Финаме
БКС Мир Инвестиций
Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ООО "Лизинг-Трейд" понижен ruBB+, ООО «Оил Ресурс» и АО «Кириллица» отозван)
🔴ООО «Лизинг-Трейд»
Эксперт РА понизил рейтинг кредитоспособности до уровня ruBB+ и изменил прогноз на развивающийся. Ранее у Компании действовал рейтинг на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом
ООО «Лизинг-Трейд» — небольшая лизинговая компания, специализирующаяся на предоставлении в лизинг строительной техники, автотранспорта и недвижимости преимущественно субъектам малого и среднего бизнеса. Компания входит в одну группу с КБЭР «Банк Казани».
Деятельность Компании характеризуется умеренно высоким уровнем коэффициента автономии, который за 2024 год вырос с 14,8 до 17,5% на фоне снижения объёма активов. Кредитные риски высоко диверсифицированы по контрагентам: на 10 крупнейших лизингополучателей приходится 24% совокупной величины ЧИЛ, доля крупнейшего клиента составляет 5%. Основу активов формирует ЧИЛ, качество которой за прошедший год снизилось: доля ЧИЛ с просроченной задолженностью свыше 90 дней выросла, а объём изъятого имущества на балансе увеличился в течение года с 4,5 до 12,6% ЧИЛ, поскольку Компания предпочитает оперативно расторгать договоры при наступлении неплатежей и изымать имущество.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Облигации Лизинг-Трейд
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ЛТрейд1P12 | 24.5% | 4.3 | 400 | 2.55 | 102.15 | 18.9 | 9.45 | 2026-06-23 | 2028-03-14 |
| ЛТрейд 1P9 | 27.0% | 2.0 | 300 | 0.93 | 90.93 | 11.51 | 7.67 | 2026-06-18 | |
| ЛТрейд1P11 | 26.8% | 2.6 | 200 | 1.37 | 88.79 | 13.15 | 10.52 | 2026-06-14 | |
| ЛТрейд1P10 | 27.7% | 2.3 | 200 | 1.17 | 89.5 | 13.15 | 12.71 | 2026-06-09 | |
| ЛТрейд 1P7 | 26.9% | 1.7 | 131 | 0.77 | 92.93 | 10.43 | 6.61 | 2026-06-19 | |
| ЛТрейд 1P8 | 26.4% | 1.9 | 200 | 0.88 | 92.3 | 11.92 | 0.76 | 2026-06-06 | |
| ЛТрейд 1P5 | 26.6% | 1.1 | 100 | 1.03 | 91.44 | 12.33 | 4.52 | 2026-06-27 | 2024-02-22 |
| ЛТрейд 1P6 | 27.0% | 1.6 | 119 | 0.73 | 93.2 | 9.44 | 1.89 | 2026-07-02 | |
| ЛТрейд 1P4 | 26.0% | 1.0 | 100 | 0.93 | 92.62 | 12.33 | 9.86 | 2026-06-14 | 2024-06-24 |
-
довольно стабильная контора, рейтинг оправданно снизили, но в целом квартальные циферки мне понравились, прибыль просела, но долг и проценты снижаются, гасят больше чем занимают, даже одп положительный, вполне себе платежеспособные на мой взгляд
Макс Бодров, Почитал. Ничего супер страшного вообще не увидел
Apostolis, Прогноз развивающийся, тоже нервирует, был бы «стабильный», куда ни шло, а так может чёрный лебедь прилететь в любой момент, не нравится это.Причины не пишут?
Apostolis, Снижение прибыльности и высокий уровень проблемных активов.
raexpert.ru/releases/2026/jun03f?ysclid=mpy4uuxxyl227419029- «Эксперт РА» понизил рейтинг кредитоспособности ООО «Лизинг-Трейд» (далее – Компания, Лизингодатель) до уровня ruBB+ и изменил прогноз на развивающийся. Ранее у Компании действовал рейтинг на уровне ruBBВ- со стабильным прогнозом.
Анализ эмитента: ООО "Лизинг-Трейд" (за 3кв. 2025 г.) | Облигации
📌 На данный момент у ООО «Лизинг-Трейд» в обращении 10 выпусков облигаций с общим облигационным долгом 1871 млн.₽.
Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2025 г.
Финансовые результаты:
— Выручка: 1267 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 139 млн. руб.
Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.
Собственный капитал увеличился на 1% (+), долгосрочные обязательства сократились на 10% (+), краткосрочные прибавили 18% (-).
Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 4,53 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 2% (+).
По финансовым результатам (год-к-году): выручка — без существенной динамики, чистая прибыль приросла на 21%.
...
Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Экспресс-анализ отчетности за 9 мес. 2025г. Лизинг-трейд. Прибыль околонуля, но деньги есть
Посмотрел отчетность лизинговой компании Лизинг-Трейд из Казани. Ранее разбирал отчетность эмитента за 6 мес. 2025г. здесь 👉 https://t.me/barbados_bond/569
Кредитный рейтинг эмитента ВВВ- со стабильным прогнозом от Эксперт РА (июнь 2025г.), ссылка на релиз 👉 https://raexpert.ru/releases/2025/jun05g
Основные показатели за 9 мес. 2025г. по РСБУ:1. Выручка — 1 267 млн. р. (-0,5% к 9 мес. 2024г.);
2. Себестоимость — 73 млн. р. (+40,4% к 9 мес. 2024г.);
3. Коммерческие и управленческие расходы — 258 млн. р. (-5,1% к 9 мес. 2024г.);
4. Операционная прибыль — 935 млн. р. (-1,4% к 9 мес. 2024г.);
5. Процентные расходы — 834 млн. р. (+1,1% к 9 мес. 2024г.);
6. Прибыль от участия в других организациях — 116 млн. р. (в 1 полугодии 2024г. не было);❗️ дивиденды от Банка Казани
7. Чистая прибыль — 138 млн. р. (+21,1% к 9 мес. 2024г.);
8. ЧИЛ (чистые инвестиции в лизинг) — 4 388 млн. р. (-12,5% за 9 мес. 2025г.);
9. Денежные средства — 751 млн. р. (+22,5% за 9 мес. 2025г.);‼️ в т. ч. облигационный займ на сумму 400 млн. р., полученный в конце сентября
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Анализ компании "Лизинг Трейд"
📄 Отчетности компании, которые я смотрел: РСБУ за 9м2025г, РСБУ за 1п2025г
Мои выводы:
🟡 Отраслевой риск (лизинг)
🟡 Выручка за 9м2025г в сравнении с 9м2024г -0,5%, прибыль от продаж -1,3% (935 млн), проценты к уплате +1% (834 млн), доходы от участия в других организациях (116 млн — дивиденды банка Казани). ЧИЛ за 9мес -11,8% (4,39 млрд). Чистая прибыль +21%
🟢 ОДП +8 млн (год назад +283 млн), кэш +22,5% (751 млн), изъятие предметов лизинга для перепродажи -14,5% (660→565 млн). РА: адекватная ликвидность
🟡 9м2025г:
Долг — 5,8 млрд (+0,2% за 9мес, краткосрочный долг 33,7%)
Чистый долг / капитал — 3,66 (в начале года 3,81)
ЧИЛ / чистый долг — 0,86 (в начале года 0,96❗️)
На 1.01.25: ICR — 1,12❗️ Итоговое решение. У меня в портфеле 3 бумаги ЛТрейд1Р12. Доля — 1,09%. Важное: изъятия уменьшились, кэш вырос, ЧИЛ в сравнении с 2кв не изменился. Компания держится на плаву. Докуплю 2 бумаги.
Разборы текущей недели: Эфферон, Эффективные технологии, ТЛК, ГЛАВСНАБ, ДАРС-девелопмент, ЛЕГЕНДА
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Отчетность ООО "Лизинг-Трейд" за 3 квартал 2025
ООО «Лизинг-Трейд» публикует отчётность по РСБУ за 9 месяцев 2025 года
Главное:
🔸LTM Чистая прибыль составила 180 млн.
🔸Размер кредитов и займов составил 5 810 млн рублей.
🔸Собственный капитал составил 1 381 млн.
🔸Доля собственного капитала в балансе составляет 17,9%.
🔸Показатель Чистый долг / Собственный капитал снизился с 3,8 до 3,7Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, RuTube, Smart-lab, ВКонтакте, Сайт
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Когда ждать новый заём от Лизинг-Трейда?ООО «Лизинг-Трейд» — универсальная лизинговая компания, основана в 2005 году. Компания предоставляет в лизинг легковой, коммерческий и легкий коммерческий транспорт, оборудование и недвижимость.
ИНН — 1655096633Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…
Финансовое состояние
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Running68, Ну Вы сравнили)) Для Квазара 25 очень мало, с его то рейтингом, там 28-30 было бы нормально.
Разница 5 ступеней, это очень больша...
Макс Бодров, практика давно уже показала, что все эти рейтинги — надутый радужный пузырь.
И ориентироваться на них нужно в последнюю очередь.
Потому как любой шорох в этой отрасли даже у одного эмитента — это сразу полет вниз сразу у всех.
Нужно сравнивать общий долг эмитентов.
И Квазар здесь по сравнению с тем же Трейдом — просто божий одуванчик.
Квазар интереснее по купону- поэтому и держать его интереснее спекулянту.
А как инвестиции — меня не интересует ни тот, ни другой.Макс Бодров, через неделю будет там же, где сейчас Квазар.
Спекулянты выскочат.
Только у Квазара купон 25.
Running68, Ну Вы сравнили)) Для Квазара 25 очень мало, с его то рейтингом, там 28-30 было бы нормально.
Разница 5 ступеней, это очень большая разница. Здесь купон более менее рыночный. Недавно МСБ лизинг размещался с 23% купоном, выше номинала стабильно держится.В стакане ниже номинала будет.
Смысла покупать на размещении нет.
Running68, Аллокация 25%. Маловероятно что ниже номинала уйдёт.
Лизинг-Трейд
Лизинг-Трейд — универсальная лизинговая компания, основанная в 2005 г. Предоставляет в лизинг легковой автотранспорт, коммерческий и легкий коммерческий транспорт, а также оборудование или недвижимость.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
