Не верьте индексу Мосбиржи, акции давно падают

🤔 Заметил крайне странную тенденцию: Большая часть инвесторов пишет, что индекс Мосбирже в боковике, но это не совсем так. 

🇺🇸 На американском рынке принято отождествлять тяжеловесов FAANG, Apple, Google, Amazon и тд от индекса S&P500: динамика получается крайне разносторонней. 

📊 Индекс Американского может показывать хорошую доходность, а акции FAANGов лететь вниз, либо наоборот. А так, как FAANG за счет огромной капитализации составляют существенную часть от веса индекса S&P500, нужно по отдельности смотреть на доходность FAANG и доходность S&P500. 

☑️ Собственно, этим летом в Америке все так и происходило: на графике показано различие в доходности между индексом S&P500 и средней доходности 5 отдельных компаний из индекса: Apple, Microsoft, Amazon, Google, Nvidia. Разница, как видите, в несколько раз. 

🧮 В индексе Мосбиржи происходит то же самое: Лукойл с текущей капитализацией занимает долю в 16% от индекса, Сбербанк весит 12%. Это уже почти треть индекса Мосбиржи! Естественно, что и Сбер и Лукойл крайне существенно влияют на общую картину индекса. 

А теперь в деталях: 

⛽️Лукойл дал 6% доходности с 31 августа по текущий день. 

🏦Сбербанк дал 5% доходности с 31 августа по текущий день. 

А ВОТ САМ ИНДЕКС МОСБИРЖИ С 31.08 по 01.12 ДАЛ -2%

⁉️Почему так⁉️

💬 Потому что огромное кол-во компаний с меньшей капитализацией, весом в >2-3% от индекса летят в пропасть:

📱Циан: -30% за 3 месяца 

💰АФК система: -13% за 3 месяца 

🥇Полюс: -11% за 3 месяца 

Продолжать можно долго..

Безусловно, текущая рыночная конъюнктура повлияла на динамику этих компаний. Высокая ставка давит на долги АФК, а Циан страдает от падения спроса на недвигу. 

Но в целом это нормальные компании с неплохим фундаменталом!!!

➖ Это не Сегежа, где все ждут допэмиссию, и не М’Видео на грани банкротства.

А теперь полюбуйтесь на динамику по акциям, недавно вышедшим на IPO в этом году:

🚗Кармани: -25% с выхода на биржу 

👕Хендерсон: -23% с выхода на биржу ЗА МЕСЯЦ 

💻Астра: -15% с пиков: летит к цене выхода на IPO

К чему вся эта писанина выше?!

📊 К тому, что ситуация на рынке после цикла повышения ставки не очень, судя по индексу, а если копнуть глубже, то катастрофически ужасная!

🤔 Ситуация очень напоминает Американский фондовый рынок конца 2021-начала 2022. Тогда S&P начал корректироваться после рекордного роста в эпоху КОВИДА и «вертолетных денег», но акции малой капитализации уже давно падали вниз на 30-60% со своих пиков в 2020. 

🇷🇺 То же самое мы наблюдаем и сейчас на Российском рынке. После СВО все росло как не в себя. Можно было буквально закинуть деньги в любую херню из представленных на бирже и сорвать 50% за год. Сейчас наступила суровая реальность. Сдувается не только всякий треш из 3 эшелона, но и действительно хорошие по фундаменталу бумаги небольшой капитализации. 

Деньги уходят с фондового рынка в более консервативные инструменты, как и должно быть по экономической теории (ставка вверх=акции вниз).

👨‍💻 Мои подписчики знают, что я твержу про падение рынка с августа 2023. Периодически подсовываю ИнвестИдеи по акциям во всем этом ужасе, пытаясь сыграть на недооценке и неэффективностях рынка. Иногда работает (Whoosh), иногда нет (ЦИАН). 

💬 Короче, если вы хотите заработать и сберечь средства, сейчас вам нельзя лезть на рынок)

Если вы держите акции в долгосрок, сидите в дивидендных голубых фишках и не паникуйте. А так, перекладывайтесь в консервативные инструменты и пережидайте. 

☝️ А вообще, как говорил Баффет, покупать акции нужно, когда на рынках льется кровь. 

Первая кровь начинает капать, пора отдыхать в хороших облигах и присматриваться потихоньку к хорошим акциям на просадках