Блог им. Genda

Проблемы с ГО при продаже непокрытых опционов

    • 02 июля 2022, 11:06
    • |
    • Genda
  • Еще
Добрый день всем! Пока все кому не лень обсуждают текущие проблемы с Газпромом, появляются более неприятные «косяки».
Если на уважаемом форуме остались люди, работающие с продажей непокрытых опционов, подскажите...
Не выявляли ли вы вчера после дневного клиринга необъяснимо завышенное ГО на проданные опционы по сравнению с ГО на базовый актив?

    14 комментариев
    Кстати, не запретить ли торговать не покрытыми опционами без фьючерсного контракта? А ведь это вполне было бы «разумное» решение.
    Надо каким-то образом подогнать под плинтус торгующих бедолаг на срочном рынке. Это предложение стоит продумать и утвердить на уровне ФСФР.
    Возможно будут и некоторые сноски в регламенте, но это уже отдельная тема для разговора.
    Роман Бесходарный, а по сути вопроса есть что сказать?
    avatar
    Вчера с 12 до 13 часов произошло дважды  необоснованное повышение ГО в моем портфеле (90% опционы). Брокер ПСБ. Это было до дневного клиринга.
    А вечером перед закрытием еще раз повысили ГО. Списал это на действия брокера, у него есть право повышать ГО больше биржевого.
    Но такие истории стали происходить часто, чего раньше  не наблюдалось.
    Да, ни одной сделки по опционам не было.
    avatar
    Stanis, в Открытии после дневного клиринга и до конца торгов ГО по Si-шным проданным опционам вне денег было выше ГО самого Si.

    Первый раз на своей практике такое вижу!!!

    Сейчас разбираюсь с брокером, но по горячим следам в пятницу мне никто и ничего внятного ответить не смог.
    avatar
    Genda, 
    На вечном фьючерсе ГО на продажу в 1,5-2 раза стало выше ГО на покупку.
    Как вам такое?
    А по опционам не проверял ГО в пятницу, но явно что-то перекосило.
    Обождем понедельника. Мой брокер  обычно пеняет на биржу.
    Моя версия — в  СПАНе подскочила волатильность, и автоматом все искусственно поднялось.

    avatar
    Stanis, в 11-55 биржа подняла ГО продавца Si-9.22 с 5600 до 7900, соответственно ГО на мои проданные коллы 61-го страйка выросло с 3000 до 4200. Норм.
    А вот дальше начинается волшебство!!!
    На дневном клиринге ГО по Si-9.22 снижают до 5967,03, а ГО по опционам ПОВЫШАЮТ до 6300...
    Трэш...
    Открытие говорит, что этого не может быть и ахает, когда видит реальные цифры…
    avatar
    Stanis, 
    видел фьючи, на которые ГО на продажу в 2 раза выше ГО на покупку, по этому активу явно шортить нужны, уж стал подозревать брокеров что так отгораживают желающих войти в позицию. 

    сталкивался что долговременные заявки (выставленные на несколько дней вперёд) брокер некоторые снимает? пока не собрал достаточно доказательств, произошёл случай, как раз из таких заявок, для ловли пролива с утра, брокер снял до открытия рынка.
    Олайвир Стокс, 
    У меня всегда стоят такие календарные заявки. Иногда все снимаются почему-то, буду внимательнее теперь проверять.
    Вообще с ПСБ постоянно что-то меняется. Некоторые фьючи у них до сих пор закрыты для торговли. Раньше давали на полчаса расширенное ГО, чтобы самому его сократить при нехватке, когда в портфеле полно  спрэд-опционов и биржа не дает закрыть нужные ноги.
    Сейчас все — полный отказ, вносите деньги сначала.
    В общем, за всем надо внимательно смотреть.
    avatar
    Stanis, 
    да, хоть, пока, не было опыта с другими брокерами, с чем сравнивать
    календарные спреды пришлось спрашивать по почте и только стаканы стали отображаться, подавать заявки в них только через телефон..
    календарные спреды — неск месяцев назад биржа ввела, чтобы проще ролировать фьючи через квартал.

    причём, из всех заявок сброшены были именно те, по которым и был пролив, благо, продлилось больше нескольких секунд, вручную получилось, а бывают и секундные..
    годовой отчёт по умолчанию не скинули, месячные прекратились, задал вопрос — сказали теперь только по запросу, хоть в договоре указано обязательно должны, спросил пару месяцев, затем, походу заного стали по-умолчанию сбрасывать. 

    впечатление, тяжело даётся им эта деятельность, слабо развитая инфраструктура, выпилин опционной анализатор, на предложение ввести — ответа не было.

    единственное, положительно — более-менее стабильное соединение, не припомню каверзных отсоединений в важный момент.
    Stanis, 
    плюсую, тоже ПСБ, только по проданным не следил, пока не нашёл как в квике смотреть ГО по отдельным позиция, а вот по купленным, очень далеким страйкам, далеко вне поставки, за 1-2 дня до экспиры подняли ГО, будто держу фьючи.

    Олайвир Стокс, 

    Спасибо, буду знать.
    Раньше поднимали ГО только на вечерке перед днем экспирации или в день экспирации.
    avatar
    «Не может быть, и вот опять...»
    Вряд ли это сбой, перестраховались под выходные.
    Вообще ГО это «черный ящик». Почему не сделать его фиксированным в %% от БА?
    Но логику биржи понять невозможно...
    Так что трэш был, есть и будет.
    avatar
    Stanis, да в том-то и дело, что не перестраховались. На вечернем клиринге снизили ГО до 5300 на контракт при ГО на Si-9.22 в 5935.
    avatar
    Genda, 
    Значит, перестраховались с ГО по опционам.
    Вообще эта тема «вечная», так как биржа не раскрывает до конца его алгоритм, поэтому заранее самим просчитать невозможно. 
    avatar

    теги блога Genda

    ....все тэги



    UPDONW
    Новый дизайн