Облигации А101

📊 Новости в мире финансов и инвестиций:

• Банк России снизил ключевую ставку с 20% до 18%.

🗨️«Снижение ставки ЦБ было вполне ожидаемым явлением и отражает уже свершившиеся изменения на рынке. Ключевым вопросом был сигнал, который ЦБ направит рынку. Сигнал нейтральный, что вселяет надежды на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. При этом был снижен прогноз по уровню инфляции. В целом риторика Банка России очень позитивная для нашего сектора, и мы ждем дальнейшего снижения ставки и восстановления ипотечного рынка», — комментирует Анатолий Клинков, директор по взаимодействию с инвесторами ГК «А101».

• По данным Банка России, официальный курс доллара и евро — 78 и 93 рубля соответственно. 

• Росстат зафиксировал дефляцию с 15 по 21 июля на 0,05%, впервые с начала сентября 2024 года. Годовая инфляция замедлилась до 9,17% с 9,34%. 

• Сбербанк снизил ставки по вкладам на 1,5-2,5 процентных пункта. Теперь максимальная ставка в размере 18% годовых доступна только по вкладу сроком на четыре месяца. ВТБ также уменьшил ставки — до 17,3% годовых. Газпромбанк предоставляет 17,3% на три месяца, Альфа-Банк — 17% на аналогичный срок. Т-Банк установил ставку 17,4% годовых на два месяца.

Лето оказалось не таким, как мы его представляли: дожди, потопы и аномальная жара не дали расслабиться и отдохнуть. Казалось бы, ничто не поднимет настроение. Но наш ежемесячный купон скрасит даже самые мрачные дни.

25 июля 2025 года Группа компаний «А101» выплатит свой 14-й купон по 1-му выпуску облигаций А101 БО-001Р-01.

$RU000A108KU4

Ставка фиксированного купона: 17% годовых. Срок обращения до мая 2027 года.

📈Сейчас облигации ГК «А101» торгуются с эффективной доходностью в 17,81% — незначительно выше номинала, однако при снижении ставок возможен дальнейший рост бумаги.

Следующая выплата по графику: 25 августа 2025 года.

P.S. Сроки зачисления купонов зависят от условий вашего брокера.

В 2024 году ГК «А101» разместила первый выпуск облигаций с фиксированным купоном 17% годовых сроком на 3 года — без амортизации и оферты. Сегодня бумага торгуется немного выше номинала благодаря интересным условиям на рынке и высокому кредитному рейтингу эмитента — А+. Одно из преимуществ этого выпуска — ежемесячные выплаты, которые обеспечивают большую гибкость по сравнению с ежеквартальными или полугодовыми выплатами.

📌Сегодня доходность вкладов и флоатеров снижается, и инвесторы начинают присматриваться к бондам с фиксированным купоном. Для тех, кто выбрал в качестве альтернативы облигации ГК «А101» и скоро получит свои первые купоны, рассмотрим три популярных сценария их использования:

📈Реинвестирование

Самый распространенный способ — направить купонные выплаты в тот же выпуск облигаций. Такой подход увеличивает доходность в долгосрочной перспективе за счет эффекта сложного процента. Так инвестор получает эффективную доходность, учитывающую все реинвестированные купоны под ту же доходность на всем сроке владения облигацией. 

Новые правила IPO, рост индекса гособлигаций и сокращение выдачи новых разрешений на строительство 

📊 Новоти в мире финансов и инвестиций:

• По данным Банка России, официальный курс доллара и евро — 78 и 90 рублей соответственно. 

• По данным Росстата, недельная инфляция составила 0,02%. Годовая инфляция замедлилась до 9,34% с 9,46%.

• По данным Банка России, в мае-июне рост цен составил около 4% в годовом выражении, снизились и инфляционные ожидания. ВВП демонстрирует рост во втором квартале, хотя потребительская активность замедляется. Ставки по депозитам и облигациям снижаются, но кредитные пока остаются высокими.

• Индекс гособлигаций RGBI вырос на 0,64%, достигнув 116,01 пункта — максимума с 18 марта 2024 года. Рост связан с ожиданиями снижения ключевой ставки ЦБ на 1-2 п.п. в ближайшее время, а также смягчением геополитических рисков после отсрочки новых антироссийских санкций со стороны США на 50 дней. 

• По данным ЦБ, рубль стабилен благодаря высокой ключевой ставке, при этом ожидания ее снижения усиливаются. Экономика продолжает расти, но медленно, а инфляция снижается, что создает условия для смягчения монетарной политики.

ESG — это современная концепция ответственного инвестирования и ведения бизнеса, основанная на трех ключевых критериях:

• E (Environmental) — экологические аспекты: изменение климата, энергоэффективность и управление отходами.

• S (Social) — социальные вопросы: условия труда, права человека, безопасность и здоровье.

• G (Governance) — корпоративное управление: прозрачность, этика и права акционеров.

💡 Концепция устойчивого развития возникла в 1960-1970-х годах, но системное развитие получила позже: 

• Сначала сформировалось само понятие устойчивого развития, затем в 2000 году были утверждены Цели развития тысячелетия (ЦРТ), направленные в первую очередь на снижение уровня бедности в развивающихся странах.

• К 2010 году концепция получила глобальное распространение, а в 2015 году на смену ЦРТ пришли Цели устойчивого развития (ЦУР), которые включали экологические, социальные и экономические аспекты для всех стран.

• Параллельно сформировалась концепция ESG, которая формализовала роль бизнеса в достижении устойчивого развития. К 2020 году требования ESG ужесточились, и их выполнение стало обязательным для многих компаний.

По данным Единого ресурса застройщиков (ЕРЗ), Группа компаний «А101» вошла в ТОП-10 по объему ввода жилья за первое полугодие 2025 года.

🏘️За этот период компания ввела 157 тыс. кв. метров жилья в Новой Москве — это 3 новых дома. Благодаря этому показателю ГК «А101» поднялась на 2 позиции в рейтинге по сравнению с предыдущим годом.

🛡️Несмотря на сложную экономическую ситуацию и жесткую денежно-кредитную политику Банка России, ГК «А101» продолжает стабильно выполнять планы по вводу жилья, подтверждая статус надежного застройщика.

Группа компаний «А101» получила разрешение на ввод в эксплуатацию (РВЭ) жилого дома № 27 в «Скандинавии» — одном из самых экологичных и современных районов Москвы. Заселение уже началось: первые дольщики получают уведомления и готовятся к новоселью.

🏙️ «Скандинавия» сочетает дома комфорт- и бизнес-класса и расположена на границе Бутовского лесопарка площадью 1610 гектаров в юго-западной части города. Проект отличается экологически благоприятной средой, обширными зелеными зонами и парками в 100 гектаров. Инфраструктура включает большое количество социальных объектов: уже построены 8 детских садов и 5 школ, а еще 6 детских садов и 3 школы — на этапе строительства и проектирования.

🎯 Район разделен на две части, но в ближайшем будущем они объединятся в единый современный территориальный кластер. Такая концепция была разработана ГК «А101» еще в 2016 году, что подтверждает стратегическую дальновидность и масштабность планирования. Кроме того, «Скандинавия» получила первый в России золотой уровень социальной сертификации Socio Zoom — награду в сфере устойчивого развития и ESG.

Тарифный рост инфляции, прогнозы по ключевой ставке и беспроцентная ипотека для многодетных семей

📊 Новости в мире финансов и инвестиций:

• По данным Банка России, официальный курс доллара и евро — 77 и 91 рубль соответственно. 

• По данным Росстата, недельная инфляция ускорилась до 0,79% с 0,7% неделей ранее. Годовая инфляция также ускорилась до 9,45%. Эксперты связывают такой рост с повышением тарифов на ЖКХ. 

• Российский союз промышленников и предпринимателей допускает вероятность, что ЦБ РФ может снизить ключевую ставку с 20 до 18% уже 25 июля. В организации считают, что постепенное снижение по 1 процентному пункту не имеет смысла.

