Блог им. KonstantinLebedev

НЛМК, погрешность расчета дивидендов от 20 сентября 2021 составила 3,5%

Всем, привет, вот и вышел долгожданные фин. отчет за 3-й квартал по НЛМК и пришло время сверить свои расчеты с фактическими показателями за 3-й квартал.

НЛМК, погрешность расчета дивидендов от 20 сентября 2021 составила 3,5%


Сравним с тем, что было рассчитано мной 20-го сентября, хотя на самом деле это те же исходные данные по котором делался расчет по Северстали от 8-го августа, тогда просто НЛМК не был так интересен, так как выглядит дорог.

Расчет фин. показатели за 3-й квартал 2021  от 20-го сентября

  • Q3`21 Выручка — $4400 млн. увеличение на 6,3% (600+1750+2140)*980
  • Q3`21 EBITDA — $2002 млн. уменьшение на 2,5% (600+1750+2140)*446
  • Q3`21 FCF — $1302 млн. увеличение на 50% (2002-350-350-50+50)
  • Q3`21 Дивиденд — 18 руб ((1302+180)//5993,23*73) или 15,86 руб. без компенсации  сверх CAPEX`а
Сравним фактические показатели с расчетными
  • Q3`21 Выручка — погрешность 3,5%
  • Q3`21 EBITDA - погрешность 14%
  • Q3`21 FCF  погрешность 17%
  • Q3`21 Дивиденд — 19% с учетом текущего курса рубля 15,5%

Погрешность большая, так как был сюрприз от НЛМК:

В августе 2021 г. на Липецкой площадке был проведен ремонт оборудования после инцидента в инфраструктуре обеспечения кислородом сталеплавильного производства.


Расчет фин. показатели за 3-й квартал 2021 года по операционным результатам от 13-го октября

  • Q3`21 Выручка — $4063 млн. увеличение на 6,3% (4146*980
  • Q3`21 EBITDA — $1849 млн. уменьшение на 10% (4146*446) 
  • Q3`21 FCF — $1149 (1849-350-350-50+50), где налог $350 млн. и CAPEX $350 млн.
  • Q3`21 Дивиденд — 16 руб. ((1149+180)/5993,23*72)  c доходностью 7,4% за квартал или 13,8 руб. без компенсации сверх CAPEX`а.
Сравним фактические показатели с расчетными
  • Q3`21 FCF - погрешность 3%
  • Q3`21 Дивиденд — погрешность 3,5%
На погрешность мог повлиять укрепление рубля с 72 до 70,9 руб., если произвести корректировку на текущий курс, то получим 13,59 руб. ((1149)/5993,23*70,9) с погрешностью  1,9%


Что прогнозировали многоуважаемые «профессионалы» ?


Дивдоход — погрешность -43%
НЛМК, погрешность расчета дивидендов от 20 сентября 2021 составила 3,5%

Инвестмент — погрешность -20%


НЛМК, погрешность расчета дивидендов от 20 сентября 2021 составила 3,5%

Больше расчетов вы можете найти на моем телеграмм канале t.me/self_investing 
  • обсудить на форуме:
  • НЛМК
★7
12 комментариев
Константин, без обид, но называть профессионалами сайты dohod.ru и investmint.ru кажется несколько неуместным…
avatar
Андрей Аперов, investmint сам даже прогнозы не дает, а только считает среднюю.
avatar
Андрей Аперов, Я взял эти сайты так как на них часто ссылаются комментаторы,  впереди отчет ММК, если вы подскажите другие сайты публичным прогнозом по дивам, то я добавлю в пост про ММК
Константин Лебедев, на что только не ссылаются комментаторы)
avatar
Супер, спасибо!
avatar
Спасибо!
avatar
Другого такого здесь просто нет, Константин Лебедев золото смарт-лаба!
avatar
Поддерживаю! Константин Лебедев большое вам спасибо за ваши посты и комментарии, именно из за таких людей, как вы и как Тимофей Мартынов этотресур интересен нам простым обывателям, начинающим инвесторам 
avatar
Надежда на ничтожную погрешность по ММК крепнет!!!
avatar
Константин, Вы снова продемонстрировали свой профессионализм и уникальность! Огромное вам спасибо за то, что делитесь с нами своими гениальными мыслями. Еще раз спасибо!!!
avatar
Спасибо Вам большое. Всегда с удовольствием читаю Ваши статьи и расчеты. 
avatar
Доход.ру помойка, о чем вы говорите, какие профессионалы. Они DSI НЛМК считают по 0,5. Без комментариев. А вот вы и правда огромное дело делаете.
avatar

теги блога Константин Лебедев

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн