Ответы на вопросы | Продажа фьючерсов вместо актива

03 февраля 2022, 00:05
|
Alex Y

Добрый день!
Только начинаю разбираться, так что не ругайтесь:)
Вопрос не очень про инвестирование, а скорее просто на понимание.
Пример: есть 10к$, через 100 дней понадобятся рубли. Много раз слышал стратегию — к примеру раз в 10 дней продавать по 1000$. Через 100 дней получишь рубли по среднему курсу за это время.
Так вот вопрос, а что будет если вместо $ (актива) продавать фьючерс с исполнением через эти же 100 дней?
Цена фьючерса все время выше курса, и стремится к курсу к моменту исполнения (через 100 дней), значит к исполнению ты получишь рубли по более выгодному среднему курсу? Какая-то беспроигрышная лотерея. Где я ошибаюсь?
Спасибо)

спецраздел:
трейдинг

Ключевые слова:
мобильный пост,
трейдинг

289 | ★1

5 комментариев

если иметь доллары и шортить фьюч, вы получите вроде как безрисковую ставку.

если бы тоже самое сделали на акциях, получили бы синтетическую облигацию

Андрей К

03 февраля 2022, 00:15
Ответить

продавай коллы на си каждую неделю и не парься

Олайвир Стокс

03 февраля 2022, 06:32
Ответить

Так опционы не обязательны к исполнению, и если что, то покупатель просто откажется от покупки.
Ну и опционами не позволяет торговать один известный брокер…

Alex Y

03 февраля 2022, 09:34
Ответить

Это называется бэквардация, по фьючерсу на рубль/бакс бэквардация связана с разницей в процентных ставках между рублем и баксом. Следовательно, примерно 8% годовых. Для того чтобы стратегия была беспроигрышной требуется хедж, а будет ли выгода с учетом хеджа надо считать