🗨️«В настоящее время очень много различных прогнозов относительно изменения денежно-кредитной политики в сторону смягчения. Мы подходим в своих оценках консервативно. При этом коллеги действительно правы, поскольку, чтобы ставки по ипотеке перестали быть заградительными, нужно снизиться на значительный уровень», — комментирует Анатолий Клинков, директор по взаимодействию с инвесторами ГК «А101».

Район «Прокшино» стал финалистом премии Real Estate Property Awards (REPA) — одной из самых престижных наград в сфере коммерческой недвижимости, проводимой при поддержке ДОМ.РФ. Проект отметили в двух номинациях: STREET-RETAIL и «Комплексное развитие территорий».

🌍 В этом году география конкурса расширилась: в жюри вошли эксперты из 13 стран, включая Турцию, Китай, Бразилию и Саудовскую Аравию. На премию поступило 302 заявки в 44 номинациях.

📌Эксперты высоко оценили качество района, отметив ключевые аспекты:

• Современная архитектура: фасады домов выполнены в минималистичном стиле с оттенками светлого, пепельного и бежевого цвета.

• Комфортная среда: пешеходные улицы, многофункциональные дворы-парки, велодорожки и подземные паркинги.

• Транспортная доступность: 500 метров от станции метро «Прокшино» и близость к Варшавскому шоссе.

• Гибкие планировки: первые этажи отданы под кафе, магазины и сервисы, а квартиры — в трех разных классах: стандарт, комфорт и бизнес.

Группа компаний «А101» получила разрешение на ввод в эксплуатацию жилого дома № 27 в «Скандинавии» — одном из самых экологичных и современных районов Новой Москвы.

🏙️ «Скандинавия» сочетает дома комфорт- и бизнес-класса и расположена в Новой Москве на границе Бутовского лесопарка площадью 1610 гектаров в юго-западной части города. Проект отличается экологически благоприятной средой, обширными зелеными зонами и парками в 100 гектаров. Инфраструктура включает большое количество социальных объектов: уже построены 8 детских садов и 5 школ, а еще 6 детских садов и 3 школы — на этапе строительства и проектирования.

🎯 Район разделен на две части, но в ближайшем будущем они объединятся в единый современный территориальный кластер. Такая концепция была разработана ГК «А101» еще в 2016 году, что подтверждает стратегическую дальновидность и масштабность планирования. Кроме того, «Скандинавия» получила первый в России золотой уровень социальной сертификации Socio Zoom — награду в сфере устойчивого развития и ESG.

📊 Новости в мире финансов и инвестиций:

• По данным Банка России, официальный курс доллара и евро — 78 и 93 рубля соответственно;

• По данным Росстат, недельная инфляция ускорилась до 0,07% с 0,04% неделей ранее. Годовая инфляция замедлилась до 9,39%;

• Число личных фондов в России достигло 300, половина из которых создана в этом году. Этот инструмент, появившийся в 2022 году как альтернатива зарубежным фондам и трастам, также используют для оптимизации и защиты от санкций; 

• По результатам исследования Сбербанка и УК «Первая», 24% россиян считают оптимальным сроком инвестиций 2-3 года, 19% готовы вкладываться на 4-5 лет, 17% — на 6-10 лет. Срок свыше 10 лет рассматривают 12% опрошенных.

📊 Новости строительной отрасли и ипотечного кредитования:

• В России снижается интерес к улучшению жилья: в мае о таких планах заявили 17% против 21% в 2022-2024 гг., по данным ДОМ.РФ и ВЦИОМ. 18% считают текущий момент удачным для покупки. При этом 39% видят его подходящим для продажи, что создает рекордный разрыв в ожиданиях. Доля прогнозирующих рост цен упала до 47%, а надеющихся на снижение ставок по ипотеке выросла до 14%.

26 июня состоялась церемония вручения XVII Федеральной премии Urban Awards, на которой наше приложение «А101» стало финалистом в номинации «PropTech — сервисы для собственников и покупателей недвижимости».

📊Urban Awards — ежегодная премия, отмечающая лучшие достижения в сфере городской жилой недвижимости России. Она способствует развитию современных стандартов и обмену опытом в девелопменте, строительстве, архитектуре и маркетинге.

🌟В 2025 году в конкурсе приняли участие 380 компаний и проектов со всех регионов страны. Работы оценивали 78 экспертов, включая топ-менеджеров ведущих девелоперских компаний, представителей власти и СМИ.

📲Приложение «А101» — это цифровая платформа, объединяющая все этапы клиентского пути: от выбора квартиры и оформления сделки до получения новостей и участия в жизни дома. Оно создает единую экосистему, связывающую девелопера, управляющую компанию и жителей.

💼Эксперты Urban Awards отметили, что экосистема, созданная ГК «А101», показывает, как цифровые технологии повышают комфорт жизни в городах, а взаимодействие с застройщиком становится быстрым и прозрачным.

📜1 июля 2012 года вступил в силу закон о расширении территории Москвы. К столице были присоединены Троицкий и Новомосковский административные округа (ТиНАО) площадью 1480 кв. км. Это увеличило территорию Москвы более чем в два раза, что стало одним из самых масштабных изменений в границах города за всю историю.

🏗️Основной целью расширения была разгрузка центральной части Москвы. Власти планировали вынести за пределы исторического центра часть государственных учреждений, создать новые жилые кварталы и бизнес-центры, а также снизить нагрузку на транспортную систему. Еще одной задачей стало стимулирование экономического роста за счет развития промышленных и научных кластеров на новых территориях.

🏙️Сегодня Новая Москва — это динамично развивающийся регион с населением около 600 тысяч человек. Здесь уже работают 10 станций метро, и их количество продолжает увеличиваться. Инфраструктура включает современные дороги, социальные объекты, торговые центры и бизнес-пространства.

📈ГК «А101» играет ключевую роль в освоении этих территорий, занимая около трети рынка.

В 2017 году в сфере девелопмента началась важная реформа долевого строительства в России. А уже 1 июля 2019 года был принят закон о полном переходе на эскроу-счета для всех новых жилых проектов, в соответствии с Федеральным законом № 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве».

📌Понятие «эскроу» означает условное депонирование — хранение денег или других ценностей у третьей стороны (например, банка) до выполнения условий договора. Впервые такие счета появились в 1920-х годах в Швейцарии для управления строительными проектами. В России понятие договора эскроу появилось в 2014 году.

🏚️ Изначально отношения застройщиков и дольщиков регулировались Федеральным законом № 214 от 2004 года. Этот закон претерпел значительные изменения с момента его принятия, но самое кардинальное изменение произошло в конце 2018 года. Согласно этим изменениям с июля 2019 года изменилась система получения застройщиком средств дольщиков. (Стоит отметить, что июль является знаковым месяцем для рынка недвижимости: помимо перехода на эскроу-счета в 2019 году, в июле 2024 года была отменена общая льготная ипотека).

Снижение ставок по ипотекам и вкладам, ипотека под 0% для многодетных семей и новый источник финансирования застройщиков

📊 Новости в мире финансов и инвестиций:

• По данным Банка России, официальный курс доллара и евро — 78 и 91 рубль соответственно;

• По данным Росстат, недельная инфляция осталась на уровне 0,04%, годовая инфляция замедлилась до 9,41%;

• Объем ЗПИФов недвижимости превысил 500 млрд рублей: инструмент может стать альтернативой ипотеке и новым источником финансирования застройщиков на фоне сжатия ипотечного кредитования. На российском рынке на данный момент представлено 50 таких фондов.

🗨️«ЗПИФы — действительно очень интересный инструмент для инвестиций в недвижимость. Особенно популярны ЗПИФы для инвестиций в крупные логистические объекты и коммерческие бизнес-центры. Использование ЗПИФов для инвестиций в жилую недвижимость используется реже, хотя сегодня есть удачные примеры на рынке. Думаю количество таких фондов может вырасти: в ближайшее время ожидаются изменения в законодательстве, которые позволяют переводить фонды для квалинвесторов в обычные фонды», — комментирует Анатолий Клинков, директор по взаимодействию с инвесторами ГК «А101».

