Что творится? Утренний обзор

Доброе утро! Всем привет.

Начинаем короткую неделю. В пятницу выходной.

Набросаю всякого за выходные.


Тут внезапно Блумерг выдал статью про печаль с перелетами из/в Азию.

Раньше эти прекрасные полеты проходили через воздушное пространство РФ. Ибо это кратчайший маршрут. Быстро, дешево, хорошо. А РФ в лице Аэрофлота еще и получала с этого неплохой гешефт.

Но в марте была сделана поза и общая радость прекратилась. Все долго молчали, но сегодня Блумберг осторожно начал говорить.

Говорит, три года мы страдали без Азии. Ковид, всё закрыто, не пущать. Но вот сейчас двери открылись.

Россия, говорит, протянувшись на 5600 миль от оконечности Восточной Азии до Финляндии, является ВАЖНЫМ СВЯЗУЮЩИМ ЗВЕНОМ, соединяющим восток и запад. Но вот беда, Россия сделала плохо, Россия вторглась. И теперь мы не можем летать через тираническое воздушное пространство.

Страданули все. Virgin Atlantic Airways, к примеру, были вынуждены уйти из Гонконга. А Japan Airlines теперь летит из Токио в Лондон через… Аляску. Добавляя 3 часа к полету.

Finnair вообще практически умерли, ибо у них чуть меньше чем полностью всё летит через Россию. Т.е., конечно, летало.

Но не всем так повезло. Вот китайцы, к примеру, или индусы до сих пор вынуждены летать над Мордором. Дышать воздухом несвободы. Это отвратительно. AirIndia тратит на перелет Дели — Нью-Йорк 14,8 часов вместо 16 у American Airlines. При этом позволяет себе выбрасывать  на 30 тыс.кг меньше углекислого газа. А это уже совсем ни в какие рамки.

Интересно… кто первый скажет «ну что!»?

***********************************



Генеральный директор норвежского Equinor Андерс Опедал (не знаю, куда ударение) сегодня дает уроки рыночной экономики остальной Европе:

Любые ограничения цен на самом деле не решают фундаментальных проблем. Фактически увеличение спроса может оказаться контрпродуктивным, если предложение не растет.

Источник
*****************************

ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ


Когда у страны положительно сальдо счета текущих операций — это значит, что она продает больше, чем покупает в других странах (достаточно условно, там еще и инвестиции и пр.). И это хорошо.
Когда бюджет исполняется с профицитом — это значит, что Правительство зарабатывает больше, чем тратит. И это тоже хорошо.

Верхняя зона — страны с профицитом бюджета
Правая зона — страны с положительным сальдо

Зеленый квадратик — ммм… хорошие страны
Красный квадратик — нехорошие страны

Источник
***********************************






Есть такое чудо — Норвежский Глобальный пенсионный фонд. Объект обожания любого отечественного дизайнера и инстаблогера. Это не какое-то недоразумение, типа ФНБ. Это другое!

Как известно, фондом управляют мегауправленцы. Иначе и быть не может. Ибо Норвегия.

На конец третьего квартала стоимость активов фонда составляет 12,2 триллиона норвежских крон. Год назад цифра была ниже — 11,6. Норвежские управленцы, как вы хотели.

68,3% фонда — биржевые инвестиции.
28,5% — инвестиции в инструменты с фиксированной доходностью
3,1% — недвижка

А теперь переходим к прекрасному.
За третий квартал 2022 года норвежские управленцы слили 449 млрд.крон на инвестиционной части фонда. Что делает Правительство? Да элементарно — закидывает в фонд 306 млрд.крон. И обесценившая крона приносит еще 702 млрд. ВЖУХ!

Итого:
1 квартал 2022: -4,89%
2 квартал 2022: -10,01%
3 квартал 2022: -4,43%

Это, знаете, как на бирже… сидишь такой с плечами… херакс, маржинколл, -50% по депозиту. OKAY… идешь в банк, берешь кредит в размере половины депозита, идешь к брокеру, кладешь на депозит — вуаля… и твои потери 0%! Эффективный управляющий!

Источник
*********************

ИНФЛЯЦИЯ В ЕВРОПЕ


Совмещение графиков инфляции 4-х европейских стран, начиная с 2009 года. Что-то Испанцы начали ломать картину.

Источник
*****************************

АВТО


Выпуск автомобилей в Великобритании, Германии, Франции, Италии

Источник
*************************






Лучший частный инвестор 2022

Конкурс МосБиржи продолжается. Статистика прям поправилась. Сейчас уже сливают всего лишь 58% участников. А 9% заработали более 15%.

ТОП10 по доходности маленько сменились. 229% — пока максимальная доходность на текущий момент.

Появился крупный участник. Депозит на старте — 360,8 млн.руб. Пишут, что заработал уже 143,8 млн.руб. Но, если судить по графику доходности, это какая-то ошибка.

Самый крупный убыток в рублях -7,7 млн.руб. Или -59,46% от депозита.

Конкурс идет уже 1 месяц и 2 недели.

