О чем говорят этим утром 19 ноября

Мировая экономика

Периферия инвестиций
За неделю, закончившуюся 14 ноября, из инвестфондов, ориентированных на Россию, утекло около $50 млн, следует из данных EPFR. Отток продолжается шестую неделю подряд. В этот раз отток из всех классов фондов, в том числе $33 млн — через торгуемые, отмечают аналитики «ВТБ капитала». Приток средств в целом на развивающиеся рынки не останавливается, $589 млн за неделю. Больше всего привлекли азиатские фонды — $867 млн.
Китай привлек очередные $500 млн, Индия — около $150 млн, но Россия остается на периферии инвестиционных интересов, деньги уходят невысокими темпами, но неприятно стабильно, отмечает старший аналитик Альфа-банка Ангелика Генкель.

Opel не продается
Главный исполнительный директор General Motors Дэн Акерсон заверил сотрудников убыточного подразделения Opel, что оно является неотъемлемой частью автомобилестроительной компании, в очередной раз отвергнув идею продажи бренда, пишет MarketWatch. В IV квартале убыток Opel может составить $1,5-1,8 млрд — в зависимости от расходов на реструктуризацию. Интерфакс


$400 млн за недосказанное
JPMorgan и Credit Suisse согласились заплатить $417 млн по мировому соглашению с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), чтобы урегулировать обвинения в обмане инвесторов

Поплатился за чизбургеры
Корпорация McDonald’s объявила, что глава компании в США Ян Филдс уйдет со своего поста, спустя неделю после того, как компания впервые за девять лет сообщила о снижении продаж в стране. С 1 декабря текущего года место Филдса займет Джефф Страттон, отвечающий сейчас за развитие сети по всему миру. Интерфакс

Индекс цен на жилье Великобритании Rightmove сократился в ноябре на 2.6% 

В понедельник, 19 ноября, ожидается публикация следующих макроэкономических показателей: 
США
19:00 мск: Индекс деловой активности на рынке жилья США от NAHB за ноябрь
19:00 мск: Продажи домов на вторичном рынке недвижимости США за октябрь

20:30 мск: Минфин США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных казначейских облигаций. 
 

Новости российских эмитентов


Чистка в стакане
Количество заявок, подаваемых гиперактивными торговыми автоматами (ГТА) на фондовом рынке Московской бирже, снизилось в 4 раза с момента введения дополнительного комиссионного сбора, сообщила управляющий директор по фондовому рынку биржи Анна Кузнецова в пятницу. «Количество сделок не уменьшилось», — цитирует ее «Интерфакс».

Опасность репо
Условием сделок репо мог быть определенный рейтинг «Ренессанс капитала»; при его снижении бумаги могли быть предъявлены к досрочному погашению. Чем ниже рейтинг — тем меньше линия на репо, она может автоматически уменьшиться до нескольких миллионов долларов. Денег на погашение не было, а сделок репо у «Ренессанса» — на сотни миллионов долларов. 
Человек, близкий к «Онэксиму», объясняет: «Сделки репо “Ренессанса” не завязаны на рейтинг, но они периодически требуют продления, и рейтинг мог на них повлиять». Кроме того, у «Ренессанса» была опасность кассовых разрывов в ноябре-декабре, продолжает он, банку нужна была наличность.
Дженнингс рисковал оказаться в дефолте и, не найдя поддержки на стороне, предпочел продать нам, чтобы мы разбирались, заключает человек, близкий к «Онэксиму».
Ставка для Зюзина
ВТБ пролонгировал кредит «Мечелу» на 13 млрд руб. Срок погашения сдвинулся с 2012 г. на середину 2013 г., а ставка выросла почти вдвое — с 6,5 до 11,88%, следует из отчета компании по РСБУ за III квартал.
 Средневзвешенная ставка по долгосрочным рублевым кредитам «Мечела» в начале года была 9,1%, по краткосрочным — 7,2%, говорится в отчете компании по US GAAP за 2011 г. Ставка более чем в 11% — довольно высокая, констатирует аналитик Raiffeisenbank Денис Порывай. Она отражает риск, который банки закладывают под «Мечел», финансовое положение которого не самое простое, указывает эксперт

