Заплатит ли БСПБ рекордный дивиденд?

Летом прошлого года писал для закрытого клуба мини-идею в акциях банка Санкт-Петербург. Вот суть той идеи:

1. Банк является самым дешевым в секторе по мультипликатору Р/Е. Как раз вышел отчет за 1-й квартал 21 года по МСФО и утвердили стратегию до 2023 года

2. Компания платит 20% на дивиденд. При соблюдении финансовых целей, к 2023 году компания будет выплачивать 7,2₽ на акцию. Получается форвардный дивиденд в районе 10% к текущей стоимости акции.

Получается 80% прибыли идет на оборачиваемость капитала и резервы.  К примеру, банки с гос участием Сбер, ВТБ должны выплачивать 50%.

3. Если менеджмент утвердит новую див политику, то банк переоценится очень быстро.

4. Итого:

— банковский сектор растет

— БСПБ очень дешев

— есть фактор переоценки в виде отдачи на капитал

По этой идее я зафиксировал за 4 месяца 41,6% прибыли и вышел из нее. Часть денег переложил в ВТБ в ожидании дивиденда, которые в итоге не пришел.

1. В январе снова купил БСПБ тк вышел хороший отчет. На днях вышла новость о рекомендации дивиденда и на этой новости акции взлетели.  На данный момент прибыль январской покупки составляет 7%.  

2. Я решил не ждать решения совета директоров и продать акцию. Потому что меня настораживает отсутсвие выплат у других компаний сектора. 

3. Даже если и выплатят, то неизвестно когда закроется ГЭП. Плюс делая оценку финансового сектора я все-таки делаю ставки на #Сбер и #ВТБ. Особенно учитывая консолидацию Открытие и РНКБ в ВТБ и раздел активов совместного предприятия  Сбера и ВК.

Таким образом 48% прибыли за год меня вполне устраивает.  Как думаете заплатит?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.