<HELP> for explanation

Uptrader

Обзор по опционам РТС июльской серии

Сегодня на РИ-опционах открыта была достаточно крупная поза на 13000 контрактов. Я думаю для нас это сигнал о том, что макс отклонение до июля крупные игроки ждут не больше 25000 пунктов.

Открыт скорее всего стренгл короткий:



Это только старт открытия позиции — она начнёт увеличиваться вплоть до экспирации. Рекомендую по этой серии работать сейчас от шортов = продаём волатильность.

Текущая точка мин. выплат по этому контракту = 185000

 
 

на сайте РТС такие графики где?
А то как начну искать, так там много слишком ссылок. НЕ сразу как-то выходит
דמיטרי, это не с сайта РТС = надеюсь скоро такой сервис выведем на аптрейд.ру = веду переговоры с разработчиком сервиса
Дмитрий Солодин, было бы интересно
25 тыс пунктов в одну сторону у нас больше полугода таких движений небыло, тем более летом. Я думаю можно спокойно бабочку с размахом крыльев 15 тыс открывать и не факт что ее роллировать вообще прийдется
avatar

pekin66

pekin66, ну вот чувак продал на 25000 пунктов — не любит рисковать наверное )
профиль прибыли у такой позиции не очень, хотя на 13 тыс контрактов 10% возьмет и ему хватит
avatar

pekin66

графики отсюда robotrade.org/options/payoff/
avatar

dvoris

Под эти цифры напрашивается короткий стредл 185. или к/стренг 180/190
avatar

kirill_m

кто такое количество купил соответственно???? Чтобы продать надо кому-то купить??? Как так???
avatar

Urets

Есть такие массовые покупцы коллов 210 и путов 160??? На что они рассчитывают? Победить???
avatar

Urets

Urets, почитайте Нассима Талеба по этому вопросу. Здесь есть рецензия на его книгу в разделе «Трейдинг от А до Я».
Суть следующая, ппокупатель дальних опционов расчитывает на резкое НЕПРЕДСКАЗУЕМОЕ событие, так называемое «Чёрный лебедь». Да, чаще всего покупатель теряет, но один выигрыш в десятки раз перекрывает убытки.
Обратный пример — Ник Лиссон. Продавал далёкие опционы на Япоском рынке и делал деньги в течение продолжительного времени. Внезапно грянуло землятресение, опционы сильно выросли, и Ник Лиссон вошёл в историю, как человек обанкротивший старейший банк Великобритании. Для покупателей опционов всё сложилось как нельзя лучше :-).
avatar

Ogr

Ogr, можно по подробней как можно обанкротить банк с помощью опционов
и разобрать пример на том нике ещё
avatar

PahaPCT

PahaPCT, у продавцов опционов убытки не ограничены ничем.
а покупцы могут потерять только премию.
то есть, если далёкий опцион после некоторого события становится в деньгах, то покупатель в мегашоколаде.
avatar

VpnS

VpnS, получается продавать опционы опасно…
надо только покупать…
avatar

PahaPCT

VpnS, скажи ещё про это:
я покупаю колл когда дешево для того что бы продать когда цена вырастит…
я его покупаю когда цена была 186000 с целью 195000…
я же в выйгрыше какие убытки?

а ещё вот во фьюче 100 акций
в опционе 1000 акций
а вот в опционе на ртс чего 1000 ??
мне же когда страйк должны дать скоко то ртсов что бы я их продал 1000 фьючей что ль?
получается по 9000руб с фьюча
с 1000 фьючей это 9 лимонов с одного опциона прибыли )
я доволен!
avatar

PahaPCT

PahaPCT, дело в том, что со временем любой опцион чаще всего дешевеет.
дело в его временной стоимости — ближе к экспирации она сходит на 0.
ты же знаешь, что цена опциона складывается из временной стоимости и реальной стоимости (если в деньгах).
avatar

VpnS

VpnS, но вот сейчас разберём ситуацию конкретно на опционе RI195000BG1
он стоит 2000руб можно купить по рынку…
когда фьючерс будет 195000
то что будет?
avatar

PahaPCT

PahaPCT, зависит от того, когда он будет стоить 195000.
если завтра, то опцион резко подорожает.
если в экспирацию — то нет.
avatar

VpnS

VpnS, а что произойдёт в экспирацию?
avatar

PahaPCT

если цена больше страйка, то прибыль))
avatar

VpnS

VpnS, всё понял!!!
надо тогда не страйк 195 брать а страйк 185
avatar

PahaPCT

VpnS, нет не понял!!! колл это же что бы продать!!!
а я 195 продаю, а на рынке цена выше… у меня убыток!
avatar

PahaPCT

PahaPCT, есть книга Ник Лисон «Rogue Trader», и фильм с одноимённым названием. Насколько я понял, когда искал информацию по нему, он продавал стрэнглы. Но проблема была конечно не в опционах. Во-первых, Лиссон довольно долго приносил банку прибыль и ему доверили практически бесконечный лимит для торговли, который в итоге оказался ограничен размером всех активов банка. Во-вторых, Лисон открыл слишком большую позицию, и когда рынок обвалился из-за землетрясения в Японии — он получил колоссальный убыток. Но и тут Ник не решился закрыть позицию, а решил наращивать её фьючерсами, что-то вроде усреднения. В итоге убыток привысил все резервы банка, позиция была закрыта, Barings Bank обанкротился, А Лисона посадили на 6,5 лет за решётку.
avatar

Ogr

Ogr, понял
avatar

PahaPCT

Можно почитать тут
avatar

Ogr

Ogr, прочёл обалдеть вообще!!!
avatar

PahaPCT

PahaPCT, Опцион имеет свойства, что ПРОДАВАЯ ты имеешь фиксированную прибыль и возможные убытки в диапазоне от нуля до бесконечности, и наоборот — ПОКУПАЯ опцион, твои убытки составляют стоимость покупки, а прибыль от нуля до плюс бесконечности.
Банкиры практически всегда играют на продаже, зарабатывая здесь и сейчас фиксированную стоимость. Потому они на экспирации и двигают рынок, чтоб скорректировать стоимость БА в зону минимальных для них выплат
avatar

gerzog72

Gerzog, в среду буду на семинаре и разберусь
конкретно на примере… так всё туманно
avatar

PahaPCT


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW