Дайджест инвестора 17 января

Мировая экономика


Банки обрели доход
Чистая прибыль Goldman в IV квартале составила $2,89 млрд по сравнению с $1,01 млрд за аналогичный период 2011 г., сообщил банк. Прибыль на акцию с учетом выплаты дивидендов по привилегированным акциям выросла до $5,6 с $1,84 при консенсус-прогнозе аналитиков в $3,66. Чистый доход, в том числе чистый процентный, вырос на 53% до $9,24 млрд.
Крупнейший по активам банк США — JPMorgan Chase сообщил о росте прибыли в IV квартале до $5,69 млрд. Уже три квартала подряд JPMorgan Chase показывает рекордную прибыль. Bank of America (второе место по активам) и Citigroup (третье место) должны отчитаться о квартальных результатах сегодня, Morgan Stanley — в пятницу.


Экономика подвела
Восстановление мировой экономики откладывается, выздоровление после кризиса растянется надолго, признал Всемирный банк. Главные риски по-прежнему сосредоточены в США и Европе.
Всемирный банк понизил прогноз роста мировой экономики в этом году с 3 до 2,4%. Восстановление остается неустойчивым, глобальную экономику сдерживает медленный рост развитых стран: 1,3% в 2013 г. и 2-2,3% в 2014-2015 гг., пишет Всемирный банк.
В прошлом году глобальная экономика выросла на 2,3%, в 2014-2015 гг. темпы ускорятся до 3,1 и 3,3% соответственно. Из-за торможения экономики Всемирный банк ожидает снижения сырьевых котировок в 2013 г.: баррель нефти марки Brent подешевеет на 3% (до $102), продукты питания — на 3,2%, медь — на 2% (см. также таблицу).
Надежды на U-образный сценарий восстановления экономики сменились сценарием W, но делать прогноз все более затруднительно, заявил главный экономист Всемирного банка Каушик Басу.
Прогноз роста ВВП развивающихся стран в этом году Всемирный банк понизил с 5,9 до 5,5%, в 2014-2015 гг. темпы увеличатся до 5,7 и 5,8% соответственно после 5,1% в 2012 г.  В 2013 г. для Китая Всемирный банк прогнозирует 8,4% роста с замедлением до 7,9% к 2015 г. Для России прогноз остался на прежнем уровне — 3,6% в этом году с ускорением до 3,9% в 2014 г. и 3,8% в 2015 г.
 
США станут экспортером сжиженного газа
США могут к 2030 г. снизить зависимость от импорта нефти и газа и стать экспортером сжиженного газа, говорится в очередном прогнозе BP о перспективах глобального энергетического рынка на ближайшие 20 лет. ВP также снизила прогноз по росту энергопотребления в мире с 0,7 до 0,6% в год. Ведомости
 
Фармацевты у обрыва
Лидеры мировой фармацевтической отрасли на пороге кризиса: патентная защита препаратов заканчивается, операционный денежный поток снижается, а конкуренты из второго эшелона все активнее. Три из четырех фармацевтических компаний-лидеров уверены, что их отрасль переживает стратегический кризис

Alibaba готовит IPO
Китайский холдинг электронной коммерции Alibaba Group нанял Credit Suisse и Goldman Sachs для организации IPO на бирже Гонконга, сообщили два осведомленных источника. По словам одного из них, компания рассчитывает привлечь $3-4 млрд. Представитель Alibaba Джон Спелич опроверг информацию о найме каких-либо банков в целях подготовки к IPO. Bloomberg

Согласно данным Бюро статистики Австралии, уровень безработицы в Австралии составил в декабре 5.4% против 5.2% в ноябре. Аналитики прогнозировали показатель на уровне 5.4%.
В четверг, 17 января, ожидается публикация следующих макроэкономических показателей:
Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Испании
Япония
03:50 мск: Третичный индекс деловой активности в сфере услуг за ноябрь
Швейцария
12:15 мск: Индекс цен производителей за декабрь
Еврозона
13:00 мск: Ежемесячный отчёт ЕЦБ
Канада
17:30 мск: Объём иностранных инвестиций в ценные бумаги за ноябрь
США
17:30 мск: Число первичных обращений за пособием по безработице в США на 12 января
17:30 мск: Число выданных разрешений на строительство нового дома в США за декабрь
17:30 мск: Число закладок новых домов в США за декабрь
19:00 мск: Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии за январь
19:30 мск: Запасы природного газа в США на 11 января
 


