, тому, что они называют отчетностью).
    Почти на 50 лямов нематериальные активы.
    Это что? Секретная формула идеального чебурека?
    Компания планово убыточная.
    По крайней мере, операционка не позволяет платить по счетам.
    А что такое прочие доходы почти на 63 лома?
    После скандала с сыктывкарским гением есть пару нехороших мыслей...
    Или акционеры довносят кэш?
    В любом случае, по операционке компания зарабатывает 6,5 ляма, а процентов платит на 11,4.
    Странная бухгалтерия.
    В-четвёртых, я уже говорил.
    Купон не соответствует риску
    На 17% можно подобрать тех же МФО,
    У которых по крайней мере бизнес модель отстроена



  8. Роман Ранний, ну так она не плохо работает ртом, и концертов много под фанеру, + закусочная уже открыта, бижутерия и т.д. хорошо работает.
  9. Роман Ранний, ну если есть её фанаты на бирже то выкупят. если что спросят с неё натурой. по оферте, ночь с Бузовой.

    Владимир Гончаров, боюсь она номинал тогда очень большой запросит если «по оферте, ночь с Бузовой»))))
    Размещение может сорваться…
  10. Роман Ранний, ну если есть её фанаты на бирже то выкупят. если что спросят с неё натурой. по оферте, ночь с Бузовой.
  11. "Дядя Дёнер" - лучший нестационарный торговый объект

    Федеральная сеть общественного питания «Дядя Дёнер» победила во всероссийском конкурсе «Торговля России-2018».

    Награждение состоялось вчера, 18 июня, на встрече врио губернатора НСО Андрея Травникова с предпринимателями. Глава региона лично вручил диплом победителя в номинации «Лучший нестационарный торговый объект» генеральному директору сети Антону Лыкову и соучредителю компании Антону Горестову.

    Для участия в конкурсе компания предоставила проект кафе, появившихся в Новосибирске в новом оформлении в 2017 году. Итоги конкурса были подведены в Москве в рамках прошедшей недели ритейла. Помимо «Дяди Дёнера», нашу область представляла оптово-розничная универсальная ярмарка в Линево (Искитимский р-н), которой присвоили номинацию «Лучшая ярмарка».
    Слева направо: Антон Лыков, Андрей Травников, Антон Горестов
    Всероссийский конкурс «Торговля России» посвящен лучшим идеям и решениям, реализуемым в различных торговых форматах. В 2018 году заявки на участие в семи номинациях подали более 600 субъектов, осуществляющих торговую деятельность.

  12. alexshein1977, спасибо за развернутое мнение!


  13. alexshein1977,
    Во-первых, размещение через левую контору. значит, никто из серьезных брокеров не принял
    Во-вторых, низкая доходность за риски.
    тот же Сзд 17% при том, что у них тачки в залоге
    Максим Барбашин,
    в мфк сейчас идти только за СУПЕР БОЛЬШИМИ рисками :)
    и наличие обеспечения что-то в эмиссионной документации там не нашел :)
    а судя по отчетности они убыточные (и не скрывают этого типа плановый убыток)
    выпуск на мой взгляд — как сибирский гостинец, идти в контору которая говорит мы убыточные, но все ок — это жесть :)
    лучше с меньшей дохой, но в прибыльную хотя бы :)
    в ДД ниже писал какие риски вижу, 2 облигации только оставил.
    из фин сектора в высокодоходных — ПЮДМ, там хоть типа и ломбарды, но привлекают они под трейдинг, а не ломбарды (потому что всем известно, что на рынке микрокредитования сейчас все не очень хорошо, рынок стагнирует)
  14. alexshein1977, ну да сам, с закрывашкой попал но там уголовка по сути, бумаги раскупили НПФ и «потратили» выход нашли поднять пенс. возраст чтобы клиенты до пенсии не дожили. Тут спрос в регулятора, не было контроля точнее купили их. А то куда делись 300 ярдов интересно вопрос. А мелкие компании на то и мелкие что если им кредиты тяжелы, то облигации их спасение не надо тело платить, а оферту они не проходят и бумаги вечные. по сути если проблемы у компании и она нормальная банк может дать кредит чтобы не было банкротства но кто даст деньги  шаурме хаусу. Бузова вот крипту свою выпусила и закусочную открыла, облигаций не продает.

