BCS Global Markets: ВТБ — целевая цена 0,0230 руб.

Мы сохраняем рекомендацию «ДЕРЖАТЬ» по бумагам ВТБ из-за низкого уровня раскрытия информации, однако мы отмечаем ряд заявлений главы банка, касающихся ожиданий убытков в 2022 г. как у банка, так и в банковской системе в целом, при этом меры ЦБ РФ должны оказать поддержку. Недавнее объявление ВТБ о приобретении Открытия и РНКБ все еще в процессе, в настоящее время ведутся переговоры.
Мы несколько улучшили наши прогнозы в свете снижения процентных ставок, что позволяет ожидать более позитивной динамики операционной прибыли до резервов (PPOP), а также оказывает некоторую поддержку чистой прибыли.

===============
мои комментарии:
Если мы внимательно посмотрим в таблицу прогноза прибыли ВТБ,  то увидим прогнозируемую прибыль в 2022г. до создания резервов в 550 млрд.р., а с учетом всех расходов ожидаемый убыток по 2022 году всего 51,5 млрд.р.!!! Отчисления в резервы 301 млрд.р.
многие «аналитики» телеграмканалов  пишут об ожиданиях  убытков на пол капитала (1-1,5 трлн.руб.)… каким же будет их разочарование, когда выйдут реальные отчеты... 
и ещё — данная таблица прогноза прибыли составлена без учета поглощения Открытия и РНКБ, так как нет четких ориентиров по сделке.
А поглощение Открытия и РНКБ даст ВТБ  примерно +500 млрд.р капитала и +3 трлн.р активов.
В 2023г. уже ожидания Чистой прибыли ВТБ составляют по прогнозу 95,69 млрд.р. (но опять же без учета поглощения Открытия, которое в 2021г. дал 1\3 от прибыли ВТБ). 
за 2024г.  ожидания прибыли уже 302 млрд.р. — практически как в 2021г.
… без учета поглощения Открытия и РНКБ… :) 
================
Судя по прогнозу  за 2-2,5 года стоимость акций ВТБ может легко вернуться на уровень конца 2021г. = 5,5к., то есть утроится от текущих значений.

Вывод: — Хорошая инвестиция для долгосрочников... 
но с плечами покупать не советую, они зачастую губят депозиты...

Удачных инвестиций, Господа… :)