Подводим итоги по аналитике ПАО «Татнефть»

У Татнефти достаточно хорошие темпы роста.

Выручка растет в среднем на 13,54% в год, операционная маржа держится на уровне 24,09%, ROE в районе 20%, темпы роста EPS 15.45%. При всем при этом долг у компании отрицательный.👍

Финансовые показатели более чем в норме, и, что самое главное, Татнефть также наращивает операционные показатели. Добыча нефти не растет, но зато растет переработка нефти. В 2018 году было переработано 8,92 млн. т. нефти, в 19-м 10,3 млн. т., а в 2022 16,6 млн. т… Красота да и только.🤑

Также компания активно развивает свое направление в Турции — купила топливную компанию Aytemiz Akaryakit. Так что не стоит думать, что это очередная история про выплату дивов без расширения и развития. 😋

По итогам 1-го полугодия Татнефть показала сильные результаты. За 2-е полугодие жду еще лучших результатов. Причина тому слабый рубль и уменьшение дисконта к российской нефти Urals. Это относится абсолютно ко всем нефтяникам, не только к данной компании.

А что по мультипликаторам?😏
По стоимости Татнефть сейчас имеет недооценку. Компания в среднем оценивалась в 7,15 p/e, 1,32 p/s, 1.38 p/bv.
Во сколько компания оценивается сейчас можете посмотреть постом выше, недооценка налицо. В добавок ко всему компания стала зарабатывать больше.

🔠Преимущества

✔️ Высокая рентабельность;
✔️ Компания активно расширяется;
✔️ Стабильно выплачиваются дивиденды.

🔠Недостатки

❌Зависимость от цен доллара и нефти;
❌Возможно повышение НДПИ.

🔠 Доходность за последние 10 лет

Стоимостная (без учета дивидендов): 177,55%
Вложив 1000 руб. десять назад, сейчас у вас было бы 2775,51 руб.

С учетом дивидендов (без реинвестирования): 347,19%
Вложив 1000 руб. два года назад, сейчас у вас было бы 4471,9 руб.

С учетом дивидендов (с реинвестированием): 449,88%
Вложив 1000 руб. два года назад, сейчас у вас было бы 5498,8 руб.

🔠Инвестиционная привлекательность – 13/14.

Жду ваши реакции ❤️, и пишите сколько заработали процентов на Татнефти.

Не является ИИР.