Новости российских эмитентов

Tele2 делится на три
Как стало известно «Ведомостям», телекомхолдинг Алишера Усманова Garsdale обсуждает покупку российского бизнеса мобильного оператора Tele2 не только в интересах собственной «дочки» — «Мегафона». Если сделка состоится, холдинг рассчитывает выгодно перепродать часть активов Tele2 Russia конкурентам — «Вымпелкому» и МТС
Генерация убытков
Михаил Прохоров опять продает «Квадру» — на этот раз «Газпрому». Вряд ли он вернет даже треть вложенных денег, говорят эксперты
Жертва приватизации
Fitch снизило прогноз рейтингов банков группы ВТБ до «негативного» из-за планов государства сократить долю в банке: по мнению аналитиков, он зависит от госсредств много больше Сбербанка
«Трансаэро» не пустили в Италию
«Трансаэро» не удалось получить разрешение на полеты в Италию. Девятый арбитражный апелляционный суд подтвердил недействительность решения ФАС от 28 апреля 2012 г., предписывающего Росавиации оформить «Трансаэро» такой допуск. Интерфакс
Максимов потребовал 13 млрд руб.
Арбитражный суд Москвы зарегистрировал иск основателя «Макси-групп» Николая Максимова к НЛМКо взыскании 13,571 млрд руб. РАПСИ
Eurasia Drilling заняла $227 млн
Нефтесервисная компания Eurasia Drilling Company привлекла пятилетний кредит на $227 млн, ставка — трехмесячный LIBOR + 3,65% годовых, сообщила EDC. Организатором выступил Unicredit Bank. Компания также получила возобновляемую банковскую гарантию на $45,4 млн. Средства пойдут на строительство самоподъемной буровой установки Mercury на Каспии и корпоративные нужды, говорит представитель компании. Ведомости
«Уралкалий» займет
«Уралкалий», редко прибегающий к заимствованиям, может привлечь Bank of America для координации сделки по пятилетнему синдицированному кредиту, сообщает Bloomberg со ссылкой на свои источники. Размер и процентная ставка займа пока не установлены. Bloomberg
«Росатом» в Словакии
«Росатом» может войти в проект по строительству нового реактора на площадке АЭС «Ясловске Богунице» в Словакии. Сейчас 51% в операционной компании Jadrova Energeticka Spolocnos Slovenska (JESS) принадлежит словацкой госкомпании Javys, 49% — чешскому концерну CEZ. Как сообщила CEZ, акционеры JESS и «Росатом» подписали меморандум, позволяющий российской госкорпорации получить информацию о проекте. Интерфакс
Становится тесно
Группа ГАЗ рассчитывает сохранить свою долю на рынке легких коммерческих автомобилей (LCV). Но сделать это будет нелегко из-за обострения конкуренции с иностранными компаниями.
Крупнейший отечественный производитель LCV — группа ГАЗ смогла нарастить их продажи в России всего на 0,2% до 90247 шт., гласят данные АЕБ. По оценке «Автостата», реализация LCV ГАЗа, напротив, снизилась на 2,1% до 75000 шт. (весь рынок LCV увеличился на 1,6% до 196000 шт.) 


Порт для одного
«Мечел» Игоря Зюзина решил не ограничиваться госпакетом порта Ванино. Компания хочет выкупить пакет порта у En+ Олега Дерипаски за 4,5 млрд руб.
«Мечел» сейчас не в лучшем положении, чтобы делать серьезные траты, — у компании самая высокая долговая нагрузка в отрасли (чистый долг — $9,1 млрд на 30 сентября). Но «Мечел-транс» приобрел пакет Ванино вместе с партнерами, признался в конце прошлого года гендиректор «Мечела» Евгений Михель. По его словам, финансируют сделку партнеры, «Мечел» будет управлять портом. Вероятные партнеры   «Мечела» корейские Posco и STX


Magna из Казани.
«Компания стремится обосноваться в России, чтобы закрепиться на растущем рынке по производству иномарок», — говорит Разуваев. Союнов связывает планы Magna в Татарстане с объявленным в конце прошлого года увеличением локализации производства Ford Sollers. Он полагает, что Magna не ограничится комплектующими: «Скорее они сделают там полную сборочную линию для производства более сложных моделей Ford — возможно, кроссоверов или внедорожников». В этом случае, продолжает он, инвестиции в новую площадку составят уже $250-300 млн.
Шахта за долги
Угольная компания «Заречная» Виктора Нусенкиса купила шахтоуправление «Анжерское» за 1,3 млрд руб. – втрое меньше, чем за нее в 2008 г. платила ArcelorMittal
Ушел на биржу
Павел Строков, ранее занимавший должность директора по стратегическому развитию информационно-аналитического центра «Кортес», назначен управляющим директором и начальником управления аналитики и информации Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи, сообщила пресс-служба биржи. Ведомости
«Нефтетранссервис» ищет директоров
Бывший вице-президент «Суал-холдинга» и финдиректор «Реновы» Иосиф Бакалейник и партнер московского офиса PwC Ольга Высоцкая могут войти в совет директоров «Нефтетранссервиса» накануне IPO на Лондонской бирже, сообщил источник, знакомый с деятельностью компании. По его словам, переговоры ведутся и с другими кандидатами. Интерфакс
Toyota во Владивостоке
«Соллерс-Буссан» — СП группы «Соллерс» и японской Mitsui & Co намерено приступить к серийному производству автомобилей под маркой Toyota Land Cruiser Prado во Владивостоке в I квартале 2013 г., сообщили официальные представители участников СП. По их словам, мощность СП — 25000 автомашин в год, но пока планируемые объемы производства — около 1000 в месяц. Интерфакс
 
Рокировки в капитале «Открытия»
Два офшора увеличили долю в капитале финансовой корпорации «Открытие», при этом другой офшор и один из крупнейших бенефициаров корпорации — Борис Минц сократили пакеты в корпорации в прямом владении, говорится в сообщении компании. «Изменение прямой доли владения Бориса Минца связано с продажей акций миноритарным инвесторам <...> Минц остается одним из основных бенефициаров корпорации с совокупной долей более 10%», — сообщил представитель ФК «Открытие». Интерфакс
 
«Рольф» поделился дистрибуцией
Бизнес по дистрибуции автомобилей Mitsubishi в России перешел под контроль японских корпораций
 
Новым старым курсом
Топ-менеджмент Vimpelcom Ltd. представил вчера новую стратегию, которую аналитики сочли обновлением прежней. В России одна из главных целей – повышение качества сети




Экономическая ситуация в РФ

Год без дефицита
Федеральный бюджет был сведен в прошлом году без дефицита. Но риски для государственных финансов остаются высокими, осторожен Минфин.
По закону о бюджете в этом и следующем году будет небольшой дефицит, который обнулится в 2015 г. Но высоким остается ненефтегазовый дефицит, в 2015 г. он будет в 2,6 раза выше, чем в 2007 г. (по отношению к ВВП). Растущая зависимость бюджета от цен на энергоресурсы беспокоит правительство, тем более что бюджет на 2013-2015 гг. сверстан с расчетом на дорогую нефть: $97, $101 и $104 за баррель Urals соответственно.
 
Минздрав дал заработать
С 1 июля в аптеках может сократиться ассортимент дешевых лекарств, а фокус работы фармацевтических компаний — сместиться с врачей на аптеки и дистрибуторо


Пошлина — не помехав
Заградительная экспортная пошлина на бензин в 90% от нефтяной, введенная в мае 2011 г., не привела к падению экспорта, следует из материалов Минэнерго (есть в распоряжении «Ведомостей»). По данным министерства, в 2012 г. российские компании отправили за рубеж 3,59 млн т бензина — на 17,3% больше, чем годом ранее.
Но накануне, после правительственного совещания в Новом Уренгое, замминистра финансов Сергей Шаталов заявил, что нефтяники просят снизить пошлину на бензин, так как им нужно вкладываться в модернизацию нефтеперерабатывающих заводов. Сейчас готовится коллективное письмо по этой проблеме, говорит источник в одной из нефтяных компаний.  «Простая отмена» пошлины может привести к единомоментному росту цен из-за увеличения нетбэка

Ставки на дне.
Снизившись на 0,5-1% годовых в первые дни нового года, краткосрочные ставки денежного рынка остаются на минимальных значениях с сентября прошлого года. Так, однодневные ставки Mosprime и Ruonia вчера составляли 5,35 и 4,91% годовых соответственно. Ставки однодневных межбанковских кредитов вчера колебались в районе 5-5,25%. Ситуация с рублевой ликвидностью остается комфортной.
Однако, к концу января вместе с наступлением налогового периода стоимость рублевой ликвидности может снова возрасти


ОФЗ теряют поклонников.
Минфин разместил бумаги с погашением в январе 2023 г. на 6,76 млрд руб. при объеме предложения в 25 млрд руб. Спрос удовлетворен по верхней границе ориентира доходности (6,70-6,75% годовых)

ФСФР ждет Euroclear
Международный центральный депозитарий Euroclear к настоящему времени имеет все необходимые условия для открытия счетов на российском рынке, сообщил руководитель Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) Дмитрий Панкин. По его словам, со стороны ФСФР все вопросы, касающиеся открытия счетов Euroclear, решены. «Euroclear официально с какими-либо вопросами о проблемах не обращался. Все нормативные акты были приняты еще в прошлом году, они могут начинать операции хоть сейчас», — сказал Панкин. Как сообщал председатель правления НРД Эдди Астанин, Euroclear начнет работу на российском рынке через НРД после новогодних праздников, после получения ответов от Минфина по налогообложению и раскрытию информации, а также открытия соответствующих счетов клиентами Euroclear. Прайм
На настольные компьютеры введут пошлины
Коллегия Евразийской экономической комиссии приняла решение о введении в России, Казахстане и Белоруссии 10%-ных пошлин на ввоз компьютеров стоимостью до $3000. Решение касается настольных ПК, включая отдельные виды моноблоков, и должно способствовать развитию производства ПК в странах Таможенного союза. Интерфакс



