Блог им. AlekseyManin

Точка минимальных выплат.

Посмотрев одно видео, пришла мысль посмотреть на точку минимальных выплат по опционам. Т.к. никогда на это не смотрел, решил спросить у более опытных людей. Насколько это перспективное направление?

Точка минимальных выплат.
    341
    14 комментариев
    +1
    Иногда работает.
    Чаще это манипуляция, раз люди верят в ТМВ.
    avatar
    Stanis
    Чтобы правильно подсчитать, нужно дофига данных собирать ежедневно 
    avatar
    Андрей К
    Андрей К, я имел ввиду только опционы по ним в моменте можно подсчитать. Конечно не на 100% правильно, т.к. не все продавцы ММ. Да и захеджированные фьючерсами позиции никто не отменял.
    avatar
    Алексей Манин
    +1
    Алексей Манин, поэтому и говорю, дофига данных собрать надо с ежедневными срезами.
    Тем более подход, когда просто на график накидать страйки с крупным ОИ не совсем верный. Наверное даже совсем не верный
    avatar
    Андрей К
    +1
    Андрей К, Задача, наверное, отчасти состоит в том, чтобы классифицировать, кто был с каждой из сторон сделки — любитель статических конструкций или любитель дх?
    avatar
    E L
    +1
    Eugene Logunov, задача упрощается сильно, если принять за аксиому, что продавец не любитель. Речь исключительно про наш рынок и исключительно про крупных рублевых продавцов
    avatar
    Андрей К
    Алексей Манин, 
    т.к. не все продавцы ММ.
      но вся поза всех маркетосов захеджена фучами.
    avatar
    Активный Инвестор
    но вся поза всех маркетосов захеджена фучами.
    Если так, то вроде как маркетосу нет смысла подгонять цену к точке минимальных выплат к клирингу или экспирации, его совокупная вариациока не измениться. Или я что-то не так понимаю?
    avatar
    Алексей Манин
    +1
    Алексей Манин, гнать цену может только линейный маркетос. Он может иметь опционную позу, а может и не иметь.  Суммарные выплаты клиентам  — это и его потери. Поэтому он их старается минимизировать.


    youtu.be/o9-frveYl84?list=PLyNZZdOnmn06hlkelq9dfWsi2NgqPgbOF
    avatar
    Активный Инвестор
    +1
    ТМВ пришла к нам из Америки. Там нет фучей на синглстоки и ТМВ неплохо работает. У нас все портят фучи, потому что легко собрать синтетику и тогда все превращается в кашу. Но иногда работает неплохо.
    avatar
    Активный Инвестор
    +1
    вот смотри… для заработка не обязательно знать конкретную точку куда придет цена… достаточно знать направление…
    avatar
    ves2010

    Вот RI, у меня предположение, что цена будет ходить ± 1-2 страйка вокруг 112500


    А вот Si, и вроде как ММ должен подгонять цену выше к 61750, но он что-то не торопиться или не хочет. А может ему не дают крупные экспортеры продающие валютную выручку?


    avatar
    Алексей Манин
    +1
    Алексей Манин, 
    1 я бы смотрел самую ближнюю экспирацию… т.к это как с прогнозом погоды — чем ближе тем точнее
    2 не на то ты смотришь
    avatar
    ves2010
    1 я бы смотрел самую ближнюю экспирацию… т.к это как с прогнозом погоды — чем ближе тем точнее
    Почему? Ведь вариационка начисляется каждый клиринг. Или вы имеете ввиду риски по ГО возникающие при конвертации опционов во фьючерсы на экспирации?
    2 не на то ты смотришь
    А куда нужно смотреть? )
    avatar
    Алексей Манин

