Листинг иностранных компаний на МБ и блокировка Euroclear / Clearstream

25 марта 2022, 17:02
|
Auximen

Добрый день, вся лента блогов пестрит новостями о блокировке счёта РНД в Euroclear / Clearstream. Высказываются мнения о том, что это заморозит акции и расписки иностранных эмитентов, купленные резидентами РФ.

В составе портфеля есть и Яндекс и Полиметалл, эти компании имеют полноценный листинг на МБ, но ISIN начинается не с RU, т.е. это акции иностранных эмитентов. Кто знает механику взаимодействия компания -> биржа, выступает ли Euroclear / Clearstream посредником между иностранными эмитентами и МБ при полноценном листинге на МБ? Или же такие компании, как Яндекс и Полиметалл ведут реестр держателей акций напрямую с НРД без посредников?

Иначе говоря, откроются ли торги

а) акциями иностранных эмитентов, имеющих полноценный листинг на МБ (Полиметалл, Петропавловск и др.)
б) расписками иностранных эмитентов (Тиньков, ВК и др.)?

Если вышестоящие депозитарии заблокировали НРД ещё 28 февраля, то как сейчас работает СПБ?

спецраздел:
Акции,
брокеры

Ключевые слова:
акции,
брокеры

3.6К | ★2

23 комментария

Если вышестоящие депозитарии заблокировали НРД ещё 28 февраля, то как сейчас работает СПБ?

У СПб депозитарий БестЭффордсБанка. Он не под санкциями. Если б попал, то СПб тоже не смогла бы вообще торговать.

А. Г.

25 марта 2022, 17:07
Ответить

А. Г., понятно. А по акциям с полноценным листингом на МБ что думаете, вроде Полиметалл? Блокировка Clearstream к возможности торговли такими акциями на МБ вообще имеет отношение? Или блокировка затрагивает только выплату дивидендов от компаний в адрес держателей акций в РНД?

Auximen

25 марта 2022, 17:09
Ответить

Auximen, я не знаю ничего насчет таких акций, как Полиметалл, Яндекс, Тинькофф и т. д.. Единственное, что я точно знаю, что дивиденды те, кто купил чисто иностранные акции на Мосбирже, не получат до снятия санкций с ЦБ.

А. Г.

25 марта 2022, 17:22
Ответить

А. Г., а что будет с ин.акциями купленными на мб RM т.е. в рублях? Получается если мб торги по ним не откроет их никуда не продать? Или можно найти вариант через спб, у них же isin одинаковые.

SellBuySell

25 марта 2022, 20:13
Ответить

SellBuySell, они в депозитарии НРД, перевести в БЭБ нельзя.

deke

25 марта 2022, 20:22
Ответить

А. Г., почему тогда нельзя торговать на СПБ клиентам ВТБ после переноса бумаг в Альфу?

deke

25 марта 2022, 17:12
Ответить

deke, потому что походу записи не обновляют, об этом и euroclear/clearstreem писали вообще то.
т.е. де юре для них вы в санкционном брокере

jin

25 марта 2022, 17:17
Ответить

jin, на СПБ бумаги с листингом в Евроклире сейчас не торгуются у всех брокеров. Какое отношение Евроклир имеет к американским бумагам я так и не понял.

deke

25 марта 2022, 17:37
Ответить

deke, ну любой депозитарий может открыть счет номинального держателя в вышестоящем депозитарии. Почему последним не может быть и Евроклир, охватывающий огромное количество акций по всему миру.

А. Г.

25 марта 2022, 18:01
Ответить

А. Г., когда я спрашивал о месте хранения мне сказали что расписки, евробонды и немецкие акции в Евроклир, а американские в DTC.

deke

25 марта 2022, 19:14
Ответить

А. Г., вот даже сейчас СПБ дает список бумаг, торги которыми не будут проводиться из-за Евроклира:

еврооблигациями;
ценными бумагами с расчетами в евро;
ценными бумагами компаний из стран СНГ;
ценными бумагами компаний с листингом на LSE;
ценными бумагами компаний с листингом в США: Yandex (SPB: YNDX), Mobile TeleSystems (SPB: MBT), Ozon (SPB: OZON), Cian (SPB: CIAN), HeadHunter (SPB: HHR) и Nexters (SPB: GDEV).

