Блог им. PointGG

Опционный конструктор .Покупка опционов SI (Покупка Стрэддла)

Всем доброго времени суток !!!
Опционами занимаюсь не так давно, с ноября 2021, до этого торговал линейку(линейные инструменты).После открытия опционного мира, что он дает в своей не линейности, а главное управления позиции(Дельта-хеджирования и управления своей Нетто-позицией).
Пост в первую очередь для новичков (таких как я)
Самая простая и эффективная на мой взгляд опционная конструкция это покупка(продажа) синтетического  Стрэддла.
Поясню, покупка(продажа) опциона-это первая нога, а второй ногой выступает БА(фьючерс).Почему именно так, а не классика Покупка опциона Call и Put, все очень просто, ликвидность в опционах и дороговизна их роллирования, эффективнее работать с фьючерсом из-за его ликвидности и сбора профита при изменении дельты!
При покупке стрэддла -главное войти в рынок при низкой волатильности(я опираюсь на HV и что транслируют в доску)
Первое на что смотрим это на HV и что транслируют нам в доску, если вола равна или меньше то можно искать точку входа!(это мое субъективное мнение)
Опционный конструктор .Покупка опционов SI (Покупка Стрэддла)
2. Нам нужно динамически держать Дельту =0 при помощи фьючерса (самый эффективный и не затратный инструмент, по сравнению с опционном) 
Зачем держать дельту в ноль, тут все банально нам нужна Нетто-позиция = 0!
3.Выход из синтетического Стрэддла более быстрый чем из классического по нужной нам цене!
Опционный конструктор .Покупка опционов SI (Покупка Стрэддла)

 Примерно так выглядит торговля Синтетическим Стрэддлом! Еще один + к этой стратегии -это нейтральность куда пойдет рынок, будет ли он расти или падать, мы будем зарабатывать!!! волатильность либо наш друг, либо злейший враг (Надо уметь зайти в нужный момент по низкой воле-это главное!!))
Почему я выбираю покупку опциона, хотя по статистики покупатели опционов теряют деньги! Ответ у меня один, я знаю свои риски, для меня это главное!!! Всем спасибо!

★17
68 комментариев
Автору успехов в трейдинге опционами!
Алексей Киселев, Спасибо!
avatar
Имхо, не совсем точная терминология. Вы покупаете/продаете волатильность.
Синтетика возникает, например, при позиции  -F — P= — C ( cинтетический проданный колл). +F + P = +C ( cинтетический купленный колл). А путем дельта-нейтрали вы минимизируете риски.
Иначе это можно назвать комбо-спрэдом.
Но это в реале действительно работает, если все делать правильно!
avatar
Stanis, Терминология страдает согласен)))Да вроде работает, но при условии покупки на низкой воле!!!
avatar
Александр, низкая вола это относительное понятие.
Но если вы и ее сразу хеджируете, тогда это будет частично покрытая позиция.
Зеркальный вариант — продажа высокой волы с таким  же хеджем.
Поэтому в принципе можно создавать такие позиции при ЛЮБОЙ волатильности.
avatar
При классическом купленном стрэддле на ЦС  дельта всегда равна нулю.
Или я неправильно понял, какую позицию  вы держите? ( скрин мелкий, не удается увеличить).
avatar
Stanis, Я покупал call 79500 (продал фьючи) 26 поза вышла в деньги из-за слива фьюча(на открытии)А вчера купил 79000 Call и он пока в работе!
avatar
Александр, пока у вас куплен одиночный опцион без фьючей, это голая покупка! В расчете, что премия вырастет.
avatar
Stanis, Бот сразу продает фьючи по умолчанию! Дельта нейтральную всегда держит(в динамике фьючерс работает)!


