Блог им. Genda

Проблемы с ГО при продаже непокрытых опционов

    • 02 июля 2022, 11:06
    • |
    • Genda
  • Еще
Добрый день всем! Пока все кому не лень обсуждают текущие проблемы с Газпромом, появляются более неприятные «косяки».
Если на уважаемом форуме остались люди, работающие с продажей непокрытых опционов, подскажите...
Не выявляли ли вы вчера после дневного клиринга необъяснимо завышенное ГО на проданные опционы по сравнению с ГО на базовый актив?

    285
    14 комментариев
    Кстати, не запретить ли торговать не покрытыми опционами без фьючерсного контракта? А ведь это вполне было бы «разумное» решение.
    Надо каким-то образом подогнать под плинтус торгующих бедолаг на срочном рынке. Это предложение стоит продумать и утвердить на уровне ФСФР.
    Возможно будут и некоторые сноски в регламенте, но это уже отдельная тема для разговора.
    Роман Бесходарный, а по сути вопроса есть что сказать?
    avatar
    Вчера с 12 до 13 часов произошло дважды  необоснованное повышение ГО в моем портфеле (90% опционы). Брокер ПСБ. Это было до дневного клиринга.
    А вечером перед закрытием еще раз повысили ГО. Списал это на действия брокера, у него есть право повышать ГО больше биржевого.
    Но такие истории стали происходить часто, чего раньше  не наблюдалось.
    Да, ни одной сделки по опционам не было.
    avatar
    Stanis, в Открытии после дневного клиринга и до конца торгов ГО по Si-шным проданным опционам вне денег было выше ГО самого Si.

    Первый раз на своей практике такое вижу!!!

    Сейчас разбираюсь с брокером, но по горячим следам в пятницу мне никто и ничего внятного ответить не смог.
    avatar
    Genda, 
    На вечном фьючерсе ГО на продажу в 1,5-2 раза стало выше ГО на покупку.
    Как вам такое?
    А по опционам не проверял ГО в пятницу, но явно что-то перекосило.
    Обождем понедельника. Мой брокер  обычно пеняет на биржу.
    Моя версия — в  СПАНе подскочила волатильность, и автоматом все искусственно поднялось.

    avatar
    Stanis, в 11-55 биржа подняла ГО продавца Si-9.22 с 5600 до 7900, соответственно ГО на мои проданные коллы 61-го страйка выросло с 3000 до 4200. Норм.
    А вот дальше начинается волшебство!!!
    На дневном клиринге ГО по Si-9.22 снижают до 5967,03, а ГО по опционам ПОВЫШАЮТ до 6300...
    Трэш...
    Открытие говорит, что этого не может быть и ахает, когда видит реальные цифры…
    avatar
    Stanis, 
    видел фьючи, на которые ГО на продажу в 2 раза выше ГО на покупку, по этому активу явно шортить нужны, уж стал подозревать брокеров что так отгораживают желающих войти в позицию. 

    сталкивался что долговременные заявки (выставленные на несколько дней вперёд) брокер некоторые снимает? пока не собрал достаточно доказательств, произошёл случай, как раз из таких заявок, для ловли пролива с утра, брокер снял до открытия рынка.
    Олайвир Стокс, 
    У меня всегда стоят такие календарные заявки. Иногда все снимаются почему-то, буду внимательнее теперь проверять.
    Вообще с ПСБ постоянно что-то меняется. Некоторые фьючи у них до сих пор закрыты для торговли. Раньше давали на полчаса расширенное ГО, чтобы самому его сократить при нехватке, когда в портфеле полно  спрэд-опционов и биржа не дает закрыть нужные ноги.
    Сейчас все — полный отказ, вносите деньги сначала.
    В общем, за всем надо внимательно смотреть.
    avatar
    Stanis, 
    да, хоть, пока, не было опыта с другими брокерами, с чем сравнивать
    календарные спреды пришлось спрашивать по почте и только стаканы стали отображаться, подавать заявки в них только через телефон..
    календарные спреды — неск месяцев назад биржа ввела, чтобы проще ролировать фьючи через квартал.

    причём, из всех заявок сброшены были именно те, по которым и был пролив, благо, продлилось больше нескольких секунд, вручную получилось, а бывают и секундные..
    годовой отчёт по умолчанию не скинули, месячные прекратились, задал вопрос — сказали теперь только по запросу, хоть в договоре указано обязательно должны, спросил пару месяцев, затем, походу заного стали по-умолчанию сбрасывать. 

    впечатление, тяжело даётся им эта деятельность, слабо развитая инфраструктура, выпилин опционной анализатор, на предложение ввести — ответа не было.

    единственное, положительно — более-менее стабильное соединение, не припомню каверзных отсоединений в важный момент.
    Stanis, 
    плюсую, тоже ПСБ, только по проданным не следил, пока не нашёл как в квике смотреть ГО по отдельным позиция, а вот по купленным, очень далеким страйкам, далеко вне поставки, за 1-2 дня до экспиры подняли ГО, будто держу фьючи.

    Олайвир Стокс, 

    Спасибо, буду знать.
    Раньше поднимали ГО только на вечерке перед днем экспирации или в день экспирации.
    avatar
    «Не может быть, и вот опять...»
    Вряд ли это сбой, перестраховались под выходные.
    Вообще ГО это «черный ящик». Почему не сделать его фиксированным в %% от БА?
    Но логику биржи понять невозможно...
    Так что трэш был, есть и будет.
    avatar
    Stanis, да в том-то и дело, что не перестраховались. На вечернем клиринге снизили ГО до 5300 на контракт при ГО на Si-9.22 в 5935.
    avatar
    Genda, 
    Значит, перестраховались с ГО по опционам.
    Вообще эта тема «вечная», так как биржа не раскрывает до конца его алгоритм, поэтому заранее самим просчитать невозможно. 
    avatar

    Читайте на SMART-LAB:
    Фото
    Идеальные коридоры: три интересные технические идеи
    Один из эффективных способов заработка на рынке — торговля теми акциями, которые движутся в ярко выраженном коридоре. Принципы такой торговли, а...
    Фото
    📊 Опубликовали рекордные результаты по МСФО за 2025 год
    Вчера Группа МГКЛ раскрыла финансовую отчётность по МСФО за 12 месяцев 2025 года. Если вы пропустили — мы провели эфир, в котором...
    Фото
    Мы заставили ИИ-модели торговать на бирже. И вот что из этого вышло
    Могут ли языковые модели торговать на бирже — и не слить, а реально заработать? «Финам» завершил первый этап «Финам Арены» —...
    Фото
    Кто сейчас самый дешевый сбыт? Сводный пост по сбытовым компаниям по отчетам РСБУ за 2025г.
    Волгоградэнергосбыт Ставропольэнергосбыт Самараэнерго Мордовэнергосбыт Пермэнергосбыт Новосибирскэнергосбыт...

    теги блога Genda

    ....все тэги



    UPDONW
    Новый дизайн