Allot: спящий запас кибербезопасности

Акции компании по кибербезопасности Allot Ltd. ( ALLT ) падают. По моим оценкам, это создает потенциальную возможность создания стоимости на уровне или ниже его текущей цены в 8,30 доллара.

В середине февраля цена акции составляла 10,40 доллара. Через месяц после результатов четвертого квартала он упал до 7,45 доллара. Немногие инвесторы следят за акциями и пишут о них в блогах. Меньше аналитиков следят за Allot или пишут о нем.

О компании

Allot разрабатывает и продает решения для сетевой безопасности по всему миру. Компания предлагает услуги по обнаружению и смягчению атак, интегрированные решения для сетевой аналитики и решения для централизованного управления.
Положительные стороны
Во-первых, консенсус среди аналитиков Уолл-стрит оптимистичен. Средняя целевая цена на следующие 12 месяцев составляет 13 долларов. Это предполагаемый потенциал роста примерно на 54,5% от текущей цены.
Во-вторых, хедж-фонды увеличили свои активы год назад, а затем последовательно продавали акции в течение следующих шести месяцев. В январе хедж-фонды начали накапливать акции. Затем цена упала ниже 8 долларов. Фонды купили 11 300 акций в прошлом квартале.
Корпоративным инсайдерам принадлежит почти 4% выпущенных акций, а учреждениям принадлежит 22,54%. Общественность и другие лица владеют около 70%.

Уязвимости

У Allot есть свои уязвимости. Компания не является влиятельным лицом, и ее акции подвержены влиянию попутного ветра технологической отрасли. Акции некоторых крупных технологических компаний упали на 75% по сравнению с их предыдущими максимумами.
Что касается ее финансовых показателей, ее убыток в четвертом квартале без учета GAAP в размере 6 центов на акцию совпал с прогнозами. Цифра разочаровывает, потому что в том же квартале в годовом исчислении прибыль компании составила 1 цент. Выручка увеличилась почти на 5% за квартал, но мне кажется, что следующий отчет о прибылях и убытках, который будет опубликован в мае, будет соответствовать консенсус-прогнозу об убытке в размере 23 цента на акцию.
Lynrock Lake Master Fund является крупнейшим акционером с 21,8% выпущенных акций Allot.

В портфель?

Allot — второстепенный игрок в технологическом бизнесе, но он имеет глобальное присутствие и уважаемые продукты. Основатели по-прежнему управляют компанией, несмотря на изменения в технологическом ландшафте. Инвесторы могут сказать руководству, что они уверены в себе, но им нужна свежая кровь, чтобы набрать темп.
Больше фундаментальных разборов