Точка минимальных выплат.

22 ноября 2022, 19:57
|
Алексей Манин

Посмотрев одно видео, пришла мысль посмотреть на точку минимальных выплат по опционам. Т.к. никогда на это не смотрел, решил спросить у более опытных людей. Насколько это перспективное направление?

343

14 комментариев

Иногда работает.
Чаще это манипуляция, раз люди верят в ТМВ.

Stanis

22 ноября 2022, 19:58
Ответить

Чтобы правильно подсчитать, нужно дофига данных собирать ежедневно

Андрей К

22 ноября 2022, 20:01
Ответить

Андрей К, я имел ввиду только опционы по ним в моменте можно подсчитать. Конечно не на 100% правильно, т.к. не все продавцы ММ. Да и захеджированные фьючерсами позиции никто не отменял.

Алексей Манин

22 ноября 2022, 20:06
Ответить

Алексей Манин, поэтому и говорю, дофига данных собрать надо с ежедневными срезами.
Тем более подход, когда просто на график накидать страйки с крупным ОИ не совсем верный. Наверное даже совсем не верный

Андрей К

22 ноября 2022, 20:09
Ответить

Андрей К, Задача, наверное, отчасти состоит в том, чтобы классифицировать, кто был с каждой из сторон сделки — любитель статических конструкций или любитель дх?

E L

22 ноября 2022, 20:14
Ответить

Eugene Logunov, задача упрощается сильно, если принять за аксиому, что продавец не любитель. Речь исключительно про наш рынок и исключительно про крупных рублевых продавцов

Андрей К

22 ноября 2022, 20:19
Ответить

Алексей Манин,

т.к. не все продавцы ММ.

но вся поза всех маркетосов захеджена фучами.

Активный Инвестор

22 ноября 2022, 20:20
Ответить

но вся поза всех маркетосов захеджена фучами.

Если так, то вроде как маркетосу нет смысла подгонять цену к точке минимальных выплат к клирингу или экспирации, его совокупная вариациока не измениться. Или я что-то не так понимаю?

Алексей Манин

23 ноября 2022, 09:20
Ответить

Алексей Манин, гнать цену может только линейный маркетос. Он может иметь опционную позу, а может и не иметь. Суммарные выплаты клиентам — это и его потери. Поэтому он их старается минимизировать.

youtu.be/o9-frveYl84?list=PLyNZZdOnmn06hlkelq9dfWsi2NgqPgbOF

Активный Инвестор

23 ноября 2022, 09:48
Ответить

ТМВ пришла к нам из Америки. Там нет фучей на синглстоки и ТМВ неплохо работает. У нас все портят фучи, потому что легко собрать синтетику и тогда все превращается в кашу. Но иногда работает неплохо.

Активный Инвестор

22 ноября 2022, 20:18
Ответить

вот смотри… для заработка не обязательно знать конкретную точку куда придет цена… достаточно знать направление…

ves2010

22 ноября 2022, 22:55
Ответить

Вот RI, у меня предположение, что цена будет ходить ± 1-2 страйка вокруг 112500

А вот Si, и вроде как ММ должен подгонять цену выше к 61750, но он что-то не торопиться или не хочет. А может ему не дают крупные экспортеры продающие валютную выручку?

Алексей Манин