⭐️ Прогноз по компании 🇷🇺 Магнит ($MGNT)

Подписывайтесь на основной канал: http://t.me/pmb_public (анализ акций США и РФ, статьи и рекомендации) 

1️⃣ Фундаментальный анализ:

▪️ Рыночная капитализация: 456млрд. руб.

▪️ Прибыль на акцию: 563 руб.

▪️ Цена/прибыль: 7,96

▪️ Цена/объем продаж: 0,2 (0,49 — отрасль)

▪️ Цена/балансовая стоимость: 2,11 (-0,35 — отрасль)

▪️ Маржинальность: 2,59%

▪️ Дивидендная доходность: 5,41%

Компания занимает определенно лидирующую (монопольную) позицию на рынке розничной торговли в России. Сам бизнес развивается довольно стабильно, хоть и небольшими темпами, в среднем темпы роста ежегодных финансовых показателей ниже, чем целиком по фондовому рынку РФ. Балансовая отчетность компании плохая: отношение долга к активам — 85%, коэффициент срочной ликвидности — 0,23. Довольно большой краткосрочный долг компании (12,5% от общего долга) и отсутствие достаточной ликвидности для покрытия срочных обязательств резко негативно повлияли на цену акций. По этой причине мы видим -65% с 2015г. Хочу отметить, что балансовая отчетность — далеко не единственный негативно влияющий фактор, тем не менее сразу хоронить компанию не стоит, в краткосрочной перспективе на фоне всеобщего снижения может показать неплохой рост.

Разберем поподробнее финансовую составляющую: с 2015 до 2021гг компания показывала рост выручки, в среднем, на 12% ежегодно, что едва ли покрывает инфляцию за тот же период. Чистая прибыль в 2021г вышла 48млрд. руб. против 32млрд. руб. годом ранее и 9.56млрд. руб. в 2019. При этом, что интересно, чистая прибыль в 2015г вышла 59млрд. руб., что на 25% ниже текущих показателей. Конечно, стабильным такой бизнес не назовешь. Ежегодные качели в отчетностях, а особенно в сфере розничной торговли — плохой сигнал на долгосрочную перспективу компании, да еще и с таким финансовым управлением. Для долгосрочных инвестиций в РФ есть довольно много перспективных компаний, Магнит — не одна из них. Выводы следующие: я бы советовал держать бумаги до ближайшего импульса вверх, где можно их выгодно сбросить, после чего не покупать (пока не изменится финансовая составляющая).

2️⃣ Технический анализ: 

На графике мы видим резкий восходящий канал с 2020-го года, определенный сильными движениями вниз. На текущий момент цена находится над сильной поддержкой (4500 руб.), где высокий интерес у покупателей и исторически собирались большие объемы. EMA 200, 100 и 50 были пробиты после недавного движения вниз. Ближайшей целью для цены, если цена отскочит от поддержки, является внутреннее сопротивление канала (указано на графике). Ликвидность опционов на акции низкая, поэтому покупать волатильность с использованием данных инструментов я бы не советовал. Иначе четко сформулировать краткосрочный прогноз очень сложно. Если ориентироваться на срок от 6 месяцев, конечная цель это нижняя граница основного канала (3500 руб.). В случае, если пробитие данной границы произойдет, снижение продолжится, но к тому моменту я бы уже закрывал позицию. В целом, выводы на основе технического анализа следующие:я бы советовал сейчас продавать акции компании и усредняться, если цена отскочит от текущей поддержки, горизонт — от 6 месяцев, потенциальная прибыль от короткой позиции — от 25%.

3️⃣ Выводы по компании: 

Рекомендация инвесторам: 

🔽Направление: продавать 📉

🔽Перспектива: снижение стоимости акций на основе плохие отчетностей

Рекомендация трейдерам: 

🔽Направление: продавать 📉

🔽Горизонт: 6мес. — 1год ⌛️

🔽Потенциал: +25-30%💲 

Подписаться (http://t.me/pmb_public)| Чат Инвесторов & Трейдеров