Ответы на вопросы | ETF - котировки?

15 января 2021, 22:03
|
Артем Семенов

Коллеги. Теоретической части вопрос. Цена ETF следует за ценой базового актива. Но при этом продается и покупается через стакан котировок. То есть на его стоимость влияет спрос и предложение? Взять крайний случай. Предположим, что некий фонд входит крупным объемом в малоликвидный в ETF — его котировки должны взлететь, но в то же время фонд вроде как отражает цену базового актива. Где не догоняю?

Ключевые слова:
мобильный пост

302

8 комментариев

Чтобы цена не взлетела, для этих целей там сидят маркетмейкеры, особенно они нужны в моменты большой и малой волатильности

Mantis

15 января 2021, 22:16
Ответить

Mantis, ММ — это сам эмитент?

Артем Семенов

16 января 2021, 00:14
Ответить

Mantis, Никто там не сидит… Маркет мейкер это крупный игрок, есть биржевой алгоритм… Который следит за балансом на рынке...
Пример
на левую чашу весов положили килограмм(за определённый отрезок времени), алгоритм кладёт на правую чашу весов как минимум соотношение 1 к 2… А судя по моим исследованиям 1 к 3… Этим самым разворачивает цену и ведя её против накопленного баланса.
Маркетмейкеры никогда в моменте не будут набирать позу… Они набирают её по усреднённой цене в зонах… КАК ТО ТАК МОЙ ДРУГ

Механик Рынка

16 января 2021, 04:52
Ответить

Артём, ты ли это?)

Алексей [buythedip]

16 января 2021, 07:56
Ответить

Леха, ну, наши в городе) Я тебе в инст напишу!

Артем Семенов

16 января 2021, 08:20
Ответить

Цена ETF следует за ценой базового актива из-за арбитража.

Long

16 января 2021, 13:14
Ответить

«некий фонд входит крупным объемом в малоликвидный в ETF» — это нереально, потому что низколиквидный ETF.

Volahub

16 января 2021, 15:46
Ответить

Да, если крупный покупатель скупит весь стакан одним ордером по рынку, то будет шип вверх потому, что роботы ММ не успеют налить новые паи. Но если покупатель не будет покупать одним рыночным ордером, то роботы ММ будут с небольшой задержкой продавать паи по индексу.