Начните с России
Директора производителя и дистрибутора крепкого алкоголя CEDC объяснили, почему отказали Рустаму Тарико в полном контроле над компанией. Для этого бизнесмену надо собрать 100% акций или хотя бы добиться существенных успехов в управлении российской частью бизнеса CEDC.
Но у Тарико есть шанс добиться успеха. Большинство в совете занимают люди, при которых компания теряла долю рынка и наращивала долги. А реакция рынка на письмо Тарико показывает, что позиция владельца «Русского стандарта» становится все более весомой. Без него компания скорее всего обанкротится. (Тарико вполне мог обвалить котировки и начать скупать акции с рынка, NASDAQ:CEDC)
«Система» укрепилась в «Башнефти»
На внеочередном собрании акционеры «Башнефти» утвердили устав в новой редакции в связи с увеличением уставного капитала компании в 1100 раз — до 227,38 млрд руб. — и присоединением пяти «дочек». Доля «Системы» и «Системы-инвеста» в уставном капитале «Башнефти» увеличилась с 73,02 до 75,34%, в голосующих акциях — с 86,29 до 87,5%. Ведомости
«Нортгаз»закрыл реестр
«Нортгаз», 49% акций которого «Новатэк» покупает у кипрской R.E.D.I. Фархада Ахмедова, перенес дату закрытия реестра для участия во внеочередном собрании акционеров с 14 декабря на 13 ноября, сообщила компания. Собрание назначено на 22 января 2013 г., на нем будет избран новый совет. По словам человека, близкого к R.E.D.I., перенос даты — технический момент, на два из пяти мест в совете компания выдвинула двух представителей «Новатэка». Интерфакс, Ведомости
Можно управлять, но с предписанием
Федеральная антимонопольная служба разрешила РЖД в случае покупки 75% Gefco управлять российскими «дочками» французской компании — ООО «Жефко» и ЗАО «Гарант инвест», но с предписанием, говорится в материалах службы. Доля «Жефко» на рынке транспортно-экспедиторского обслуживания на транспорте составляет 9,5%, а доля «Рейлтрансавто», общей «дочки» РЖД и «Трансгрупп», — 18%. Обеим «дочкам» предписано обеспечивать равный доступ к услугам. Ведомости
«Транснефть» подорожала
Привилегированные акции «Транснефти» в пятницу на Московской бирже выросли на 4,39% (индекс увеличился лишь на 0,15%) после сообщения, что правительство установило для госкомпаний минимальный уровень отчисления дивидендов в размере 25% от чистой прибыли. Ведомости