Политические процессы в РФ

От покупки до хищения
Покупка любого товара по цене ниже рыночной может считаться безвозмездным присвоением, следует из решения Мосгорсуда по второму делу ЮКОСа. По версии следствия, руководители ЮКОСа похищали нефть у его дочерних организаций. Адвокаты утверждают: эта нефть была куплена по цене, превышающей себестоимость, т.е. говорить о ее безвозмездном присвоении нельзя.
Это, похоже, тенденция — ведь и обвинения по делу «Оборонсервиса» строятся на том, что имущество продавалось по цене ниже рыночной. Аналогичная ситуация была у владельца «Русснефти» Михаила Гуцериева. Трейдеры группы покупали нефть у добывающих «дочек» практически по себестоимости, а потом продавали уже по рыночной цене конечным покупателям. Но Гуцериева не обвиняли в хищении своей нефти — уголовное дело возбудили за неуплату налогов и незаконное предпринимательство, оно потом было закрыто.
Однако есть постановление Конституционного суда, который указал: в гражданско-правовой сделке цена определяется соглашением сторон. Завладение чужим имуществом с предоставлением собственнику менее ценной замены может квалифицироваться как хищение только в том случае, если виновное лицо умышленно вводит потерпевшего в заблуждение относительно характеристик, качества или потребительских свойств предоставленной замены.
Дело ЮКОСа всегда было прецедентным с точки зрения правоприменительной практики. И если сейчас появится понятие «эквивалентная цена», то все пойдет по тому пути, когда любой чиновник будет решать, по какой цене нужно продавать товар


Борьба за решающий голос
Гражданские проекты наблюдателей на выборах объединились, чтобы провести своих активистов в избиркомы, но желающих недостаточно даже в Москве

Фронт для людей
У народного фронта к моменту регистрации изменятся задачи и актив: единоросы уступят места общественникам, призванным заняться решением конкретных проблем населения, так говорится в докладе.
В целом идея в том, чтобы организации и отдельные люди, участвующие в ОНФ, могли более эффективно кооперировать свои интеллектуальные, финансовые, человеческие и административные ресурсы для решения реальных проблем общества, говорит руководитель Фонда ИСЭПИ Дмитрий Бадовский. Одна из главных задач ОНФ — это снижение уровня протестной активности, канализация протестных настроений, отмечает координатор Народного клуба Дмитрий Орлов, ОНФ изначально и создавался как ответ на запрос на новую политику.

Разное 


Продолжается скандал с расформированием 31-й городской больницы в Петербурге, где лечат больных лейкемией детей, и переводом ее на обслуживание судей Конституционного и Верховного судов после их переезда. Губернатор Полтавченко, как всегда невпопад, назвал общественное возмущение «спекуляцией». Он считает, что за ним стоит «желание отдельных людей на несуществующей проблеме нажить себе политические дивиденды». Бумага о том, что обеспечить медицинским обслуживанием судей нужно за счет 31-й больницы, подписана управделами президента Кожиным 3 декабря. Окончательное решение по ней не принято, но пока что план такой: объединить ее с 1-й детской больницей и на базе двух учреждений создать единый детский онкологический центр. Сотрудники больницы и родители считают, что это повредит налаженному процессу и разрушит уникальный коллектив.


Власти США приостановили эксплуатацию всех самолетов Boeing модели 787 Dreamliner. Весь январь их преследуют неполадки: то тормоза не в порядке, то масло протечет, то топливо. Последней каплей стала вчерашняя экстренная посадка лайнера в Японии из-за опасности возгорания аккумуляторов. В Штатах это коснется только авиакомпании United Airlines. Ранее полеты Dreamliner прекратили две японские компании: ANA и Japan Airlines. Предзаказ на 24 самолета уже сделан компанией «Аэрофлот», но пока что самолетов этой модели в парках российских авиакомпаний нет.



немного юмора:
 Брокер приболел, спрашивает у врача: 
— Ну что у меня? Все так плохо? 
Врач: — Да, температура 39,7 ! 
Брокер: — Ну, когда будет 40 — продавайте...


  — Как вам удалось получить сегодня хоть маленькую, но все-таки прибыль? 
— Я начал с большой прибыли.


 
При создании обзора были использованы материалы из Ведомостей, slon.ru и других информационных агенств.

Реклама под обзором «О чем говорят этим утром» и другими топиками пользователя Ralf, к нему никакого отношения не имеет. Хорошенько подумайте и все взвесьте, прежде чем воспользоваться услугами данных компаний. — Иван Попов