Baker Hughes выиграет от восстановления спроса на энергоносители

Трансформация Baker Hughes

После слияния с нефтегазовым подразделением General Eletric в 2017 году Baker Hughes продолжает свою трансформацию. Слияние позволило компании получить доступ к ведущим технологиям, турбо-машинному оборудованию и платформе цифровых решений GE. Baker Hughes фокусируется на промышленных и химических рынках, что также позволит компании адаптироваться к новым трендам в энергетике.


Денежный поток и EBIT Baker Hughes

Ожидается, что денежные потоки и EBIT Baker Hughes быстро восстановятся в 2021 году, почти достигнув пиков 2019 года. У компании не должно быть проблем с выплатой дивидендов в размере 3,4%, и у нее останется много ликвидности для программы обратного выкупа акций на сумму 2 миллиарда долларов. Компания также не экономит на расходах на НИОКР и поддерживает низкий чистый левередж — всего 1,1х.


P/E и прогнозы прибыли Baker Hughes

Последний квартальный отчет Baker Hughes не был очень сильным, но консенсус-прогноз по прибыли на 2 года вперед продолжает расти (зеленая линия на графике). Акции сейчас находятся на сильном уровне поддержки около $ 20, и продолжающееся восстановление спроса на энергию во второй половине года должно поддержать акцию в ближайшем будущем.