Блог им. superdet

Совет всем, кто инвестирует в ООО "Юниметрикс"

Перед тем как вложиться в ту или иную контору, каждый инвестор желает знать: погасит ли компания облигационный выпуск и будут ли расти акции? Давайте посчитаем, сможет ли ООО «Юниметрикс» погасить то, что набрала в долгосрок.

Совет всем, кто инвестирует в ООО "Юниметрикс"
Компания взяла в долг 400 млн рублей облигациями, которые обязуется погасить в 2026 году. Если компания и впредь будет показывать ежегодный прирост прибыли на 190 %, то погасит она выпуск в срок. Но… сможет ли она показывать оставшихся 4 года года такой прирост? Нет! 
Компания показала в 2017 году чистую прибыль в размере 56 тыс рублей, а в следующем уже 1 млн 95 тыс рублей. Что же происходит дальше?
Совет всем, кто инвестирует в ООО "Юниметрикс"
Компания за последних 4 года показывает среднегодовой прирост уже 54%, а если взять последних 3 года, то там вообще средний рост чистой прибыли в год 17%. Чтобы погасить долгосрочные обязательства с такой чистой прибылью, потребуется, как минимум 100 лет, при условии, что темпы роста чистой прибыли не будут падать, как это происходит сейчас.

На графике оранжевой линией показана необходимая чистая прибыль, чтобы погасить облигационный долг к 2026 году. Синей линией показана реальная прибыль. Пунктирной линией показан прогноз, где будет прибыль через 2 года, если всё будет так как сейчас, то есть имея расчётный среднегодовой прирост.

Для справки. 
Успешные компании, типа голубых фишек, имеют среднегодовой прирост чистой прибыли в районе 30%, в кризисные времена 20% и меньше.

Совет.
Бегите от этой компании, как можно дальше. У неё только 2 развития событий, либо банкротство к 2026 году, либо новый долгосрочный долг, чтобы покрыть старый. Если не верите, таблица вам в помощь, чтобы отслеживать где компания должна быть (расчётная) по чистой прибыли и где она есть (фактическая)

 Полный расклад по ООО «Юниметрикс»

★2
26 комментариев
Спасибо, публикуйте свои статьи почаще. Всегда с интересом читаю, хотя и не держу облигации. Присматриваюсь пока что, изучаю ваш метод анализа.
avatar
MadTramp, спасибо за оценку моего труда. Чаще я могу только у себя на сайте. Приходите, тем более, что скоро будет аналитика не только по облигациям, но и по акциям. Здесь я только обкатываю материал. Присматриваюсь и оцениваю насколько он востребован.
Эммм… А почему вы рассчитываете способность компании погашать долг из размера чистый прибыли?! ЧП — это то, что остается уже после всех выплат, включая проценты по долгам и сами долги
Михаил Новокрещёнов, вы выплачиваются долги краткосрочные и проценты по ним, а так же другие текущие расходы. Что остаётся и есть чистая прибыль, которая должна идти на рост собственного капитала. Если этого не происходит или рост маленький и нестабильный, то когда придет время выплачивать долги долгосрочные, у конторы денег не будет. Если у конторы есть акции, а собственный капитал не растёт, то и акции расти не будут в цене.
Михаил Новокрещёнов, для того и берётся долгосрочный долг, чтобы платить потом, когда деньги накопятся. То что вы описали, можно отнести к оферте по облигациям. Но это не всегда и не у всех.

Чем дальше, тем посты всё хуже и хуже. 

 ...

Глупые люди и новички схавают. Даже благодарить будут. Глупые люди не умеют думать своей головой.

 

Деньги, взятые на развитие бизнеса, принесут прибыль в будущем, после окончания проекта. Ориентироваться на прошлые отчёты при этом и делать выводы, что компания не выплатит долг — удел глупого человека.

avatar
Дмитрий Zы, Дяд Дёнер тоже на развитие брал, а Обувь России сколько там набрала на развитие бизнеса?
avatar

Дмитрий, а МинФИн сколько выпустил ОФЗ? И что, теперь МинФИн не выплатит долг? Что за глупое рассуждение? 

А сколько выпусков в банков и нефтедобытчиков? 