Источник
******************************

Про США



Личные сбережения и кредиты. США

Нехорошая ситуация складывается. Норма личных сбережений в сентябре 2022 составила 3,1%. Это чуть выше уровня апреля 2008 года.
При этом сумма задолженности по потребительски кредитам (в т.ч. кредитные карты) выросла до рекордных значений — 923,15 млрд.$

Ликбез: Личные сбережения в процентах от располагаемого личного дохода (DPI), часто называемые «нормой личных сбережений», рассчитываются как отношение личных сбережений к DPI.
Личные сбережения равны личным доходам за вычетом личных расходов и личных налогов; обычно его можно рассматривать как часть личного дохода, которая используется либо для предоставления средств на рынки капитала, либо для инвестирования в реальные активы, такие как жилые дома

Источник



Еще раз — почему раньше всё было хорошо и благолепно в Штатах. Откуда все эти красивые картинки про дом с заборчиком, лужайку и две машины в семье.

Норма сбережений домохозяйств постоянно болталась выше 10%.

Сильный всплеск в правой части графика связан с пандемией и карантином.

********************************

ЕВРОПА



Слово берет Кристин Лагард, председатель ЕЦБ:

Владимир Путин — ужасный человек. Он никогда не был болен так, как сейчас...
… зачем вам делать такие вещи? Вторгаться в другую страну, убивать людей, разрушать основы общества и терпеть неудачу (шта?)? Любой, кто ведет себя подобным образом, действует по указанию дьявольских сил (Ирак, Ливия, Афганистан, Сирия, Югославия, Вьетнам, Корея… — да?)

Вы спросите, а чего так поплыла кукуха у Председателя Европейского Банка? А Блумберг Вам дальше ответит:

Лагард объясняет свои действия в четверг, когда ЕЦБ практически удвоил ставку до самого высокого уровня более чем за десятилетие. Банк борется с инфляцией, вызванной энергетическим кризисом, который устроил… (угадайте, как его зовут!) мистер Путин!

Источник
*******************************

СРАВНЯШКИ


Давно не было, давно не сравнивали.

Зеленый — график индекса S&P 500 за период 05.03.2006 — 24.09.2008
Белый — график индекса S&P 500 с июня 2020.

Поразительно одинаковые движения. Это, конечно, ни к чему не обязывает в плане будущего поведения цены. Но… Возможно, цикл снижения еще не закончен.

Источник

В дополнение...



Интересно другое. Изначальный график рано прервался. Там есть продолжение… Вот оно. Красная область. Падение было до 669,3. И вот если все это посчитать в процентах...

И еще сравняшек...



Продолжаем наблюдать за корреляцией текущего VIX с VIX на участке 2006-2009 г.г.

Если корреляция будет продолжаться и далее, то в где-то в начала декабря пойдет падение индекса S&P 500, которое выльется в сильнейший обвал в начале 2023 года. Интересно.

Напомню, индекс VIX — это индекс волатильности. Его минимумы совпадают с максимумами биржевых индексов. Соответственно, максимумы VIX — это минимумы биржевых индексов.

Источник
*********************************

Опять ЕВРОПА




Промышленная инфляция в Италии — 53% Г/Г.

Рекордная цифра со времён начала сбора статистики

Продуктовая инфляция в Германии — 20,3%.

Рекордная цифра со времён начала сбора статистики.

В Италии — 13,8%
В Испании — 14%

*****************************************

Платежи по ипотеке...


… в Британии растут.

В настоящее время платеж по ипотеке за среднее по стоимости жилье составляет 28% от дохода.

На 28 октября ставки с фиксацией на 2 года составляли 6,48%. С 5-летней фиксацией платежа — 6,34%

Источник
*******************************

ЗАБАСТОВКИ


Блумберг сообщает, что крупнейший немецкий профсоюз начал серию забастовок, которые продлятся всю неделю.

Рабочие требуют увеличения зарплат на 8%, поскольку годовая инфляция в Германии уже перешагнула двузначную цифру.

В субботу на предупредительную забастовку в Баварии уже вышли 1300 работников, сказал представитель IG Metall.

Источник
***************************

И снова ИНФЛЯЦИЯ


Тут граждане задуряются по всякому. К примеру, нашли схожее поведение в графиках инфляции 75-84 годов с текущим моментом. Если ситуация будет развиваться также, то сейчас Штаты находятся на локальном инфляционном пике, после которого последует спад до 2025 года. Ну а там новый подъем в район 14%.

Я, кстати, тоже вижу цель в этом же районе. Вот здесь рассматривал инфляцию в США чисто с технической стороны вопроса: https://t.me/marketscreen/2667
На второй картинке граждане упражняются в теханализе. Строят прямую по пикам инфляции на столетнем промежутке. И намекают на то, что сейчас цены пойдут вниз.

Источник
**********************



Убытки клиентов форекс-дилеров в третьем квартале стали рекордными за 5 лет

Убытки клиентов российских форекс-дилеров в третьем квартале вновь превысили доходы. По данным отчетности трех крупнейших компаний — «ВТБ Форекс», «Финам Форекс» и «Альфа-Форекс» («БКС Форекс» не опубликовал данные) — количество убыточных счетов достигло почти 8,5 тыс. шт., против 3,4 тыс. прибыльных счетов. Количество убыточных счетов за отчетный квартал оказалось в 1,5 раза больше, чем годом ранее, тогда как число прибыльных счетов сократилось на 16%. Совокупный убыток клиентов превысил 615 млн руб.— это рекорд за пять лет существования рынка.

Но даже с учетом этих событий, по словам господина Дронова, процент зарабатывающих клиентов в «Альфа-Форекс» составил 30%, «это значительно больше, чем на других финансовых рынках, а также чем какой-либо вид бизнеса».

Удивительно… оказывается кто-то зарабатывает у Форекс-дилеров.

Источник
***************************

Всех жду у себя на канале — MarketScreen — там графиком больше и чаще. Заходите.