Модификация опционной позиции на сентябре

31 августа 2012, 18:28
|
Evgen Golovin

Собственно все сделки вы можете посмотреть на картинке.
Мотивы и последовательность я комментировал в прошлой теме, когда сделал эту позу.
http://smart-lab.ru/blog/72444.php

Сейчас держу нос по ветру, имею положительную дельту так как риски вижу краткосрочно справа.

Модификация опционной позиции на сентябре

45 | ★6

14 комментариев

при каких условиях планируется закрытие? (тейк-профит, лосс, уровни, время)?

vitsantal

31 августа 2012, 18:34
Ответить

пока наслаждаюсь теттой… нет особо никаких идей по фиксированию.
Однозначно что крыть буду за 3-4 дня до экспирации, тк неконтролируемая гамма мне не нужна.

Evgen Golovin

31 августа 2012, 18:46
Ответить

Головин Евгений, cпасибо, понятно, тета конечно хорошая, а что будете делать, если вола по проданным будет расти быстрее чем по купленным??? Скажем на 3%? Это съест 3х дневную тету

vitsantal

31 августа 2012, 19:49
Ответить

VolokitinVit, да действительно, такое возможно только на ФОРТС, но обычно разность этих страйков по воле колеблется в пределах 1%, то есть если разность волы сейчас 4,35% то она «ходит» от 4 до 5%.
Разъезд на 3% кажется малореалистичным

Evgen Golovin

31 августа 2012, 20:16
Ответить

Головин Евгений, я вот думаю, если цена БА «вдруг» пойдет вверх тысяч на 5, то вы получите дополнительное расхождение в волатильности между проданными и купленными порядка 3% — 4%, в связи с чем картинка которая у вас нарисована в правой части примет немного другой вид, т.ч. оставить положительную дельту это разумное решение, хоть и недостаточное для ситуации когда БА пойдет вверх.

vitsantal

31 августа 2012, 21:31
Ответить

Головин Евгений, у вас правая часть с 139500 по 145500 на момент экспирации будет находится в зоне убытков(если я правильно понимаю), собираетесь ли приподнять профиль за счет краев или еще как то, ведь пока что торговля идет как раз таки в этом диапазоне.

Optimizator

31 августа 2012, 22:43
Ответить

Optimizator, там убыток появится только в последние 1-3 дня, а Головин Евгений в любом случае собирался крыть позицию за 3-4 дня до экспирации, как он написал выше.