ГК «А101» приняла участие в Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ) — одном из самых масштабных и деловых событий в мире, которое проводится с 1997 года при поддержке президента России. Группа компаний «А101» представила на форуме свои ключевые инициативы в области градостроительства и образования.

Спикеры от ГК «А101»:

📌Оксана Моисеева, заместитель коммерческого директора ГК «А101» по коммерческой недвижимости, выступила с темой: «Как рынок недвижимости переформатируется в соответствии с принципами КРТ».

🏙️Оксана отметила, что концепция 15-минутных городов уже доминирует на рынке недвижимости благодаря растущему спросу жителей на районы с развитой инфраструктурой и выгодными условиями для бизнеса. Кроме того, эксперт подчеркнул важную роль городских властей, которые регулируют объемы коммерческой и социальной инфраструктуры. Однако, для эффективного масштабирования механизма КРТ необходим системный пересмотр строительных норм и правил (СНиП) для жилых проектов.

Группа компаний «А101» получила разрешения на ввод в эксплуатацию жилого дома № 2 в районе «Дзен-кварталы» и многоуровневого паркинга на 499 машино-мест в «Испанских кварталах».

📌«Дзен-кварталы» — это новый жилой район в Новой Москве, запущенный ГК «А101» в 2022 году. Общая площадь — 20,5 гектара земли. Проект включает дома комфорт- и бизнес-класса переменной этажности от 6 до 18 этажей, выполненные в стиле Japandi — сочетании скандинавского минимализма и японской эстетики. В будущем районе будут построены собственная набережная, прогулочные зоны в лесопарковой территории и благоустроенные скверы.

📌«Испанские кварталы» — это уютный и спокойный район в Новой Москве с отличной транспортной доступностью. Общая площадь — 34 гектара земли. На данный момент заканчивается строительство второй очереди, в которую войдут жилые дома комфорт- и бизнес-класса, магазины, кафе, а также детский сад и большой образовательный комплекс. В 2020 году проект получил награду «Лучший реализованный проект в области строительства домов повышенной комфортности».

Первый месяц лета оказался непредсказуемым: то ливни, то жаркая погода. Но что точно предсказуемо — так это выплата по нашим купонам, которая радует каждый месяц.

25 июня 2025 года Группа компаний «А101» выплатит свой 13-й купон по 1-му выпуску облигаций А101 БО-001Р-01.

$RU000A108KU4

Ставка купона: 17% годовых. 

📈Сейчас облигации ГК «А101» торгуются с эффективной доходностью в 19,12%. 

Следующая выплата по графику: 25 июля 2025 года.

P.S. Сроки зачисления купонов зависят от условий вашего брокера.

В период роста ключевой ставки инвесторы массово переключились с облигаций с фиксированным купоном на банковские вклады и флоатеры (облигации с плавающим купоном). Последние казались привлекательнее: их купон рассчитывается как ставка ЦБ или RUONIA плюс премия эмитента, что в условиях роста ставок давало высокий доход. При этом инвестиции в депозиты составили около 9 трлн. рублей. Для сравнения: вложения в акции в 2023 году составили 178,1 млрд рублей, а в 2024 году — 1,14 трлн рублей.

📉В 2022 и 2023 годах объем вложений в облигации с фиксированным купоном сократился, а их стоимость упала, поскольку вклады и флоатеры стали приносить более 20% годовых. Например, некоторые ОФЗ торговались с дисконтом более 50% от номинала, а корпоративные — со скидкой 20-30% в зависимости от срока погашения. 

📊В конце 2024 года начался обратный процесс — переток капитала в облигации с фиксированным купоном. По мере роста их стоимости интерес инвесторов к ним становился все более выраженным. По итогам года объем вложений в облигации достиг 4,4 трлн рублей.