Получается что Евроклир тут не при чем, а других объяснений брокеры не дают.

deke

25 марта 2022, 20:28
Ответить

deke, потому что под санкциями депозитарий ВТБ (как и Открытия), а под блокировкой бумаги, местонахождение которых определяется днем введения санкций. В вышестоящем забугорном депозитарии этот перевод не регистрируется, потому что любые переводы бумаг из (в) подсанкционных (-ные) депозитарии закрыты.

В принципе с контрагентами в России эти запреты можно было бы обойти, Но СПб выводит ликвидность на Bats. а там контрагентам может быть кто угодно и, соответственно, бумаги из депозитариев под санкциями он не получит.

Есть ли на СПб техническая возможность разделить рынок на чисто внутренний и внешний+внутренний, я не знаю. Если б это можно было бы реализовать, то за исключением получения дивидендов, на первом рынке могли торговать клиенты всех российских брокеров.

А. Г.

25 марта 2022, 17:19
Ответить

А. Г., но ведь бумаги в ВТБ я покупал на СПБ бирже, значит они в депозитарии БэстЭффортс?

deke

25 марта 2022, 17:35
Ответить

deke, они в депозитарии ВТБ, который является номинальным держателем для вышестоящего депозитария.

А. Г.

25 марта 2022, 18:00
Ответить

А. Г., так вышестоящий у них кто? БэстЭффортс? Он же санкции не накладывал и может переводить внутри бумаги без ограничений.

deke

25 марта 2022, 19:04
Ответить

deke, на СПБ бестэффордс, но последний внутри может, но если контрагент во вне, то он должен выводить во вне и раскрывать держателя, в том числе и номинального.

А. Г.

25 марта 2022, 19:18
Ответить

А. Г., отлично, значит внутри БэстЭффортс меняется номинальный владелец с ВТБ и Альфу и можно дальше торговать. Так в чем же проблема?

deke

25 марта 2022, 20:05
Ответить

тоже спрошу тут. Продал иноакции, например SBRA, в ВТБ в самый последний момент. Т+2 отклирился. По некоторым акциям дата отсечки была чуть раньше. Что будет с дивидендами? Останутся в DTC?

Яков Юрников

25 марта 2022, 20:08
Ответить

Яков Юрников, проблема в том, для забугорного вышестоящего депозитария этот перевод незаконен. А если контрагент вне России, то без согласия этого вышестоящего депозитария бумаги не перевести.

А. Г.

25 марта 2022, 20:11
Ответить

А. Г., я продал все бумаги. Что значит «бумаги не перевести»? Вопрос про дивиденды.
upd. Понял, ответ не мне, а предыдущему оратору.

Яков Юрников

25 марта 2022, 20:21
Ответить

А. Г., для какого забугорного депозитория? Евроклир тут не участвует, а другие санкции не налагали.

deke

25 марта 2022, 21:08
Ответить

полиметал и яндекс это акции, а х5 это гдр. Неужели великие финансовые гении на смартлабе не могут объяснить, как они учитываются на мосбирже и при чем здесь санкции

Иван Иванов

25 марта 2022, 23:00
Ответить

Иван Иванов, как учитываются расписки понятно, там есть банк-эмитент расписок, который держит N акций и под это количество акций выдаёт M расписок. А, вот, как взаимодействует иностранный эмитент и Московская биржа при полноценном листинге (акции), нуждается ли эмитент в посреднике-иностранном депозитарии для ведения учёта акций или реестр акционеров ведётся напрямую. Объяснить никто не может.

Auximen