Блог им. ivan_petrov

Обращение к Мосбирже по поводу контракта RTS mini

Обратил тут внимание на RTS mini, стал изучать подробно и заметил что у него минимальный шаг цены в 5 (!!!) раз больше чем у большого контракта RTS, если привести к сопоставимым величинам. Действительно, котировка RTS mini составляет 1//100 от большого RTS, а его минимальный шаг цены 0.5. Умножая на 100 приводим к масштабу RTS и получаем 50 пунктов. А минимальный шаг цены большого RTS составляет 10 пунктов.

Можно и по-другому посчитать, для убедительности. Например при РТС=1000:
RI = 100000, делим шаг цены 10 на 100000, получаем 0.01%
RM = 1000, делим шаг цены 0.5 на 1000, получаем 0.05%

Таким образом минимальный шаг цены, он же минимальный спред в RTS mini в 5 раз больше чем у большого RTS. Это уже совсем по-конски получается, при каждой активной сделке платить такой спред, учитывая еще и конские комиссии за активные сделки. Тут к слову вспомню, что много лет назад шаг цены большого RTS уже и так был увеличен с 5 пунктов до 10, то есть он уже тоже немаленьким сделан.

Если это сделано не по недосмотру то предполагаю какая была мотивация задавать такой огромный шаг цены: очевидно, это работает в пользу маркет-мейкеров. Но с другой стороны это же не позволяет расторговаться контракту т.к. мало желающих терять на таком конском спреде. 

В общем логично для этого контракта минимальный шаг цены сделать в относительных величинах таким же как в большом RTS, то есть равным 0.1. Тогда он будет полностью повторять большой RTS, только в масштабе 1/10, что логично и ожидаемо.

Призываю @moscow_exchange рассмотреть данное обращение и внести предложенные изменения в спецификацию контракта RTS mini.
Трейдерское сообщество призываю плюсовать пост, выводить наверх. Да и если кто может довести до Мосбиржи или знает как довести — напишите в комментариях, пожалуйста. Может сам @Тимофей Мартынов имеет какую-то возможность довести информацию «наверх»?
12 комментариев
Ваш звонок очень важен для нас
Юрий, угу, я уже два раза об этом писал тут в комментариях к топикам @moscow_exchange. Никакой реакции.
avatar
А. Г., я написал им обращение через форму на сайте. Мало надежды что эти обращения вообще кто-то смотрит но как-то надо до них достучаться.
avatar
А. Г., ура, хотя бы ответили не отпиской:

Добрый день!
Ваше предложение было передано коллегам на рассмотрение. В случае принятия положительного решения Московская Биржа заранее опубликует новость об изменениях. Следите за новостями на нашем сайте.


Как говорится, запомните этот твит. Если реально поменяют то это прям супер будет.
avatar
Давно пора и в ММ шаг цены сделать 0,01.
avatar
А. Г., в MM вроде нормальный шаг цены — в 5 раз меньше в относительных величинах чем в MX и RI (при текущем значении)
avatar
ivan_petrov, вообще то в 2 раз больше, если считать относительно номинала

www.moex.com/ru/contract.aspx?code=MXI-3.23

www.moex.com/ru/contract.aspx?code=MIX-3.23

но 0,025 технически сложно сделать.
avatar
Действительно, в 2 раза больше получается. Что-то я вчера не то насчитал. Тогда да, MM тоже надо уменьшать. Полагаю что технически это сделать совершенно не сложно т.к. есть контракты где шаг цены намного меньше, например EDM3: шаг 0.0001.
avatar
А на чем тогда аффилированные hft будут деньги делать? 
Дмитрий Овчинников, возможно я ошибаюсь, но мне кажется увеличение шага цены направлено как-раз против hft и в пользу «классических» маркет-мейкеров которые должны держать заявки в обоих направлениях.
avatar
ivan_petrov, 
а ММ по вашему не hft?
Дмитрий Овчинников, у меня довольно смутное представление о том как работают HFT да ММ тоже. Объясните в двух словах, если не лень.
avatar

теги блога ivan_petrov

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн