Торговля без выходных.Позиция Союза Трейдеров.

Алексей Киселев, мнение лудоманов, которые считают, что «зарабатывают на алгоритмах» — не интересно.

И читать потом сопли, как ваши алгоритмы разорвало на тонком рынке -тоже никакого удовольствия не будет.

Андрей Хрущев, а торги в выходные вам помогут предсказать будущее чтоли?)
Ну подумайте вы спокойно о том, что я говорю. Что КОНКРЕТНО вы хотите получить на торгах в выходные, чего нельзя получить в другие дни? Выставить заявку можно в ЛЮБОЙ день по ЛЮБОЙ цене. Что еще? Вы хотите пялиться в монитор всю субботу и воскресенье? Вам это что даст?)

Думать как я вы не должны, но вы на рынке 3 года, а я прочти 30 лет.Возможно, я вижу эту ситуацию несколько объективнее...

vrvr, угу (

И опять Смартлаб будет полон рассказов, как люди потеряли на маржинах, брокеры плохие и т.д.

Сергей Сергаев, когда предприятию плевать на долгосрочных клиентов и оно повышает маржинальность и смертность краткосрочных — ничего хорошего у такого бизнеса не будет на долгосроке.

Есть много гораздо более интересных эмитентов с гораздо более интересными дивидендами и профилем бизнеса.

Михаил, ну смотрите, первый тип точно стабильный, причем там пут и колл в центре должны быть примерно равны по цене ( в 2-3 раза разница только если это точно не центр). Риски закрыты, размер риска ясен.

Максимальная прибыль, если экспирация по центральному страйку, но на практике это маловероятно, ориентируйтесь на меньшую раза в два в лучшем случае.

Про второй вариант не понял точно, что вы хотите сделать (какие именно страйки покупаете, и  какие продаете). Но если продаете в 2 раза больше купленных, то это точно не бабочка, больше на дабл-ратио спред похоже, или кошка, как я ее называю) Но там риски бесконечны, со всеми вытекающими)

Михаил, если продавать не центр, а один-два  страйка от центра вверх и вниз, то это тоже классическая фигура, просто называется не бабочка, а кондор) У кондора по сравнению с бабочкой максимальная прибыль меньше, зато сам ценовой диапазон где сохраняется прибыль ( как и вероятность ее сохранения к экспирации) увеличивается.

Но по варианту 1 — вы что-то не так смотрите или не так называете) Центральный страйк -это когда прямо на нем стоит текущая цена БА или он очень близко к ней. В этом случае пут и кол центрального страйка всегда практически равны по стоимости, поскольку внутренняя стоимость  у них нулевая, а волатильность опциона и  временная стоимость соответственно идентичны.

Михаил, ну вот сейчас рынок 143 800. Смотрим недельные, центральные страйки 142 500 и 145 000. Котировки соответственно пут/колл:
3470/4770 и 4490/3290
Разница не в 3 раза, а на 30%, и то только  потому, что цена находится МЕЖДУ двумя страйками. А если бы цена была ровно на 145 000 или ровно на 142 500, то пут и колл стоили бы ОДИНАКОВО. 

Михаил, если рынок будет ровно на 150 000, то 150-ый кол и пут будут иметь ОДИНАКОВУЮ цену.Разница может быть только если цена отошла от центра, но за счет ВНУТРЕННЕЙ стоимости опциона (дельты), а не теты, ради которой идет продажа. Поэтому равномерная продажа по рискам все-равно будет 1 колл к 1 путу.

А в четверг после 2-ух центр продавать вообще не советую, риск/профиль сильно против вас, прибыль от почти распавшихся опционов намного меньше потенциального риска при сильном движении.

Бабочки и кондоры продаются минимум за неделю до эскпира, а лучше за месяц/квартал. А не за пару часов)

Алик Антипов, вы не понимаете. Если на выходных выйдет негативная новость, то огромный гэп будет именно при торгах на ВЫХОДНЫХ.И никакие стопы точно не сработают. А в понедельник на ТУ ЖЕ САМУ НОВОСТЬ гэп будет либо намного меньше ( в силу на порядок большей ликвидности, с гораздо более плотными стаканами и большей вероятностью срабатывания стопов), либо его вообще НЕ БУДЕТ ( если за выходные к новости привыкнут и/или она будет опровергнута, как совсем недавно с новостью Блумберга про начало войны России с Украиной).

Представьте, сколько крови было бы на наших биржах, если б наши биржевые деятели торговали бы в эти выходные ЕДИНСТВЕННЫЕ из мировых бирж… и с начисто мертвыми маркет-мейкерскими программами Мосбиржи… Представили?

Поймите, это вы не можете припомнить случаи катастрофических проблем биржевой инфраструктуры ФР РФ кроме одного кейса, а старожилы их помнят ОГРОМНОЕ количество. Мы прекрасно понимаем, чем это идея грозит...

Алик Антипов, брокерам и бирже это не выгодно.Им нужна максимальная маржинальность каждого клиента. Что не просто не предполагает разумность его действий, а наоборот — предполагает максимальную НЕ разумность.

Торговля по выходным, кстати, полностью укладывается в это логику.