Последствия отключения России от SWIFT и 150₽ за доллар

29 апреля 2021 года Европарламент принял резолюцию об отключении России от SWIFT в случае вторжения в Украину. Этот шаг оценивается наиболее болезненным среди серии санкций, которые последуют вслед за эскалацией конфликта.

SWIFT – международная межбанковская система по обмену финансовой информацией и стандартизации платежей. Число ее участников превышает 12 тыс. финансовых организаций и объединяет практически все страны мира. Обмен сообщениями растет из года в год и на текущий момент насчитывает 10,6 млрд.

Источник изображения: swift.com

Отключение России от SWIFT сделает невозможным или крайне затруднительным проведение международных платежей. В первую очередь, это вызовет шок для экспортоориентированных компаний. Как пишет Мария Шагина из Центра восточно-европейских исследований (CEES), последствия для российской экономики будут разрушительными, поскольку РФ зависит от SWIFT из-за многомиллиардного экспорта углеводородов, номинированных в долларах США.

В 2014 году Алексей Кудрин оценил потери от исключения из SWIFT всего в 5% от ВВП. Мария Шагина предлагает провести параллель с Ираном, экономическая модель которого во многом схожа с Россией. Изоляция Ирана привела к потери половины доходов от экспорта нефти и потери 30% внешней торговли. Достаточно посмотреть на динамику ВВП страны, чтобы оценить степень экономической катастрофы. Отключение от SWIFT произошло 17 марта 2012 года.

ВВП Ирана, $млрд

 За полтора последующих года иранский риал подешевел вдвое к американскому доллару, а за почти 10 лет валюта обесценилась в 3,4 раза. Если провести аналогию и грубую экстраполяцию, то в случае завтрашнего отключения России от SWIFT к концу 2023 года за доллар будут давать 150 рублей.

Источник изображения: fxclub.org

Для нейтрализации негативных последствий в 2014 году была создана Национальная платежная система «МИР», доля внутренних операций с ее участием выросла до 24%, а стоимостной объем операций – до 28,4%. Для внешних расчетов в том же году был создан российский эквивалент SWIFT – СПФС (Система передачи финансовых сообщений). Однако даже не все российские банки подключены к этой системе, а в 2020 году объем финансовых сообщений составил всего 13 млн (против 1 млрд сообщений в SWIFT в 2021 году).

Как мы видим, определенные шаги по увеличению независимости от SWIFT были сделаны, но они все еще недостаточны, чтобы игнорировать угрозу. Меж тем ряд европейских дипломатов и чиновников уже пообещали беспрецедентные санкции, а Борис Джонсон заявил об обсуждении с американскими коллегами возможности отключения России от SWIFT в случае ввода войск в Украину.

Аналитическая группа Forex Club – партнер Альфа-Форекс в России