Как отыграть $15 млрд
«Новатэк» начал скупку собственных акций, которые с марта подешевели почти на треть. Программа выкупа на $600 млн вряд ли сильно поддержит капитализацию компании, предупреждают эксперты
Превращение в Mercedes
Группа «Камаз» будет комплектовать часть грузовиков не только кабинами Daimler, но и двигателями и мостами Mercedes-Benz. 
Группа «Камаз» подписала с одним из своих акционеров — Daimler AG (совместно с ЕБРР управляет 15% «Камаза», в дальнейшем планирует увеличить долю) — контракт о закупке двигателей и мостов, говорится в совместном сообщении компаний. На первом этапе «Камаз» будет ежегодно покупать более 7000 двигателей Mercedes-Benz (дизельных и газовых) и 15000 передних и задних мостов.
В 2012 г. «Камаз» планирует произвести 48600 грузовиков и машинокомплектов.
Большие тайны РСХБ
Fitch поместило на пересмотр с «негативным» прогнозом рейтинги Россельхозбанка (РСХБ). Причина — ухудшающееся качество активов, информацию о которых банк к тому же практически не раскрывает. «Из 20 крупнейших кредитов, по нашим оценкам, около 15 имеют разную степень обесценения, в том числе значительную», — говорит аналитик агентства Александр Данилов.
«Большевик» сменил владельца
Инвесткомпания О1 Properties заключила сделку по продаже 50% плюс 1 акция ОАО «Большевик» компании Tactics Group. ОАО принадлежит участок на Ленинградском проспекте, д.15, площадью 5,4 га, где расположен комплекс зданий бывшей кондитерской фабрики. У O1 есть опцион на выкуп 100% акций ОАО «Большевик» после того, как объект будет завершен и сдан аренду. До 2016 г. «Большевик» будет преобразован в культурно-деловой комплекс. Интерфакс
Кварталы «Бина»
Группа «Бин», принадлежащая семье Гуцериевых и Микаилу Шишханову, завершила сделку по покупке активов УК «Уникор» грузинского премьер-министра Бориса Иванишвили в сфере недвижимости.
Сделка закрыта в сентябре, рассказали представители бизнесменов и «Уникора». Согласно заключенному в мае соглашению «Бин» должны были перейти строящийся жилой микрорайон «Садовые кварталы» (450000 кв. м) в Хамовниках, бизнес-центр Sammit (60000 кв. м), включая гостиницу Intercontinental Moscow Tverskaya и отель «Люксъ» на 18300 кв. м на Тверской улице. Сумма сделки оценивалась в $982,5 млн, закрыть ее стороны рассчитывали в августе, но срок затянулся из-за согласований с третьими лицами.

Игры и скидки кончились
Mail.ru Group окончательно избавилась от акций скидочного сервиса Groupon и разработчика онлайн-игр Zynga. Вырученные на их продаже средства она обещает направить на дивиденды или на покупку российских активов – например, на увеличение пакета «В контакте»
Германия – «Мегафон» – Китай
«Мегафон» готовит масштабный инфраструктурный проект DREAM. Он построит две оптоволоконные линии связи, соединяющие Европу с Азией, и намерен конкурировать на рынке транзита трафика с «Ростелекомом», «Вымпелкомом» и ТТК
Правительство России согласовало сделку по покупке государственной «Роснефтью» российско-британской ТНК-ВР. Это передает агентство «Прайм» со ссылкой на вице-премьера Аркадия Дворковича.
В настоящее время у «Роснефти»есть договоренности о выкупе 100% ТНК-ВР. Помимо покупки принадлежащего британской BP пакета, «Роснефть»намеревается выкупить и 50%-ю долю в ТНК-ВР у российского консорциума AAR. BP продает «Роснефти» свою долю в ТНК-ВР за 17.1 млрд долл. и 12.84% акций госкомпании, а AAR — за денежные средства в размере 28 млрд долл.

 
Чистая прибыль Башнефти по МСФО за 9 месяцев выросла на 1,5% — до $1,328 млрд, лучше прогноза — компания
 
 


Экономическая ситуация в РФ

Максимум для минимума
Россияне уже 1 января 2013 г. оценят эффект жесткой акцизной политики, необходимой для пополнения бюджета. Минимальная розничная цена пол-литровой бутылки водки вырастет на рекордные 36% – со 125 до 170 руб.

Стратегия без проектов
Госкомпания «Автодор» ожидает, что к 2030 г. частные инвестиции в российские дороги вырастут более чем в 6 раз. Иностранные компании пока осторожны: информации о проектах недостаточно, смущают валютные риски, а приходить на российский рынок лучше при поддержке местного партнера.
Выполнение планов госкомпании потребует масштабных инвестиций. Цена нынешней десятилетней программы до 2019 г. — около 34 млрд евро, из них лишь 9 млрд — частные инвестиции. В 2020-2030 гг. финансирование должно существенно увеличиться (см.инфографику) — до 18 млрд евро в 2030 г., частные инвестиции должны достигнуть 6 млрд.
 