avatar
Нет у Вас нейтральности — это иллюзия. У Вас направленная позиция по волатильности, и фактически Вы торгуете ее прогноз. Если от покупки, то прогнозируете увеличение волатильности. Сейчас не лучшее время, думаю. Если ждете момента низкой волы и после этого покупаете, то, по сути, эксплуатируете возврат к среднему. Но тут тоже есть риск, возврат может долго не быть. Может появиться новая реальности, в которой как бы низкая волатильность будет нормальной. А может быть, что рынок будет оставаться иррациональным дольше чем вы платежеспособны. Переживет ли Ваша стратегия год низкой волатильности, а два?
avatar
Sergey_Sergeevich, Покупка опциона -это покупка волы, согласен! Не знаю поживем увидим! Честно пока не знаю!!! В конце года спишемся))
avatar
Александр,https://proftraders.ru/intradej вот максимально возможный баланс, лучшего по простоте и эффективности не найти сегодня.
avatar
позапрошлогодний снег, 
в конце ссылок регулярно ерунда цепляется, что не позволяет просто по клику открыть страницу
понял, это типа шутка
Олайвир Стокс, поправил спасибо.
avatar
 Покупая опционы с последующим дельтахеджем вы по сути покупаете предполагаемую волу и продаете фактическую. То есть делаете ставку на то, что IV будет меньше HV. Спешу вас разочаровать, обычно наоборот.
avatar
Sergey_Sergeevich, Значит будем вносить изменения в ходе торговли! Загрузка не превышает 10% от депо! Риски я свои знаю (после дождичка в четверг)Все приходит с опытом!!! Ставку я делаю что Iv будет выше чем Hv!
Возможно мы не поняли друг друга, либо я пост криво написал)))еще возможно вы не знаете, что я за алгоритм применяю в своем софте для данной стратегии! Это не важно время покажет, правильно ли я Хеджером заделался, по сути Нетто-позиция у меня =0, А по изменению дельты опциона(от волы, страйк и тд)Бот регулирует число фьючерсов по динамической дельте-это не псевдо хедж и тем более не возврат к среднему! 
avatar
Александр, если Вы делаете ставку на то, что Iv будет выше чем Hv то опционы нужно продавать, и, если хочется уменьшать риски, делать дельтахедж, при чем, как говорят опытные люди, как можно чаще.
avatar
Sergey_Sergeevich, Чет я запутался Hv-это историческая волатильность, а Iv-ожидаемая! Хедж происходит по изменению дельты купленного опциона автоматически! Если да то я покупаю Hv, делая расчет по улыбке, что Iv будет выше! Это покупка волы как мне кажется, но ни как не продажа ее! Хотя могу и заблуждаться))
avatar

Sergey_Sergeevich,

Я все время слышу «делаете ставку на то, что IV будет меньше HV».

И от бывалых и новичков, которые повторяют как попугаи эту фразу.

Конкретно можете прояснить что с чем народ сравнивает ?

avatar
_sg_, текущую подразумеваемую (прогноз рынка на будущую волатильность) с фактической реализовавшейся в будущем. Обычно рынок закладывает будущую волатильность выше, чем она в итоге оказывается. Но не всегда, и в эти моменты «не всегда», жадные продавцы опционов теряют депозиты.
avatar

«Первое на что смотрим это на HV и что транслируют нам в доску»

А как Вы HV «смотрите»? Где ?

avatar
_sg_, Тут 

avatar
Александр, а где вы смотрите будущую Hv?
avatar
Sergey_Sergeevich, По улыбке в доске опционов!
avatar
Александр, по улыбке вы смотрите Iv — подразумеваемую волатильности. Какая фактически в будущем волатильность будет (Hv) никто не знает.
По этому я и говорю, что вы покупаете Iv в надежде что в будущем Hv станет выше чем сейчас Iv. То что вы смотрите где то Hv это прошлая информация. Если в настоящий момент Iv ниже чем Hv (прошлая) и вы покупаете опцион, то вы прогнозируете возврат к среднему и повышение волатильности до прошлой Hv.
В настоящее время Iv выше Hv, и торговать от покупок опционов не рекомендуеца. (Не является инвестиционной рекомендацией).
avatar
Sergey_Sergeevich, Учту этот момент! Продуктивно общаться с вами!
avatar
Александр, учти кое-что поважнее — вред рыночных прогнозов smart-lab.ru/blog/252765.php

