Уоррен Баффет: Колебания рынка — ваш друг

Несмотря на недавнее падение, показатели фондового рынка после мартовского краха 2020 года были чрезвычайно высокими. Он вырос примерно на 90% менее чем за два года. Однако история показывает, что он пойдет по тому же пути, что и каждый предыдущий бычий рынок, и закончится в какой-то момент в будущем.

Многие инвесторы могут рассматривать окончание бычьего рынка и начало медвежьего рынка как негативное событие. В конце концов, их активы, вероятно, упадут в цене, по крайней мере, в некоторой степени. Однако спад на фондовом рынке может стать позитивным событием для многих инвесторов.

Большая часть инвесторов, вероятно, будут чистыми покупателями акций, что означает, что они покупают большее количество акций, чем продают. В результате более низкие цены на акции могут предоставить им больше возможностей для покупки высококачественных компаний, когда они торгуются на уровне или ниже их внутренней стоимости.  Это может предоставить больше возможностей для получения высокой доходности капитала в долгосрочной перспективе.

Действительно, генеральный директор Berkshire Hathaway ( BRK.A ) ( BRK.B ) Уоррен Баффет ранее обсуждал, как колебания рынка могут быть выгодны для долгосрочных инвесторов. Он сказал: «Смотрите на колебания рынка как на своего друга, а не врага».

Преодоление эмоций

Ясно, что падающий фондовый рынок легче рассматривать как положительное явление в теории, чем на практике. Действительно, многие инвесторы, естественно, начинают беспокоиться и бояться, когда видят, что их активы быстро падают в цене.

Однако сосредоточение внимания на фактах и ​​цифрах может помочь успокоить опасения инвесторов во время рыночного спада. Например, оценка финансовой устойчивости текущих активов может показать, что они вполне способны пережить негативные экономические, политические или отраслевые события, которые вызвали быстрое снижение цены их акций.

Кроме того, сосредоточение внимания на прошлых показателях фондового рынка может еще больше ослабить беспокойство инвесторов во время серьезных колебаний рынка. Фондовый рынок всегда восстанавливался даже после самых сильных спадов. Кроме того, он всегда устанавливал новые рекорды после крупных медвежьих рынков, таких как мировой финансовый кризис и пузырь доткомов.

Хотя восстановление никогда не гарантируется для каких-либо акций, инвесторы, владеющие разнообразными ценными бумагами, с большой вероятностью испытают восстановление стоимости своего портфеля после падения рынка. Кроме того, они могут использовать такие возможности для дальнейшего расширения потенциала роста своего портфеля в условиях вероятного последующего восстановления фондового рынка.

Глупая затея?

Конечно, невозможно точно предсказать, когда произойдет следующий медвежий рынок. Однако подготовка к нему может быть хитрым ходом. Это может включать в себя принятие простых мер, таких как продажа активов, которые торгуются выше их внутренней стоимости, и хранение наличных денег в кармане.

Очевидно, что наличные деньги предлагают все более отрицательную реальную доходность из-за недавнего повышения уровня инфляции. Тем не менее, это может позволить инвестору следовать совету Баффета и получать прибыль от рыночных колебаний, когда бы они ни происходили.