Четверть от Медведева
Чиновникам надоело спорить с госкомпаниями о размере дивидендов. Правительство обязало их отдавать акционерам минимум 25% чистой прибыли

Стабильная стагнация
Темп роста промышленности замедлился в октябре до 1,8%, став минимальным за полгода на фоне торможения спроса и инвестиционной активности. Индустрия вошла в стагнацию.
Темпы роста падают с начала года (см.врез), за 10 месяцев индустрия увеличила выпуск на 2,8%.
Данные Росстата с очисткой от сезонного влияния сильно колеблются почти весь год: месяц роста — месяц спада в диапазоне от +1,5% до -0,7%. Тренд показывает стагнацию, говорит Владимир Сальников из ЦМАКП, и октябрьские данные из этого тренда не выбиваются.


0,1-0,2% ВВП
Может составить профицит федерального бюджета в этом году, допускает первый замминистра финансов Татьяна Нестеренко. Сейчас в Госдуме находится законопроект о поправках в бюджет текущего года, в соответствии с которым дефицит бюджета составит 42,7 млрд руб., или 0,07% ВВП. Интерфакс

Иномаркам нет места
Продажи российских производителей автобусов растут быстрее рынка, их совокупная доля выросла с 54 до 60%. За 9 месяцев 2012 г. российский рынок автобусов (включая пассажирские LCV) вырос на 21% до 50455 шт., гласят данные «АСМ-холдинга». 
Автозавод ГАЗ, например, за девять месяцев выпустил 10733 автобуса (рост в 1,8 раза); УАЗ, контролируемый «Соллерсом», — 9414 шт. (рост в 1,9 раза); ПАЗ, входящий в группу ГАЗ, нарастил объемы на 13,2% до 8000 шт.


Политические процессы в РФ 

Скандал за 500 руб.
Вяземский райсуд снял бизнесмена Константина Малофеева с выборов депутатов собрания сельского поселения Знаменское в Смоленской области за подкуп избирателей. Скандал на выборах помешает ему стать сенатором
Спор об идеале
Потенциально острая встреча президента Обещалкина и канцлера Меркель в Москве обернулась обсуждением различий позиций по вопросам повестки, но подписанию 10 документов в сфере экономики это не помешало. 
В российско-немецких отношениях при стремительном нарастании экономических связей идет деградация политического взаимопонимания, это ставит немцев в тупик, констатирует главред «России в глобальной политике» Федор Лукьянов. В гуманитарной сфере позиции России и Германии очевидно сближались в начале 2000-х, но в последнее время начали расходиться все дальше, согласен Йенс Паулюс из Фонда Конрада Аденауэра.
ФРГ обеспакоено принятием законов о клевете, НКО — иностранных агентах и других способах контроля над активными гражданами. Эти законы могут привести к криминализации действий, содержащих критику властей, указали немецкие депутаты.
 

Разное

Роскосмос уволит главу «Российских космических систем» Юрия Урличича. Ранее он уже был освобожден от должности главного конструктора ГЛОНАСС. «Это сделано для того, чтобы никто не мешал следственным действиям», – объяснил решение начальник Роскосмоса Владимир Поповкин. РКС находится в центре коррупционного скандала о хищении 6,5 млрд рублей в ходе разработки ГЛОНАССа. 


Бюджетники в России беднее частников, говорят экономисты. Среди топ-менеджеров обратная ситуация. В свежем рейтинге самых дорогих управленцев страны Forbes высшие позиции заняли главы госкомпаний. Первые три места занимают Андрей Костин (ВТБ, компенсация $30 млн), Алексей Миллер («Газпром», $25 млн) и Игорь Сечин («Роснефть», $25 млн). 


Правительство Израиля разрешило мобилизовать 75 тысяч резервистов, готовясь к полномасштабной сухопутной операции в секторе Газа. Всего после начала военной операции израильских ВВС и ответного удара палестинских боевиков погибло 72 палестинца и трое израильтян.


При создании обзора были использованы материалы из Ведомостей, slon.ru  и других информационных агенств.