просто продаём дороже чем купили, прогнозы фуйня полная. 
avatar
позапрошлогодний снег, 
дороже и выше страйком, если колл — всё верно
Александр, Что это на графике? Индикатор такой есть в Квике?
avatar
_sg_, Индикатор оценки исторической волатильности по методу Yang-Zhang (OHLC)
avatar
когда вы покупаете опцион вы покупаете Iv, когда вы делаете дельтахедж, вы продаете Hv
avatar
Sergey_Sergeevich, Хорошо! Спасибо, что разъяснили!!!
avatar
Похоже, автору не помешает прививка волатильностью образца 2017-го года))
Покупаешь-покупаешь по казалась бы низкой воле, а она все ниже и ниже) И никак не прорвет ее вверх… Коли проживет стратегия подобный период в год-полтора, то можно что-то говорит о ее перспективах на будущее. На текущей же волатильности все кажется легким и возможным, но нужно быть готовым к тому, что потом будет долгий-долгий штиль, в который будет соблазн залезть с большими-большими позициями, дабы компенсировать падение той самой волы и, соотвественно, падение доходов (если не рост убытков).
Григорий Печорин, Время покажет, ведем корректировку! Спасибо за комент! 
avatar
При всей этой красоте технологии и грамотных расчётах у автора в блоге отсутствует главное — эквити. Если всё так здорово м почти безрисково, но на дистанции убыточно — то в чём смысл?

Может быть, смысл у автора в этом?
Немного о роботе… так как планирую продать 2 копии(зашифрованные естественно) за 300 тыс. руб
avatar
О'Грин, это было давно и не правда))))Линейка не оправдала себя!!!
А опционный конструктор имеет функционал, который позволяет торговать опционами всестороннее  smart-lab.ru/blog/753359.php
И ваш доход зависит только от ваше скилла! Это не кнопка бабло! А софт помогающий работать с опционами !!!
avatar
Александр, зачем вообще продавать курицу, несущую золотые яйца?
А если нет уверенности что это та самая курица, но позиционировать ее как несущую золотые яйца и пытаться продать, это… как то не очень.
avatar
Sergey_Sergeevich, Вы ставите вопрос не правильно! Это софт для облегчения торговли с опционами с множеством плюшек(Делта хеджирование, роллирование, разбор конструкции по профиту и много другое! Как вы понимаете опционный мир, так он и будет у вас работать!
Все зависит от вашего скилла, остальные инструменты в роботе есть по умолчанию!!! Если вы купили опцион по высокой воле, и вола упала! Кто виноват робот или вы? Что не правильно момент входа выбрали!
avatar
Александр, а, тогда понятно. Автоматизатор рутинных операций. Полезная вещь, но не за 300000р). Я пока руками поработаю... 
avatar
Sergey_Sergeevich, 300 я загнул)))Конечно нет!!! Тут два дурака, один продает другой покупает)))Это линейка была, забейте!!!
avatar
Александр, 
300 я загнул)))Конечно нет!!! Тут два дурака, один продает другой покупает)))Это линейка была, забейте!!!
Итого — признаёшь, что твоя идея, технология и сам софт были дурацкими от дурака-автора. 
 Где гарантия, что теперь на опционах сабж не менее дурацкий?
Подтвердить или опровергнуть это может лишь эквити на дистанции, о чём я и писал.
avatar
О'Грин,  с технической стороны софт отменный! На линейке или опционы! Линейка не оправдала себя! с опционами можно работать многогранно, в отличии от линейных инструментах!
Для имбицила -про дурака это пославица, так как у покупателя и продавца своя правда!!! Ппц ты кон… ый!
avatar
Александр, 
Линейка не оправдала себя!
Ну дык хреновому танцору и линейка в штанах мешает. ©
А у меня за тот год +85% на депо в линейке, притом я допустил пару раз грубые ошибки в зонах входов и в ММ. Опытный трейдер по моей системе спокойно взял бы 150-200%.
 Вот нарисуешь многогранно  за год торговли хотя бы 50% на депо — тогда и можно говорить об отличной системе, а пока лишь бла-бла-бла.
avatar
О'Грин, Тут все банальнее, я не люблю торговать со стопами и это причина ухода с линейки! Предпочитаю, хедж, нетто-позицию=0! 
avatar
О'Грин, Ты дурак или как! Я не систему показываю а софт, который может воплотить все твои стратегии с опционами!
avatar
Александр, 
И ваш доход зависит только от ваше скилла!
Мне неинтересны ваши оценки перспектив моего скилла, я и так его в блоге регулярно выкладываю.
 Мне интересен ваш скилл — эквити. Закрыли для торговли фьючи, открыли опционы — покажите эквити за этот период, плиз.
avatar
О'Грин, Вы себя в глупое положение ставите!!! Речь о софте о не моем скиле! Но ладно 1 день покажу)))

avatar
Александр, Знаешь… твой вывод насчёт моего глупого вида выглядит глупо на фоне моего позавчерашнего скрина 