Галицкого слушать — себе вредить. Он начинал хорошо, но сейчас он какую-то ахинею пишет, как-будто человека подменили.

avatar
Дмитрий Zы, тут разница в цифрах и эмитенте. Я верю, в то, что закредитованный МТС или минфин могут выплатить долги, а вот в бумаги 33го футбольного дивизиона нет. Сам когда-то держал их ВДО
avatar
Дмитрий Zы, все может быть. 1998 год. Гко.
Сейчас Минфин выстраивает нечто подобное.
avatar
Дмитрий Zы, глупое рассуждение, это сравнивать ОФЗ И ВДО!
avatar

Дмитрий, кстати л Дяде Дёнере. Он по определению не мог отдать деньги с приростом прибыли 4% в год. Рос плавно, как по книжному, но 4% это крайне мало, чтобы справится в моменте с кризисной ситуацией. 15% минимум. Всё что ниже, рискованно как для бизнеса, так и для инвесторов.



Дмитрий Zы, Деньги, взятые на развитие бизнеса, принесут прибыль в будущем, после окончания проекта. О


Деньги, взятые на развитие бизнеса, должны приносить прибыль немедленно и планомерно, а не через 100 лет после банкротства ;)

К сожалению многих инвесторов, после окончания проекта начинается дефолт, а не прибыль ;) ))

Дмитрий Zы, если не затруднит вас, приведите, пожалуйста, пример моих хороших постов.

Алексей Степанович Галицкий, затруднит. Надо тратить время и листать историю. 

 

Опять же — что за глупость про прибыль от заёмных денег? 

Вы не участвуете в бизнесе компании и не можете знать примерные сроки реализации проектов.

 

Ради примера можно разобрать заём средств под создание торгового комплекса: разработка проекта, оформление участка, строительство, наладка, запуск, реклама, реализация продукции и/или услуг — всё это делается не на следующий день после займа денег.

Так о какой прибыли вообще может быть речь после займа денег? Прибыли может не быть год/два/три.

avatar

Дмитрий Zы, я так и подумал.

Алексей Степанович Галицкий, а вы что хотели? Чтобы я вам бесплатно провёл аудит вашей писанины на форуме? Вы мне не платили за это.
avatar

Дмитрий Zы, да уж… Я от вас вообще ничего не хочу. Это вы пришли ко мне и начали объяснять, что всё не так. Я и попросил у вас помощи подсказать мне, что не так. Ведь со стороны виднее. Только я не учёл, что в детстве вас обидели и из-за этого в своей жизни вы ничего и никому хорошего не сказали и не сделали. Извините, если я вам наступил на больную мозоль. Продолжайте самоутверждаться в комментах смарт-лаба. Это наверное единственное, что вы умеете делать безвозмездно.

Алексей Степанович Галицкий, самоутвердиться пытаетесь в данный момент только вы, Алексей Степанович.
Вы не знаете меня и не знаете чем я занимаюсь. Но повесили на меня ярлыки. Это ещё раз доказывает, что вы пишите бездумно, необоснованно. Ваши комментарии выглядят глупо.

Вы напечатали, что ничего не хотите от меня и тут же, в слудующем предложении пишите, что кое о чём меня просили. Вы пьяный? Обкуренный? Что с вами произошло за последний год?

В Телеграмме поищите про себя комментарии. Пора вам прислушаться к тем, кто вас читал ранее.
avatar
Дмитрий Zы, хорошо
Дмитрий Zы, да да и Дэниколл прибыль принесла, аж унести не можем!
avatar
SAA, ну кому-то ведь прибыль пришла. Разве это не так? 
avatar
Это нормальная практика, гасить долги набором новых…

𝓜𝓮𝓻𝓮𝓵𝓲𝓷, нормальная практика, это когда за время пользования долгосрочным долгом, компания заработала и накопила нераспределённой прибыли на сумму равную сумме долга. Но лучше больше, так как при равных долях компания сработала в ноль, то есть работала ради работы.

Вот теперь, чтобы не сокращать активы и не просаживаться по финансам, компания берёт в долг и гасит предыдущий. Любой другой сценарий ведёт к наращиванию долга, к чрезмерной долговой нагрузке и дефолту.

Алексей Степанович Галицкий, так офз та же схема,
Появился Дмитрий ZЫ значит ты скорей бЯжы ))) 

теги блога Алексей Степанович Галицкий

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн