5 известных портфелей для пассивного инвестора из ETF

У нас уже была статья о портфелях известных экономистов-инвесторов. Теперь расскажем, как их составить с помощью фондов FinEx ETF.  

1. Портфель Уоррена Баффетта

Это один из самых простых и популярных портфелей. Он формируется всего двумя фондами: 

• акции США (FXUS) — 90%;
• краткосрочные казначейские облигации США, по сути, это аналог кеша (FXTB) — 10%.

Однако стоит помнить, что инвестиции только в активы одной страны — это не самое лучшее инвестиционное решение. Стоит подумать над диверсификацией. 

За последние три года среднегодовая доходность такого портфеля составила 20% в долларах, максимальная просадка была зафиксирована на уровне -29,2%, а коэффициент Шарпа — 1,13 (чем он выше, тем большую доходность приносит портфель на единицу риска).

2. Портфель Гарри Брауна

Портфель от финансового консультанта и автора 12 книг Гарри Брауна. Он похож на стратегию Уоррена Баффетта, но с одним отличием — в него включено золото. Инвестор может повторить портфель с помощью четырех фондов: 

• акции (FXUS) — 25%;
• краткосрочные облигации (FXTB) — 25%;
• долгосрочные облигации (FXFA) — 25%;
• золото (FXGD) — 25%.

Обратим внимание, что портфель Брауна, как и портфель Баффетта, в части акций и облигаций не диверсифицирован по странам.

За последние три года среднегодовая доходность портфеля составила 11% в долларах США, максимальная просадка была зафиксирована на уровне -17,1%, а коэффициент Шарпа — 1,33. 

3. Эталонный портфель 60/40

В портфеле всего два класса активов, но капитал распределяется в акции (60%) и облигации (40%) по всему миру. С помощью фондов FinEx портфель можно составить в двух вариациях — с использованием глобального фонда FXWO и без него. 

Если выбрать первый вариант, то нужны пять фондов: FXWO, FXFA, FXRU, FXTP, FXTB. Облигационную часть портфеля можно распределить равномерно — по 10% на каждый фонд.

Состав портфеля 1:

• глобальные акции (FXWO) — 60%;
• облигации (FXFA, FXRU, FXTP, FXTB) — 40%.

За последние три года среднегодовая доходность портфеля с FXWO составила 12% в долларах США, максимальная просадка была зафиксирована на уровне -21,7%, а коэффициент Шарпа — 1,14. 

Если мы составим портфель с помощью отдельных фондов на страновые рынки в соответствии с капитализацией стран в глобальном индексе MSCI ACWI, то в нашем портфеле будут присутствовать уже восемь фондов: FXUS, FXDM, FXEM, FXCN и облигационные FXFA, FXRU, FXTP, FXTB. В скором времени к ним может добавиться фонд на акции индийских компаний — FXIN, и тогда портфель будет состоять из 9 ETF.

Состав портфеля 2:

• акции США (FXUS) — 36%;
• акции развитых рынков без США (FXDM) — 17%;
• акции развивающихся рынков без Китая и Индии (FXEM) — 4%;
• акции Китая (FXCN) — 3%;
• облигации (FXFA, FXRU, FXTP, FXTB) — 40%.

Среднегодовая доходность портфеля из восьми фондов за последние три года составила 13% в долларах США, максимальная просадка была зафиксирована на уровне -22,2%, а коэффициент Шарпа — 1,16.

4. Портфель Билла Бернстайна

В этом портфеле 75% приходится на акции и 25% — на облигации. Портфель чуть менее агрессивный, чем портфель Баффетта с 90% акций, но все равно рисковый. Вот как его можно повторить с помощью всего трех ETF: 

• акции компаний США (FXUS) — 50% (в оригинальной версии портфеля акции компаний США распределены между акциями высокой и малой капитализации);
• акции европейских компаний (FXDM) — 25%;
• краткосрочные облигации США (FXTB) — 25%.

Среднегодовая доходность этого инвестиционного портфеля за последние три года составила 15% в долларах, максимальная просадка была зафиксирована на уровне -24,5%, а коэффициент Шарпа — 1,11.

5. Всепогодный портфель Рэя Далио

Это один из самых популярных портфелей, вложения распределяются между тремя классами активов. Чтобы составить такой портфель, достаточно четырех фондов: 

• акции США (FXUS) — 30%;
• долгосрочные облигации США (FXTP) — 40%;
• среднесрочные облигации США (FXTB, здесь мы делаем допущение, что среднесрочные облигации можно заменить краткосрочными) — 15%;
• товарные активы (FXGD, также допущение, что золото отражает динамику всех товарных активов) — 15%.

За последние три года среднегодовая доходность портфеля составила 12% в долларах, максимальная просадка была зафиксирована на уровне -12,9%, а коэффициент Шарпа — 1,46.