Итоги прошедшей недели

🇷🇺Банк России снизил ключевую ставку по итогам апрельского заседания на 300 б.п., до 14% годовых, говорится в сообщении регулятора. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал снижение до 15%.
Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Риски для ценовой и финансовой стабильности перестали нарастать, что создало условия для снижения ключевой ставки. Последние недельные данные указывают на замедление текущих темпов роста цен за счет укрепления рубля и охлаждения потребительской активности.

Важными факторами для дальнейшей динамики инфляции станут эффективность процессов импортозамещения, а также масштаб и скорость восстановления импорта готовых товаров, сырья и комплектующих. Проводимая денежно-кредитная политика будет учитывать необходимость структурной перестройки экономики и обеспечит возвращение инфляции к цели в 2024 г.

🔺Президент РФ Владимир Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке с 12% до 9% и продлить действие этой программы до конца 2022 г.
«Банк России уже приступил к постепенному снижению ключевой ставки, к удешевлению кредитов в экономике. Здесь возможны и другие шаги, исходя из реалий ситуации в этой сфере, но это прерогатива Центрального банка», — заявил Путин на совещании по экономическим вопросам.
Новость о снижении ставки позитивна для крупнейших публичных девелоперов. Бумаги компаний ПИК, ЛСР, Эталона и Смолета отскочили наверх после этих сообщений. Льготная ипотека — ключевой фактор поддержки продаж на первичном рынке.

🇺🇸Апрель стал худшим месяцем для технологических компаний со времен мирового финансового кризиса в 2008 году, особенно для Amazon и Alphabet.
Из-за совокупности факторов, в том числе разочаровывающих квартальных отчетов и макроэкономической нестабильности, котировки Alphabet в апреле обвалились на 18%, Amazon — на 23,8%. Для сравнения, в ноябре 2008 года бумаги потеряли 18,5% и 25,4% соответственно. Всего за апрель рыночная стоимость компаний из группы FAANG снизилась более чем на $1 трлн.
Индекс NASDAQ Composite также понес максимальные потери с октября 2008 года. По итогам апреля 2022 года индикатор рухнул на 13,27%. Индекс S&P 500 за месяц упал на 8,8%, Dow Jones Industrial Average — на 4,9%.

За неделю:

📈 IMOEX: +9,25%
📈 РТС: +15,93%
📈 S&P 500: -2,9%
📈 Nasdaq: -5,01%
📈 Dow Jones: -2,2%
🏅 Золото: -2,3%
🛢 Нефть марки Brent: +4%

На следующей неделе

• 2 мая — Moodys, ON Semiconductor, Williams;
• 3 мая — Pfizer, Estee Lauder, Airbnb, Starbucks, AIG;
• 4 мая — Volkswagen, Moderna, eBay, Ferrari, Qorvo;
• 5 мая — Shell, Airbus, BMW;
• 6 мая — Adidas, InterContinental.

В среду будут представлены итоги заседания ФРС. Согласно данным сервиса CME FedWatch, с вероятностью, близкой к 100%, ключевая ставка будет увеличена нестандартным шагом — 0,5 п.п. — до 0,75–1%. С вероятностью свыше 50% к концу года процентная ставка может быть повышена до 3-3,25%.
В пятницу будет представлен ключевой релиз месяца — официальные данные по рынку труда США за апрель. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, non-farm payrolls могли вырасти на 395 тыс. после 431 тыс. в марте, безработица сохраниться на уровне 3,6%. Стоит обратить внимание на инфляционные данные — динамику заработных плат.

‼️Московская биржа опубликовала регламент работы в период майских праздников в 2022 г.
29 апреля, 4–6 мая, 11–13 мая — торги на фондовом, денежном, срочном, валютном рынке и рынке драгоценных металлов будут проводиться в официальные рабочие дни по действующему регламенту.
1–3 мая, 7–10 мая — торги не проводятся.