📊 Новости в мире финансов и инвестиций:

• По данным Банка России, официальный курс доллара и евро 78 и 89 рублей соответственно;

• По данным Росстат, недельная инфляция ускорилась до 0,04% с 0,03% неделей ранее, при этом годовая инфляция замедлилась до 9,6%; 

• По данным опроса, инфляционные ожидания населения РФ в июне снизились до 13,0% с 13,4% в мае;

• По прогнозу директора «Эксперт РА» Марины Чекуровой, средний курс рубля за год составит 93-94 рубля за доллар. В ближайшее время ожидается ослабление валюты, укрепление которой, было связано с высокими ставками и изменениями в репатриации валютной выручки;

• Официальный старт цифрового рубля в России. С 1 октября 2025 года его внедрят в бюджетную систему, а в дальнейшем возможность расчетов в цифровом рубле появится у всех граждан;

• Инфляция в России замедляется быстрее, чем ожидало Минэкономразвития, причем тенденция носит устойчивый характер, заявил глава ведомства Максим Решетников. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что регулятор продолжит курс на снижение инфляции до целевых 4%, подчеркнув связь между умеренными ставками и дальнейшим замедлением роста цен. 

Сегодня на Петербургском международном экономическом форуме ГК «А101» и ДОМ.РФ подписали соглашение о сотрудничестве, направленное на внедрение передовых стандартов устойчивого развития и повышение инвестиционной привлекательности строительной отрасли.

🌍Соглашение предусматривает совместную разработку методологии рейтинга ЭКГ+ (Экология, Кадры, Государство) для оценки социальной ответственности бизнеса в сфере строительства, подготовку мер поддержки для компаний, соответствующих высокому ЭКГ+ рейтингу, и его дальнейшее продвижение.

🏘️ ДОМ.РФ — это единый институт развития в жилищной сфере, играющий ключевую роль в продвижении «зеленой» повестки в строительной отрасли. Синергия с таким партнером позволяет нам не только внедрять передовые практики, но и формировать новые стандарты, объединяя усилия государства и бизнеса для достижения национальных целей устойчивого развития.

🏙️ ESG и устойчивое развитие как элемент стратегии ГК «А101» позволяет целостно подходить к развитию территории, формированию городских общественных пространств. Создавая полноценные города, компания поддерживает и развивает культуру бережного отношения к окружающей среде, развитию добрососедства и формированию активных локальных сообществ.

Поздравляем с Днём России – днём нашей общей истории, богатейшей культуры и неиссякаемой силы.

Россия – это не только огромные территории и природные богатства, прежде всего, это люди: талантливые, искренние и неравнодушные. В нашем многообразии – наша мощь. Вместе мы создаём будущее, полное надежд и возможностей.

Пусть в каждом из нас живёт любовь к Родине и вера в её процветание!

ГК «А101» получила разрешение на строительство нового жилого комплекса в районе «Деснаречье». Дом №7 в квартале «Парк» будет включать семь корпусов комфорт-класса общей площадью 138 997 кв. метров с 1 502 квартирами разной планировки.

📈 ГК «А101» продолжает осваивать свой земельный банк в соответствии с концепцией 15-минутного города. Новые дома, развитая социальная инфраструктура, природный ландшафт и транспортная доступность делают район «Деснаречье» перспективным для инвестиций в недвижимость.

📌Что ждет жителей:

• Реализация наших локаций всегда идет в связке с транспортной инфраструктурой региона. Рядом будет станция метро «Десна» и удобный выезд на трассу;

• В рамках нашей ESG стратегии мы реализуем социальную составляющую в каждом районе. В «Деснаречье» будет детский сад на 300 мест и 2 образовательных центра на 2650 детей. Также ледовая арена, физкультурно-оздоровительный комплекс с бассейном и бизнес-центр;

📝 Еженедельный дайджест от ГК «А101» с комментариями экспертовСнижение ключевой ставки, IPO «Дом.РФ» и привлечение россиян к финансированию...