О металлах без купюр.

01 декабря 2021, 20:20
|
Sarmatae

Здравствуйте, коллеги!

В своё время я был одним из скептиков вводимого контракта на природный газ на ММВБ. Не поверите, когда в период газового кризиса выросла волатильность я им торговал (срезал другие позиции):

по жёлтому сценарию (эфир 24.09.2021):

Никогда не говори «никогда» (Never Say Never Again). Пришлось вместо скепсиса открыть терминал и сделать сделки ;) И объемы сейчас в разы выросли, писал об этом в топике недавно: "На «воле» сгорают мотыльки".

По металлам сейчас картина такая, стоит маркет мейкер, по текущему фьючу (и после начала конкурса, кто-то один контракт за ним поставил) на двух следующих экспирах стаканы пустые:

Исходя из этого и против кого торгуем будем рассматривать следующие стратегии:

1. Стратегия долгосрок, при перекладывании контрактов издержки не сильно повлияют на общий результат. О ней писал в топике: "Металлы или как утолить жажду из пустого стакана?" Покупка фьюча на алюминий от годовой трендовой, кто купил в момент публикации выше указанного топика получил ~+77%:

2. Торговля волатильностью. Выбираем волатильный инструмент. Рассмотрим изменение в %-х с 1989 года:

Aluminium Cash Official Prices (AH_C_F),
Copper Cash Official Prices (CA_C_F),
Nickel Cash Official Prices (NI_C_F),
Zinc Cash Official Prices (ZS_C.F)

Наиболее волатильная медь. На интересуют участки в пределах 2-4 недель, чтобы войти и выйти до экспиры. Как вы уже догадались это мои любимые параболы. Недельный план ап парабола, ~+20%:

В конце даун движения при продаже ~+17% :

У вас хватит времени набрать позу и времени выйти, а если маркет-мейкер не будет давать ликвидность при выходе из позы то по экспире он вас в любом случае обилетит.
Расчёт точки входа, как вы сами понимаете я оставил за кадром. Но вы знаете каким методом это делается.

3. Сильный рост цен на металл сопровождается, как правило, ростом бумаги соответствующего предприятия.
Aluminium Cash Official Prices & RUSAL plc:

В данном случае если вы рассчитали сильный разворот на алюминии, ищите точку входа на RUSAL plc (и помните о возможных санкциях ;) ).

В контексте реалий рассматриваю только данные стратегии.