Естественно, ни один мой день, ни один твой ни о чём не говорят на дистанции.
 А эквити на дистанции говорит не только о квалификации трейдера, но и об реальной истинности=доходности и стратегии автора, и соответственно — его софта.
 У тебя есть утверждение — о том, что твоя технология и твой софт работающие. Но нет результатов работы. Итого — просто слова, не подкреплённые результатом.
avatar
О'Грин, У каждого свои объемы, я рад за вас! тема топика другая!
avatar
Александр, Вчера мне налили лишь 25К, и это тоже ни о чём.
 Ибо 1 февраля привычно выложу в блог месячный эквити — и он окажется скорее всего в просадке. Как уже было пару раз в 2021г. Но год закончил в +85%.
 И насчёт объёмов — пока ты ёрзаешь сотку в опционах, и горя с ликвидностью и проскальзываниями не знаешь — у тебя всё пока празднично. А если дорастёшь до депо в пару лям и вдруг начнёшь удивляться — а чего это вдруг такая красивая система захандрила и уныло приносит доходность ниже сидения в ОФЗ? 
avatar
О'Грин, Все норм с опционами! Я думаю есть тут люди которые и миллионами  торгуют на опционах! Вы не знаете техническую сторону разбора конструкции она позволяет набрать и разобрать конструкцию даже внушительных объемов!
avatar
Александр, И я этих людей знаю, и их технологии на ИграхРазума за прошлые годы. И знаю там зубров, сливших аккуратной торговлей лямы.
И в выходные часами читал в архивах их блоги со скринами ежедневной торговли.
 В общем, вижу, что ты ещё наивный восторженный чайник, без опыта работы, но со страшной самоуверенностью. Терять время на твои голые слова бессмысленно, пусть тебя рынок жизни учит. 
avatar
О'Грин, Такие высокомерные выскочки как ты рано или поздно сольются!!! Если ты не хеджируешься конечно!
avatar
О'Грин, о как…
avatar
Sergey_Sergeevich, как-то так!!!
avatar
О'Грин, не все хотят быть эксбиинвесторами...
Что ж за это хейтить то?
Я вот свою эквити на смарте не веду и даже не знаю как это делать и разбираться не хочу, зачем мне это? Мне собственного экселя хватает)
avatar
Sergey_Sergeevich, Ну так ты же здесь и лекций не читаешь, и торговать никого не учишь, и торговый софт не продаёшь.
 А я спрашиваю эквити у всех, кто это делает.
 Мне моей торговле не мешает публикация в блоге трейдов и эквити, хотя я инфоцыганщиной и околорынком не занимаюсь.

 А уж авторы, претендующие на «несущие разумное, доброе, вечное в массы» — просто морально обязаны подтверждать свою квалификацию публикацией результатов.
avatar
О'Грин, Эквити одного робота у разных людей будет разным! Один будет в + другой в -! А все по тому, что один Понимает что делает, а другой от балды конструкции собирает (не беря в расчет волу, улыбку, дату экспирации и не правильно оценивает стоимость опциона, дорогой он сейчас или нет и там много нюансов)Вы не понимаете о чем говорите! А софт у меня первоклассный)))))
avatar
Александр, 
А софт у меня первоклассный)))))
Здесь каждый так пишет.
 Доказательства?
avatar
О'Грин, Записал 1 день работы!
www.youtube.com/watch?v=DmLSHJYvY98&t=3860s
avatar
Александр, даже смотреть не буду. Один безупречный день и у Карпухи бывает.
 Вот пример безупречной работы и отчетов, и никакой ютюб не нужен.
smart-lab.ru/blog/762097.php
И на дистанции становится понятно, как работает софт и квалификация автора.
avatar
О'Грин, До встрече через год! почему безупречный день, там механика работы показана и все!!! Вы идиот если этого не понимаете!!!
avatar
Александр, 
Вы идиот если этого не понимаете!!!
 В очередной раз хамишь, засранец.
 В ЧС.
avatar
О'Грин, Удачи и тебе, засранец)))
avatar
Вы к этим ребятам не имеете отношение?
robot-qlua.ru/products/deltapro
А то уж больно ваш робот на их похож. 
avatar
Михаил К., Нет, не имею!!! Просто показалось)))
avatar
Начали весело, закончили за упокой ((
Михель-Гарсия де Муш, все вроде норм, имбицилы иногда попадаются))
avatar

теги блога TredingLive

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн