<HELP> for explanation

Блог им. Zenstation

Experimentum. Ровно 2 года с момента начала моего эксперимента

Напомню, что 2 года назад — 24.12.2010 я начал свое соревнование с профессиональными управляющими и вложил:
– 1 млн в 3 фонда равными долями (Арсагера – фонд акций, Атон — фонд акций, УНИВЕР – фонд акций);
– 1 млн в набор акций, сформированный на мое разумение.
Начну с моих размышлений на тему эксперимента:
  1. Вначале казалось, что за год все будет понятно. Сейчас я понимаю, что это только начало и окончательные выводы придется делать еще не скоро.
  2. Самый популярный вопрос: зачем мне это надо? Ответ — я веду документальную хронику результатов в реальном времени, я не знаю, что будет завтра и в этом основной интерес. Это не моделирование, не ретроспективный анализ — это практика.
  3. Банковские депозиты последние годы выгоднее акций. Да, это так. Но, как долго это будет продолжать, ведь у этого перекоса нет экономического обоснования. Теперь цель моего эксперимента дождаться адекватной оценки стоимости российских акций и показать эту хронику каждому, кто утверждал про акции. Или убедиться в их правоте. Время покажет.
  4. Управление портфелем довольно пассивно, много времени не отнимает, могу утверждать, что посты пишутся дольше по времени, нежели я совершаю сделки по портфелю.
  5. Выбрать хорошего управляющего — это сложная работа. Единственный совет, который хотелось бы дать — не поленитесь досконально изучить методы работы и, если вы их не понимаете или вам их плохо объясняют, это плохой знак. Действуйте так же, как при выборе надежного автомобиля — покупайте систему производства, контроль качества и технологии, а не обещания о надежности и звездных дизайнеров. То есть, выбирайте надежную систему управления, а не конкретных людей.
 
Теперь к практике.
Мой счет. За последний месяц мой портфель вырос на 3,23%. Общий результат за 2 года — +6,59%. Год назад результат был -1,90%
Состав портфеля на 24.12.2012:
  • ВТБ
  • Газпром нефть
  • Газпром
  • Лукойл
  • Сбербанк
  • Транснефть — самое удачное вложение.

Пифы. Общий итог: -17,28% с конца 2010 года.

Результаты в разрезе управляющих:

Арсагера – фонд акций: -11,08%;
Атон – фонд акций: -19,25%;
УНИВЕР – фонд акций: -21,51%.

Динамика стоимости паев этих фондов за последний месяц:

Арсагера – фонд акций: -1,94%;
Атон – фонд акций: 5,25%;
УНИВЕР – фонд акций: 3,05%.
 
В этом месяце удивительную прыть показал фонд Атона.

Бенчмарк. С 24.12.2010 индекс ММВБ упал на -12,18%. Мой результат уверенно лучше индекса. Диверсифицированный портфель ПИФов значительно отстает. Из профуправляющих Арсагера работает лучше индекса чуть более, чем на 1 процентный пункт. 

Индекс за последний месяц — +4,15%.

Регулярные инвестиции. А что, если бы я вложился не сразу, а регулярно доинвестировал? Тогда результаты были бы следующими:

Вложено: 240 000 р. за 24 месяца.
Индекс: 234 108,16р.
Арсагера: 228 454,48р.
Атон: 228 666,49р.
Универ: 221 850,92р.
Мой портфель: 252 445,35р.

Регулярные инвестиции в минусе почти везде кроме моего портфеля. Результат регулярных инвестиций в целом совпадает с результатом единоразового вложения.
 
Предыдущие результаты можно найти по тегу «эксперимент».  До встречи в Новом Году!
 

dimano, ответил на этот вопрос в пункте 3 моих размышлений на тему.
avatar

Zenstation

По Пифам что и следовало ожидать. На понижательном рынке они не работают. 1% от Арсагеры это достижение.
Да разворот по рынку как раз и произошел весной 2011 года (в феврале марте по разным бумагам), так что все закономерно.
сейчас у вас минус по ПИФам. В 2013 будет тоже минус, тренд понижательный сохраняется.
Спасибо за данные, особенно за Арсагеру, на удивление она переплюнула более крупных коллег, причем серьезно.
avatar

silver 916

Огромное спасибо от silver916 тем, кто просрал всего 11% счета. Ура!
avatar

ProfFit

пифы себе саму яму роют всё глубже и глубже
avatar

VpnS

VpnS, они ж так устроены. им чтобы на тонущем корабле воду вычерпывать — надо стопицод справок по каждой кружке собрать и отчитаться. гибкости нет.
VpnS, каким боком?
Проблема этого эксперимента — очень долгок время его проведения. Что-бы реально оценить работу этих фондов нужна история 3-5 лет не мение. Так, что можно было ограничится просмотром истории котировок.
avatar

Theorist

Theorist, согласен, но это все статистика, а тут практика. Одно дело оценивать задним умом и говорить, «да это же было очевидно», а другое в моменте принимать решения, не зная к чему они приведут.
avatar

Zenstation

Zenstation, вы утрируете. ПИФы обязаны держать акции поэтому на понижательном рынке они могут лишь попытаться продать на короткое время чтобы откупить ниже. Инструменты для работы на понижение им недоступны — опционы, фьючерсы. Поэтому оценка их работы это сравнение с индексом.
Вот поэтому Арсагера и «молодец» у них «лучше индекса»
avatar

silver 916

silver916, правильно, только полная декларация имущества любого ПИФа сейчас доступна на сайте УК в разделе раскрытия информации. ЗАЧЕМ отдавать за бай-энд-холд 3-5% «управляющему»?!
avatar

aya

aya, вопрос зачем здесь не задается. Ответов множество.
Сам занят другим бизнесом.
Я не специалист в фондовом рынке.
И т.д. и тп.
На росте это работает. При снижении нет.
А за работу надо платить, вы сторожу платите независимо от того грабили ваш дом или нет. Вы платите за работу.
Договаривайтесь платить только за результат — не найдете кто бы взялся.
avatar

silver 916

Theorist, отличный эксперимент, если у топик-стартера есть на это деньги, время и желание.

Я с интересом наблюдаю лично.
2 года работы а выхлопа 0
avatar

GreenStar

Хм, а не проще было бы стоимость паев отслеживать, какой смысл кормить ПИФы.
avatar

aya

мой эксперимент «коллективными вложениями». В 2011 году в феврале вложил 300 к в Первый доверительный. Ну типа там по акции «ДУ для мелких от 250 тыр»)). Выбрал Агрессивный портфель (80% второй эшелон/20% голубые фишки). Купился на рассказы про «до 300%» в 2009/10 гг. 2012 в конце января вывел деньги. Доходность по портфелю была около ммм около минус 60 тыр. то есть -20%. Что-то я посравнивал и понял, что лучше уж самому слить эти деньги, но получить какой-то опыт. Чем просто на кривую в личном кабинете лицезреть. Полагаю, что учитывая динамику 2012 года. Счет просел бы еще больше.
В общем один негатив. Имхо либо самому потохонечку на дневках/недельках если страшно в интрадее, либо в банк положить. В первом случае гарантированно можно получить опыт, во втором деньги))
avatar

Георгий


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW