Новости рынков | Европейские компании потеряли из-за ухода из России 100 млрд евро — Financial Times

Согласно анализу, проведенному Financial Times, крупнейшие европейские компании понесли не менее 100 миллиардов евро прямых убытков от своей деятельности в России после начала военного конфликта на Украине в прошлом году.

Изучение годовых отчетов 600 европейских групп и финансовых отчетов за 2023 год показывает, что 176 компаний зафиксировали обесценение активов, расходы, связанные с обменом валюты, и другие разовые расходы в результате продажи, закрытия или сокращения российского бизнеса.

Совокупная цифра не включает косвенные макроэкономические последствия конфликта, такие как более высокая стоимость энергии и товаров. Военный конфликт также обернулся ростом прибыли у нефтегазовых групп и оборонных компаний.

По мнению аналитиков, решение Москвы заполучить контроль над российскими предприятиями импортеров газа Fortum и Uniper в апреле, за которым последовало аналогичное решение в отношении предприятий Danone и Carlsberg в прошлом месяце, предполагает, что впереди еще больше проблем.

Согласно данным, собранным Киевской школой экономики, более 50% из 1871 европейского предприятия в России до конфликта все еще работают в стране. Европейские компании, все еще присутствующие в России, включают итальянскую UniCredit, австрийскую Raiffeisen, швейцарскую Nestlé и британскую Unilever.

Самые большие затраты на вывод сосредоточены в нескольких незащищенных секторах. Наибольшие списания и расходы понесли нефтегазовые группы, где только три компании — BP, Shell и TotalEnergies — сообщили о совокупных убытках в размере 40,6 млрд евро. Убытки были намного компенсированы более высокими ценами на нефть и газ, что помогло этим группам сообщить о небывалой совокупной прибыли в размере около 95 млрд евро (104 млрд долларов) в прошлом году. Конфликт поддержал акции оборонных компаний.

Компании сектора коммунальных услуг получили прямой удар в размере 14,7 млрд евро, в то время как промышленные компании, в том числе производители автомобилей, пострадали в размере 13,6 млрд евро. Финансовые компании, включая банки, страховые и инвестиционные компании, зафиксировали списания и другие расходы на сумму 17,5 млрд евро.

BP сообщила о списании в размере 25,5 млрд долларов, объявив через три дня после начала СВО, что продаст свою долю в размере 19,75% в государственной нефтяной группе «Роснефть».

TotalEnergies потребовалось больше времени, чтобы сообщить об общей стоимости списания в 14,8 млрд долларов. Французская энергетическая группа еще не списала свою 20-процентную долю в проекте «Ямал СПГ». Shell списала 4,1 млрд долларов, в то время как норвежская нефтегазовая группа Equinor и австрийская OMV сообщили о 1 млрд евро и 2,5 млрд евро соответственно.

Немецкая группа Wintershall Dea в январе заявила, что потеря контроля над ее бизнесом в России уничтожила 2 миллиарда евро с ее банковских счетов. В свою очередь, компания BASF, владелец Wintershall, списала свою долю в компании на 6,5 млрд евро.

Uniper, которому государство Германии в прошлом году оказало финансовую помощь, зафиксировала убытки в размере 5,7 млрд евро, в то время как финский Fortum пострадал в размере 5,3 млрд евро.

Одиннадцать автопроизводителей получили в общей сложности 6,4 млрд евро. Renault списала 2,3 млрд евро после продажи своего завода в Москве и доли в российском АвтоВАЗе в мае 2022 года. Volkswagen сообщил о списании на 2 млрд евро, а в мае Москва одобрила продажу местных активов VW, включая завод, на котором работает 4000 человек, которые все еще оценивались в 111,3 млрд рублей (1,5 млрд евро) в прошлом году, согласно раскрытиям компании.

В финансовом секторе французское Société Générale в апреле 2022 года сдалось, продав Росбанк и его страховую деятельность Владимиру Потанину, получив при этом убытки в размере 3,1 млрд евро. Но лишь горстка из 45 западных банков с российскими филиалами покинула страну, отчасти из-за ограничений, наложенных Москвой.

Западные банки изо всех сил пытаются уйти из России после начала конфликта.

Райффайзен, по-прежнему являющийся крупнейшим западным банком в стране, получил 1 млрд евро в виде списаний и других расходов. Кредитор заявил, что изучает возможность продажи своего российского подразделения, которое в настоящее время оценивается в 1 млрд евро.

UniCredit, которая пообещала найти покупателя для своего местного бизнеса, получила убытки в размере 1,3 млрд евро, в то время как итальянская Intesa Sanpaolo взяла на себя расходы в размере 1,4 млрд евро.

Группы, все еще работающие в России, идут на риск, считает Анна Власюк, научный сотрудник KSE. По ее словам, более жесткие правила выхода, введенные Москвой с начала конфликта, сделали вероятной полную потерю контроля над бизнесом, а получение каких-либо дивидендов от этих предприятий практически невозможно.

www.ft.com/content/c4ea72b4-4b02-4ee9-b34c-0fac4a4033f5