    Читайте на SMART-LAB:
    Фото
    Технический анализ в терминале БКС: используем AI для подбора индикаторов
    Технический анализ — один из популярнейших инструментов для оценки потенциального движения цен на фондовых рынках. Клиенты БКС могут использовать...
    Фото
    БКС Мир Инвестиций
    09:57
    Фото
    Время идет, рейтинг не меняется (Монополия)
    Монополия. АКРА. www.acra-ratings.ru/ratings/issuers/613/ Четвертые сутки пылают станицы. Телеграм:  @AndreyHohrin Не...
    Фото
    Андрей Хохрин
    09:14
    Фото
    Акционеры RENI утвердили дивиденды за 9 месяцев 2025 года в размере 4,1 руб./акция
    8 декабря 2025 года прошло Внеочередное общее собрание акционеров ПАО «Группа Ренессанс Страхование», где были приняты, в том числе, следующие...
    Фото
    Ренессанс страхование
    14:24

    полезные записи за 24 часа

    ★12 43 ‼️Трамп помогает российскому рынку. Новые заявления, на которых рынок растёт.
    ★10 7 🔥 Вторая зарплата от Минфина или создаем пассивный доход на длинных ОФЗ. Фиксируем 14% доходности и ждем переоценки
    ★5 8 Константа, которую рынок изменить не может
    ★5 3 10 надежных корпоративных облигаций с рейтингом АА- и выше
    ★4 26 ⭐️Удвоиться за 27 минут. Или 117%❗️ на дефолте 🔥Монополия – новые возможности?
    ★4 1 НМТП отчитался за III кв. 2025 г. — финансовые показатели растут, продолжаются инвестиции в маржинальный проект. Дивидендная база увеличивается.
    ★4 1 Банк Санкт-Петербург - пик пройден?
    ★4 1 Роснефть отчиталась за III кв. 2025 г. — цена на сырьё, крепкий рубль и долговая нагрузка сократили дивидендный потенциал в 5 раз. SDN List?
    ★4 81 Новое повышение налогов будет временным - Путин
    ★3 1 Выгодные краткосрочные вклады со ставками до 17,06% в декабре
    +128 4 Рынок ВДО дал трещину🔥Акции и инвестиции
    +112 81 Новое повышение налогов будет временным - Путин
    +104 26 ⭐️Удвоиться за 27 минут. Или 117%❗️ на дефолте 🔥Монополия – новые возможности?
    +87 53 Обидно за фундаментал. Вниз едем = не понимаем почему, продают инсайдеры. Наверх поедем = продадим, а инсайдеры будут знать что не надо
    +83 33 Азия. Среда.
    +77 2 Курьерский портфель #14
    +66 7 🔥 Вторая зарплата от Минфина или создаем пассивный доход на длинных ОФЗ. Фиксируем 14% доходности и ждем переоценки
    +59 5 Сбер РПБУ 11 мес. 2025 г. - дивдоходность на уровне вкладов
    +51 8 Константа, которую рынок изменить не может
    +51 1 Роснефть отчиталась за III кв. 2025 г. — цена на сырьё, крепкий рубль и долговая нагрузка сократили дивидендный потенциал в 5 раз. SDN List?

    самые обсуждаемые сегодня

    62к БРИКС запускает альтернативу доллару — обеспеченную золотом криптовалюту, — IntelliNews
    33к Азия. Среда.
    15к Предсказание по Бирману: точка распада российской экономики
    14к Зеленский. Новое и важное.
    19к Индекс МБ сегодня
    12к Биржу закрыть, всех на завод
    9к Заявление Зеленского о готовности к проведению выборов — блеф и подтасовка правил. Он ставит заведомо неприемлемые условия для их проведения.
    8к я иногда езжу по-тихому, без мигалок и кортежей
    7к ⭐️Реструктуризация облигаций. Видение ЦБ. Статистика. Реальность: ФинАвиа, Гарант-Инвест, Обувь России. Что ждет 🚚Монополию? Много букв📄
    6к Счастье.

    теги блога Алексей Манин

    ....все тэги



    UPDONW
    Новый дизайн