Ликвидность и рыночные фазы

В трейдинге, как и в любом традиционном бизнесе, важно иметь понимание о ёмкости рынка, на котором собираешься работать. В отличие от традиционного бизнеса, где вы можете остаться без продаж или с низкой выручкой, в трейдинге при неправильном выборе торгового инструмента такая ошибка может привести к убыткам.

Низкая ликвидность

Для разных рыночных фаз свойственна повышенная или пониженная ликвидность. Например, в фазу активного бычьего рынка, когда на рынок поступает большое количество нового капитала, ликвидность значительно выше, и в большинстве случаев не возникает проблем с исполнением ордеров.

Периоды низкой ликвидности характерны для фазы затяжного медвежьего рынка и аккумуляции. В это время нет активного покупателя, и перед маркетмейкером не стоит задачи тянуть актив на новый хай. В такие моменты важно правильно определять объем средств для работы с активом. При неверном выборе торгового инструмента можно оказаться один на один с маркетмейкером в стакане и решать вопросы о том, как выйти из сделки без убытка.

При достижении определенного объема торгового капитала трейдер сталкивается с проблемой низкой ликвидности рынка и не возможностью работать с большим количеством инструментов. Приходится фильтровать активы перед тем, как начать работу с ними, либо распределять капитал по множеству торговых пар. Еще один способ решения проблемы низкой рыночной ликвидности – это торговля на старших фреймах в среднесрок и долгосрок с постепенным набором и сбросом позиций.

Важная задача при работе интрадей в моменты низкой ликвидности – не быть «самым красивым» в потоке биржевых ордеров, в идеале размазаться по стакану, чтобы не создавать проблем для движения рыночной цены. Также необходимо выбирать инструменты с максимальным объемом торгов на текущий момент, это позволит зайти в сделку и выйти из нее без особых трудностей.