Синдром упущенной выгоды. Или как инвестору справиться с FOMO?

Прошедшие шестнадцать месяцев показали, насколько удивительно может меняться рыночная конъюнктура. В марте многие предвидели повторение краха 2008 года, а уже через несколько месяцев фондовые индексы взлетели до новых максимумов.

На рынок поспешили выйти многочисленные новые игроки. Зачастую ими двигало чувство сожаления о том, что они не успели принять участие в отскоке от весеннего падения. Это психологическое состояние получило название «страх упустить» (Fear of Missing Out) или FoMO.

Синдром упущенной выгоды — это русское выражение, которое используется для обозначения некоторого опасения, заставляющего предпринимать определенные действия.

Это страх не суметь воспользоваться выгодным шансом. Это явление наблюдается во многих сферах, начиная от психологии и заканчивая маркетингом, а в случае с биржевой торговлей оно подразумевает возможность приумножить капитал. Как правило, это приводит к необдуманным покупкам, что чаще всего наблюдается у начинающих инвесторов, но есть случаи, когда даже опытные инвесторы могут стать их жертвами.

Для того чтобы понять, подвержены ли вы «синдрому упущенной выгоды», необходимо обратить внимание на следующие признаки:

1. инвестирование на основе прошлой экспансии;

2. ориентация на публикации о бизнесе в СМИ и у финансовых блогеров;

3. влияние известности медийной фигуры компании, такой как Илон Маск. В качестве примера действий, вызванных FoMO, можно привести приобретение акций Tesla в результате их подъема более чем на 700% в 2020 году.

Многие люди, принимающие подобные решения, сейчас являются высокорисковыми трейдерами. Тем не менее, среди них есть и инвесторы, которые побоялись войти в акции на мартовском провале и теперь «прыгают в последний поезд».

В возникновении этого синдрома виновата частая бомбардировка новостями в социальных сетях и СМИ. Каждый раз, когда мы слышим о повышении капитализации той или иной компании или о том, что прорицатель предсказывает резкий рост курса доллара, у нас возникает ощущение, что мы потеряли возможность заработать на рынке.

Психологи утверждают, что синдром упущенной выгоды испытывают преимущественно молодые, неуверенные в себе люди, а также те, кто еще не привык отвечать за свои решения.

Это относится и к вам, если вы обычно обращаетесь к финансовым экспертам, ищете чужих советов, а не изучаете корпоративные отчеты и не анализируете рынок самостоятельно.

FoMO трейдераобычно проявляется в следующем:

1. открытие короткой позиции на основе технического анализа;

2. немедленное закрытие позиции, когда рыночные условия складываются против них;

3. быстрое открытие длинной позиции.

Для инвестора, ориентированного на долгосрочную перспективу, FoMO может проявляться в утверждении: «Если бы я купил НЛМК в марте 2020 года, я мог бы заработать 100% к настоящему времени».

Наиболее часто этот синдром проявляется во время «бычьего» рынка, когда акции стабильно растут на протяжении нескольких месяцев или даже лет. Создается впечатление, что тренд никогда не закончится, поэтому необходимо покупать сразу, чтобы не упустить прибыль.

FoMO долгосрочного инвестора может привести к отходу от заранее разработанного плана. Даже сформировав разумный портфель, они могут увлечься новыми перспективами, такими как IPO, биткойн или Tesla.

Такая покупка спекулятивных инвестиций, вызванная шумом, является прямым следствием феномена FoMO. Чтобы продемонстрировать это, рассмотрим внезапный всплеск позиций по золоту, когда цена за унцию перевалила за 2000 долл.

Нередко можно наблюдать, как инвесторы чрезмерно диверсифицируют свою деятельность, стремясь не упустить рост какой-либо одной ценной бумаги. Часто они покупают большой портфель различных эмитентов, вместо того чтобы доверять своей способности выбрать лидера в отрасли.

Инвесторов много, и очевидно, что все они могут быть подвержены страху упустить свой шанс (Fear of Missing Out, FoMO). Мера вашего мастерства как инвестора заключается в способности отбросить это чувство и действовать разумно.

Чтобы помочь вам преодолеть FoMO, вот несколько советов:

• Никогда не забывайте, что фондовый рынок всегда предлагает шансы для разумного инвестирования.

• Не существует «конца очереди», и в любой момент можно найти отличную идею. Посмотрите на опытных финансистов, таких как Уоррен Баффет. Он добился успеха даже тогда, когда рынок не был на пике своего развития, вкладывая деньги в предприятия, которые находились на пути к падению, а не в те, которые только что пережили наибольший рост.

• Чтобы быть уверенным в правильности своих решений, всегда опирайтесь на фундаментальные показатели. Не покупайте акции только потому, что они «низкие» или «высокие». В первую очередь сосредоточьтесь на цифрах и качестве организации, и только потом думайте о стоимости.

• Прежде чем совершить покупку актива, напомните себе о своей цели. Подумайте, соответствует ли она вашим планам.

• Не бойтесь хранить наличные деньги. Это самый разумный шаг, когда нет хороших инвестиционных возможностей.

• Если вы жалеете о том, что не купили определенную акцию месяц или год назад, постарайтесь заглянуть в будущее. Изучайте рынки и не пытайтесь заработать на акциях, которые быстро растут в цене.

Борьба со страхом упустить что-то новое (FOMO) требует понимания того, как это можно количественно оценить. Например, уже некоторое время многие инвесторы утверждают, что американский рынок, особенно технологическая отрасль,— это пузырь. Но большинство инвесторов продолжает скупать эти активы, боясь упустить момент.

Имейте в виду: страдания от упущенной выгоды — это то, что побуждает вас поспешно инвестировать в товар (или актив) без тщательной оценки его потенциала.

Если вы будете последовательно наращивать свой портфель каждый год, то вас не будет беспокоить FOMO. Как трейдеру, лучший способ справиться с FOMO — это установить стоп-лосс и тейк-профит, а после завершения сделки перестать следить за котировкой. Не делайте этого после закрытия позиции, иначе вы можете оказаться поглощенным мыслями о слишком раннем выходе из актива.

Если вы страдаете от FOMO, отложите принятие любых инвестиционных решений. Отключите свои гаджеты и не слушайте, что говорят аналитики или блоггеры. Когда вы успокоетесь, вспомните, какую стратегию вы изначально разработали, вот тогда и начинайте тщательно анализировать активы. Это полезно для того, чтобы удержать себя от необдуманных поступков.