Что творится? Утренний обзор

Доброе утро, всем привет!

Сразу напомню на всякий случай:


*******************************


На Московской бирже подвели итоги конкурса "Лучший частный инвестор 2022"

В главной номинации победила некая DianaL88, показавшая результат 139,53%. Да, это не лучший результат в процентах, но, судя по всему, биржа решила считать по показателю доходности к риску. Кривая капитала у неё, конечно, годная (см.рис.2). Максимальная дневная просадка не превысила 3%.

Лучшую же доходность в процентах показал участник «deprivator» — 398,8%.

Всё это за 3 месяца торговли.

*******************************

ПРО ОБЛИГАЦИИ С ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ ДОХОДНОСТЬЮ



Судя по всему, облигации с отрицательной доходностью доживают свои последние дни. Об этом нам сообщает The Wall Street Journal.

Да-да, вы не ослышались. С отрицательной доходностью. Т.е. вы одалживаете государству деньги и еще и приплачиваете за эту восхитительную возможность. Нонсенс? Ну вот так.

Такие облигации были распространены в Европе и Японии, когда ЦБ держали ставки около или ниже нуля в целях стимулирования экономического роста.

Как это работает? Есть у тебя деньги. Но в банк ты не понесешь. Депозиты с отрицательными ставками. Облигаций не купишь — отрицательная доходность. Остается одно — инвестировать в бизнес.

Короче, за два года объем подобных волшебных облигаций сократился с 18,4 трлн.$ до 254 млн.$. И практически все они остались в Японии.

Но на прошлой неделе среднесрочные и долгосрочные японские бумаги показали положительную доходность. Теперь только доходность краткосрочных векселей до года остается в отрицательной зоне.

*******************************

ПРО МОЩНЫЕ ЭКОНОМИКИ ПРИБАЛТИКИ



В странах великой прибалтийской тройки инфляция практически в два раза опережает европейскую. Как мы помним, быть в Европе — это ПРИВИЛЕГИЯ. Видимо, эти могучие страны пока не смогли в полной мере вписаться в дружную семью.

Но они с нами поспорят. На страницах Financial Times.

В данной статье будет много рассказов, отчего так страдают европейцы и не страдают гордые прибалты. Ведь прибалты так долго были оккупированы «ужасным совком», что теперь им море по колено. Чего они только не натерпелись в те времена. И вот теперь, когда они по-настоящему свободны и сильны, инфляция в 20% им нипочём. Мало того, они есть паровоз Европы, и остальную Европу всё это только ожидает. А вот им уже не страшно.

**********************************



О! А тем временем ставки по 30-летним фиксированным ипотекам по опросам Mortgage News Daily немножко развернулись и пошли вверх.

Подождем, что на принесет Freddie Mac. И запасаемся попкорном.

********************************


А у нас тут соревнование. Какая же из двух мегагиперсуперэффективных организаций займет первое место. В поисках дна. Минус 70% за год.

Но надо понимать — ЭТО другое!

***************************************



Кому война, а кому...

Вот так выглядят отраслевые сектора американского индекса S&P 500.

Энергетики выросли практически на 60% за год в то время, как индекс в целом потерял порядка 21%.

****************************************



На душе тревожно… и совестливо.

Financial Times, подводя итоги года, сделали инфографику по наиболее используемым и популярным терминам в их статьях за уходящий год.

 И что вы думаете? «Special Operation». Просто нет слов. И то… это не первое место.

********************************

ПРО ВЬЕТНАМ



Подъем экономики Вьетнама в 2022 году составил 8,02% в годовом выражении и стал максимальным с 1997 года, согласно данным статистического ведомства страны.

Таким образом, темпы роста ВВП Вьетнама превзошли официальный целевой показатель в диапазоне 6-6,5%. В 2021 году экономика страны выросла на 2,6%, в 2020 — на 2,9%

В страну понаехало 3,66 млн. туристов, что в 23,3 раза больше, чем год назад. Но это и понятно.
Ээх… скорее бы авиасообщение открыли. Во Вьетнаме хорошо.

****************************************

ПРО ГАЗПРОМ


Вот такую нерадужную картинку радужно нарисовало нам агентство Bloomberg.

Говорит, что Миллер говорит, что Газпромовский экспорт газа упал до минимальных за текущее столетие значений. Оказывается, в этом году русский газовый гигант отправил за пределы бывшего Советского Союза 100,9 млн.куб.м.

И вот тут уже должна наступить боль. Боль за Газпром, за Отечество. Заламывания рук  с возгласами «всёё пропалооо»...

Но это, конечно, в том случае, если читатель остановился на графике и кончил. Читать. А ведь это не всё, что сказал Миллер. И, понятно, не всё, что написал Bloomberg. Всё-таки СЕРЬЕЗНОЕ издание.

В последнем абзаце сказано, что в целом было поставлено 412,6 млрд.куб.м. за год. А это на 20% ниже прошлогоднего значения. Есть небольшая разница, да?

Поставки в Китай чуть ли не ежедневно перевыполняются, то есть идут рекордными темпами. И не забываем, что в ту сторону тянут еще.

**********************************


"Американцы всё еще слишком много пьют"

С таким заголовком сегодня ночью вышла статья на Bloomberg

На картинке траты американских потребителей на алкашечку с учетом сезонных колебаний и ставки.

Красное — заливушечки в барах и ресторанах
Серое — пивчик
Черное — винчик
Синее — спирты, т.е. тяжелый алкоголь

******************************************

ПРО РЫНОК. Еще раз...



Ну что, уже можно признать — 2022 стал худшим годом для американских акций и облигаций с 1871 года.

Как показывает инфографика от Financial Times, было всего три года, по итогам которых снизились и акции, и облигации. Обычно такого не происходит и облигации вытягивают падающий фондовый рынок, ибо считаются активом безрисковым, защитным.

**************************************

ПРО ЛУХУРИ




Новости с рынка недвижимости США

Продажи элитных домов рухнули на 38,1% — сильнейшее снижение за всю историю.

Что Redfin считает за ЛУХУРИ-недвижимость? Это все дома, входящие в верхние по цене 5% домов, выставленных на продажу. НЕ-ЛУХУРИ (на картинке серым) — 35-65 прецентиль. Вот их продажи упали меньше — 31,4%.

Что привело к таким изменениям в ЛУХУРИ-сегменте?

▪️ Предметы роскоши первыми на выход из бюджета во время кризиса
▪️ Элитка часто используется в качестве инвестиций, а стоимость жилья и аренда начали падать — перспективы туманны
▪️ Был слишком сильный рост продажи элитки в пандемию, вот и снижение получилось мощнее
▪️ Состоятельные покупатели в данном сегменте зачастую инвестируют на фондовом рынке, которые нынче подводит их

**************************************

ПРО ТЕЛЕГРАМ

MarketScreen — этой мой телеграм-канал, который я вот уже полгода регулярно стараюсь наполнять интересным контентом внутри дня. Часть уходит на следующие утро в эти прекрасные отчеты, которые все мы любим почитать за чашечкой кофе. Мне будет приятно, если те, кто еще не подписался, сделает это. Может успеем до Нового года оформить круглую цифру в 10 000 человек. УРА! И всем спасибо!