    Владимир Гончаров, Бузова просто не знает что облигации существуют))) Если вы ей глаза откроете, то завтра будет выпуск БУЗ бо-01
  15. alexshein1977, но азы облигаций без обеспечения в том что, эмитенту доверяют, а у них даже нет обеспечения по бумагам. одно дело когда тарили Открывашку или любую толстую компанию верили в не убиваемость эмитента. А так сегодня отчет хороший, а потом плохой, а долги не обеспеченные.

    Владимир Гончаров,
    а что значит обеспечение? )
    У всех компаний, если смотреть бух отчетность, все долги обеспечены активами — собственный капитал положительный :D
    в каждого — по-разному: у нормальных эмитентов запасами, дебиторкой, основными средствами, у «рисковых» — нематериальными активами (левенгук тот же).
    можно покопаться, запросить, думаю расшифровки дадут, оценить эти активы.
    хотя безусловно да, отчет сегодня хороший, завтра — плохой.
    у домашних денег отчетность всегда хорошая, прибыль :)
    но вот активы — дрянь, конечно, оказались :)
    но и активы сегодня есть, а завтра пших — и нет, у той же открывашки, все бц, тц скорее всего уже кредиторы крупныки разобрали, а облигационеры — ни с чем.
    или вот татфондбанк (типа гос капитал даже! рейтинги международные!), или су-155 (акционер депутат!, социально значимая компания).
    Чему верить?
    ответ, наверное — ничему :) Брать риски. Если компания не захочет платить — не будет платить, а если захочет, что выкрутится и заплатит, рассчитается по обязательствам.

    alexshein1977,
    Во-первых, размещение через левую контору. значит, никто из серьезных брокеров не принял
    Во-вторых, низкая доходность за риски.
    тот же Сзд 17% при том, что у них тачки в залоге
  16. alexshein1977, ну да сам, с закрывашкой попал но там уголовка по сути, бумаги раскупили НПФ и «потратили» выход нашли поднять пенс. возраст чтобы клиенты до пенсии не дожили. Тут спрос в регулятора, не было контроля точнее купили их. А то куда делись 300 ярдов интересно вопрос. А мелкие компании на то и мелкие что если им кредиты тяжелы, то облигации их спасение не надо тело платить, а оферту они не проходят и бумаги вечные. по сути если проблемы у компании и она нормальная банк может дать кредит чтобы не было банкротства но кто даст деньги  шаурме хаусу. Бузова вот крипту свою выпусила и закусочную открыла, облигаций не продает.
  17. alexshein1977, но азы облигаций без обеспечения в том что, эмитенту доверяют, а у них даже нет обеспечения по бумагам. одно дело когда тарили Открывашку или любую толстую компанию верили в не убиваемость эмитента. А так сегодня отчет хороший, а потом плохой, а долги не обеспеченные.

    Владимир Гончаров,
    а что значит обеспечение? )
    У всех компаний, если смотреть бух отчетность, все долги обеспечены активами — собственный капитал положительный :D
    в каждого — по-разному: у нормальных эмитентов запасами, дебиторкой, основными средствами, у «рисковых» — нематериальными активами (левенгук тот же).
    можно покопаться, запросить, думаю расшифровки дадут, оценить эти активы.
    хотя безусловно да, отчет сегодня хороший, завтра — плохой.
    у домашних денег отчетность всегда хорошая, прибыль :)
    но вот активы — дрянь, конечно, оказались :)
    но и активы сегодня есть, а завтра пших — и нет, у той же открывашки, все бц, тц скорее всего уже кредиторы крупныки разобрали, а облигационеры — ни с чем.
    или вот татфондбанк (типа гос капитал даже! рейтинги международные!), или су-155 (акционер депутат!, социально значимая компания).
    Чему верить?
    ответ, наверное — ничему :) Брать риски. Если компания не захочет платить — не будет платить, а если захочет, что выкрутится и заплатит, рассчитается по обязательствам.
  18. alexshein1977, но азы облигаций без обеспечения в том что, эмитенту доверяют, а у них даже нет обеспечения по бумагам. одно дело когда тарили Открывашку или любую толстую компанию верили в не убиваемость эмитента. А так сегодня отчет хороший, а потом плохой, а долги не обеспеченные.


  19. alexshein1977, круто, но риски не возврата денег 100%, все может быть, одно дело когда твои деньги идут в уставной капитал и ты получаешь долю от прибыли и доступ к движению средств. Может ушлый директор решит активы вывести и обанкротиться бренд в ущерб владельцев. Случаи были.
    Владимир Гончаров,
    ну в капитал таких компаний уже не попасть с суммой 50 тыс руб. )
    в капитал это в откровенные стартапы с выручкой до 50 млн — можно войти с суммой даже до 10 млн, а когда у компании выручка больше 500 млн, прибыль 30 млн — порог входа как минимум пару годовых прибылей )
  20. Ключевая цитата под картинкой
    В общем, странный вывод, что все компании не рассматривают погашение долга.
    Это скорее относится к крупному бизнесу — «Роснефть», «Газпром» или даже менее масштабные компании на примере «Ютэйра», которые не предполагают никогда гашения своего долга, лишь его рост, в то время как малый бизнес как раз наоборот всегда гасит свои обязательства. И в этом преимущества малых займов.

    Юнисервис Капитал, если честно, то для инвестора Правильней купить долю в компании чем её долги. Долги компаний где эмитент большой и жирный и где за кредитоспособность небольшая купят лучше, т.к. в компании работают профи, и большие деньги будут иметь своего человека в менеджменте компании.

    Владимир Гончаров,

    хаха ))) вот в сибирском гостинце акционеры правильно все сделали :)

    что правильно или нет на мой взгляд вообще не корректно рассуждать в таком контексте :)

    лучше заходить в компанию, в платежеспособности которой уверен.
    Сибирский гостниц размещался как стартап — ничего не было, даже продаж, выручки. Как можно было давать деньги в долг?
    Деньги в долг надо давать под действующий бизнес с показываемой хорошей рентабельностью и низкой долговой нагрузкой.
    Вот Дядя Дёнер с чистой прибылью 30 млн в год — подходит под критерии, но там и ставка всего 14% годовых — не очень высокая.

    alexshein1977, круто, но риски не возврата денег 100%, все может быть, одно дело когда твои деньги идут в уставной капитал и ты получаешь долю от прибыли и доступ к движению средств. Может ушлый директор решит активы вывести и обанкротиться бренд в ущерб владельцев. Случаи были.
  21. Ключевая цитата под картинкой
    В общем, странный вывод, что все компании не рассматривают погашение долга.
    Это скорее относится к крупному бизнесу — «Роснефть», «Газпром» или даже менее масштабные компании на примере «Ютэйра», которые не предполагают никогда гашения своего долга, лишь его рост, в то время как малый бизнес как раз наоборот всегда гасит свои обязательства. И в этом преимущества малых займов.

    Юнисервис Капитал, если честно, то для инвестора Правильней купить долю в компании чем её долги. Долги компаний где эмитент большой и жирный и где за кредитоспособность небольшая купят лучше, т.к. в компании работают профи, и большие деньги будут иметь своего человека в менеджменте компании.

    Владимир Гончаров,

    хаха ))) вот в сибирском гостинце акционеры правильно все сделали :)

    что правильно или нет на мой взгляд вообще не корректно рассуждать в таком контексте :)

    лучше заходить в компанию, в платежеспособности которой уверен.
    Сибирский гостниц размещался как стартап — ничего не было, даже продаж, выручки. Как можно было давать деньги в долг?
    Деньги в долг надо давать под действующий бизнес с показываемой хорошей рентабельностью и низкой долговой нагрузкой.
    Вот Дядя Дёнер с чистой прибылью 30 млн в год — подходит под критерии, но там и ставка всего 14% годовых — не очень высокая.
  22. Ключевая цитата под картинкой
    Объясняет почему весь мусор в рф дефолтит 100 проц
    Неизбежно всегда. Они воспринимают долг как капитал. Изначально никто не собирается ничего возвращать


