markets report 22/12/22

Всем четверг! Выпуск 229

Для начала самая главная новость, рубль стремительно падает уже который день! Если кто-то не заметил, то после 2х месяцев топтания вокруг курса в 62 рубля за доллар, российская валюта сначала поднялась до 64, а потом за пару дней дошла почти до 72 рублей за бакс. Ничего в этому удивительного нет, потому что фундаментально и технически рублю давно пора было ослабеть, и вот наконец это стало происходить. Удивительно то, что находятся редкие радиослушатели, которые этому серьезно удивляются.  Среди причин текущего ослабления можно назвать и дешевеющую российскую нефть, и рост дефицита бюджета, и повышенный предновогодний спрос на валюту со стороны импортеров. Но как сейчас найдутся причины для роста, так и потом найдутся причины для падения курса, что тоже нормально, во1ых близится налоговый период, а во2ых после сильных движений случаются не менее сильные откаты. А прям сейчас нет ощущения, что курс сразу пойдет к 80, что у некоторых аналитиков является чуть ли не потолком для курса на весь следующий год.

На таком сильном движение нашей валюты отмечу 2 важных момента. 1й без паники!!! Не устаю это повторять, потому что на рынках, как и в жизни очень важно сохранять трезвый взгляд иначе можно очень серьезно залететь. 2й, но не менее важный момент, на текущем движении видно как ослабления рубля ждали уже месяца 1,5 как минимум, а оно все не наступало. И вот наконец произошло для кого-то поздно, а для кого-то неожиданно как снег зимой. Для успеха на финансовых рынках важно не только угадать направление движение, но и время КОГДА оно начнется. Очень часто вы бываете правы по первому пункту и не правы по второму, просто поторопившись и в итоге потеряв деньги там, где изначально были правы и должны были заработать. Не стоит забывать эти 2 две равноправные части успешной сделки. Что касается же курса рубля то он скорей всего продолжит расти дальше в сторону более фундаментально оправданного для себя диапазона курса в 70-80 рублей за доллар, что хорошо для физиков копящих валюту по привычке, ваше время пришло. Для опаздашек среди них же и для спекулянтов напоминаю, что полет к 90-100 пока крайне маловероятен, а вот откат к 65-64 вполне возможен. И причины, поверьте, потом палюбому найдутся. Парни из открывахи вот тоже считают, что к 90 сейчас не пойдет, а в ближайшее время дорастет до 75.

Российский же фондовый рынок сильно припадает по индексу RTS, тут большое влияние слабеющего рубля, а по индексу MOEX снижение пока гораздо меньше, но думаю, что в среднесроке индекс будет пробовать тестировать уровень  в 2000 пунктов.

Американский фондовый рынок вчера наконец продемонстрировал неплохой рост, после того как падал без перерыва от последнего заседания ФРС. Ситуация в целом остается неутешительной, но предпраздничные откаты вроде этого тоже возможны. Вчера выделился FDX который не смотря на провальную последнюю отчетность заявил, что сократит расходы, на один ярд долларов, очевидно кого-то уволят и не одно. Акция на радостях подросла на 3,5%, но тем не мене пока находится в DOWNtrende и перспективы не радужные. А вот NKE порадовал прибылью превзошедшей ожидания за второй квартал, акции взлетели на 12%, полностью отыграв 6 дней падения до этого. Похоже акция будет пытаться обновить локальный хай и пойти в новый Uptrend в случае успеха.

WSJ подсчитал неутешительные цифры: оказывается частные инвесторы удвоили вложения в акции в течении 2022 года, в то время как профики, наоборот выходили в кэш. ТО есть ритейл инвесторы набирали свои позы, за счет того что им продавали профики. Это говорит о том, что профессионалы пока не ждут резкого восстановления, а вот ритейл наоборот удвоился в надежде, что это уже все. Тут еще можно добавить что сильная волатильность и просадка возможны, потому что ритейл обычно любит закупаться используя большие плечи. А BoA отметил что на рынок продолжает поступать много средств через ETF, что по сути поддерживает котировки, от еще большего падения чем они уже продемонстрировали в этом году.

Нефть после небольшого отката вчера продолжила двигаться наверх, причиной послужили сильно просевшие американские запасы, так же участники ожидают более повышенного спроса в преддверии каникул и приближающихся холодов. Однако не думаю что это даст сильный импульс на слом нисходящего тренда, нефть по-прежнему во власти медведей, но подрасти к $84-88 за бочку вполне может.

Китайский рынок развернулся и стал припадать, но пока это выглядит как техническая коррекция на фоне сильного роста. Но и распространение короновируса дает о себе знать, поэтому в ближайшее время, скорей всего китайские котировки припадут еще. Юаню же пока удается удержаться под 7 юанями за доллар, возможно этот рубеж и далее удержится.

На улицах мОСКВЫ неубранный снег превратился в каток, поэтому будьте крайне осторожны! А вообще не болейте, делитесь хорошим настроением и прекрасного вам дня!!! Всем ПИС Йо!