Модификация опционной позиции на сентябре

31 августа 2012, 18:28
|
Evgen Golovin

Собственно все сделки вы можете посмотреть на картинке.
Мотивы и последовательность я комментировал в прошлой теме, когда сделал эту позу.
http://smart-lab.ru/blog/72444.php

Сейчас держу нос по ветру, имею положительную дельту так как риски вижу краткосрочно справа.

Модификация опционной позиции на сентябре

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

49 | ★6

14 комментариев

при каких условиях планируется закрытие? (тейк-профит, лосс, уровни, время)?

vitsantal

31 августа 2012, 18:34
Ответить

пока наслаждаюсь теттой… нет особо никаких идей по фиксированию.
Однозначно что крыть буду за 3-4 дня до экспирации, тк неконтролируемая гамма мне не нужна.

Evgen Golovin

31 августа 2012, 18:46
Ответить

Головин Евгений, cпасибо, понятно, тета конечно хорошая, а что будете делать, если вола по проданным будет расти быстрее чем по купленным??? Скажем на 3%? Это съест 3х дневную тету

vitsantal

31 августа 2012, 19:49
Ответить

VolokitinVit, да действительно, такое возможно только на ФОРТС, но обычно разность этих страйков по воле колеблется в пределах 1%, то есть если разность волы сейчас 4,35% то она «ходит» от 4 до 5%.
Разъезд на 3% кажется малореалистичным

Evgen Golovin

31 августа 2012, 20:16
Ответить

Головин Евгений, я вот думаю, если цена БА «вдруг» пойдет вверх тысяч на 5, то вы получите дополнительное расхождение в волатильности между проданными и купленными порядка 3% — 4%, в связи с чем картинка которая у вас нарисована в правой части примет немного другой вид, т.ч. оставить положительную дельту это разумное решение, хоть и недостаточное для ситуации когда БА пойдет вверх.

vitsantal

31 августа 2012, 21:31
Ответить

Головин Евгений, у вас правая часть с 139500 по 145500 на момент экспирации будет находится в зоне убытков(если я правильно понимаю), собираетесь ли приподнять профиль за счет краев или еще как то, ведь пока что торговля идет как раз таки в этом диапазоне.

Optimizator

31 августа 2012, 22:43
Ответить

Optimizator, там убыток появится только в последние 1-3 дня, а Головин Евгений в любом случае собирался крыть позицию за 3-4 дня до экспирации, как он написал выше.