    Отметим, что статистика по 100% дефолтам 3-го эшелона — не верная.
    Если посмотреть статистику, то дефолт по малым займам, наоборот, минимален.
    У всех на слуху «Трансаэро», су-155, т.е. компании с займами более 500 млн допускают дефолт намного чаще, чем компании с малыми объемами займов, которые весьма бережно относятся к инвестициям.
    Тот же «Дядя Дёнер» привлекает публичные инвестиции с 2014 года и все программы погашает в срок и без проблем.
    Другое дело, что инструмент биржевых облигаций позволяет компании, в отличие от банковского кредита, оперативно и гибко управлять долгом.
    Если инвестиционная программа будет досрочно выполнена и компания накопит прибыль, облигации могут быть досрочно погашены — зачем платить проценты, если капитал не нужен?
    Так, например, компания полностью погасила все долги в 2016 году (за исключением нескольких инвестиционных банковских кредитов), поскольку инвестиции на данном этапе не требовались, а чистая прибыль компании превысила 30 млн рублей.
    Сейчас компания вновь вышла на долговой рынок, потому что есть инвестиционная программа, в соответствии с которой компания планирует вырасти и из прибыли погасить долг через 3 года, при этом облигации амортизируемые, т.е. рассчитаны в соответствии с планируемым оптимальным денежным потоком.
    Далее, если собственный капитал позволит развиваться без необходимости долговых инвестиций, программа может быть завершена. Если инвестиции потребуются, то почему бы вновь не привлечь их с рынка?
    В общем, странный вывод, что все компании не рассматривают погашение долга.
    Это скорее относится к крупному бизнесу — «Роснефть», «Газпром» или даже менее масштабные компании на примере «Ютэйра», которые не предполагают никогда гашения своего долга, лишь его рост, в то время как малый бизнес как раз наоборот всегда гасит свои обязательства. И в этом преимущества малых займов.

    Юнисервис Капитал, если честно, то для инвестора Правильней купить долю в компании чем её долги. Долги компаний где эмитент большой и жирный и где за кредитоспособность небольшая купят лучше, т.к. в компании работают профи, и большие деньги будут иметь своего человека в менеджменте компании.
  23. Идея очень проста, во время срока действия выпуска платишь только % в размере купона, основной долг никак не выплачиваешь. А потом хлоп и обьявляешь дефолт и ты миллиардер. Последний пример ДД

    Михаил Коробов, ну или продлеваешь погашение бумаги про этом выводя активы, а потом дефолт. такие бумаги надо обеспечивать или иметь поручителя.
  24. smart-lab.ru/company/uniservis_capital/blog/476567.php
    «Дядя Дёнер» купил крупное производственное предприятие площадью более 1,2 тыс. кв. м, вмещающее несколько цехов для изготовления полуфабрикатов — лавашей, соусов, мяса, овощей. Теперь компания будет самостоятельно производить ингредиенты для своих блюд, что положительно скажется на качестве еды.

    Юнисервис Капитал, а Сибирский гостинец Купит?
  25. smart-lab.ru/company/uniservis_capital/blog/476567.php
    «Дядя Дёнер» купил крупное производственное предприятие площадью более 1,2 тыс. кв. м, вмещающее несколько цехов для изготовления полуфабрикатов — лавашей, соусов, мяса, овощей. Теперь компания будет самостоятельно производить ингредиенты для своих блюд, что положительно скажется на качестве еды.

    Юнисервис Капитал, о! Ничего себе! Сам юнисервис у нас зарегался)

Дядя Дёнер

ООО «Дядя Денёр» облигации

Компания «Дядя Дёнер» основана в Новосибирске в 2009 году, управляет сетью кафе быстрого питания, в которых основу меню составляет шаурма. География сети: Новосибирск, Бердск, Искитим, Новокузнецк, Барнаул, Бийск, Томск, а также поселки Линево и Шерегеш.
Учередителями компании согласно данным ЕГРЮЛ являются: Антон Горестов, Антон Лыков и Антон Супрун (по 33,33% каждый). 
Изначально компанию создавали Антон Горестов, Антон Лыков (ниже фото) и лишь в 2016 году вошел в учредители Антон Супрун.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: