<HELP> for explanation

Блог им. enki

вебинар: историческая волатильность

сегодня я проведу вебинар на тему исторической волатильности. на мой взгляд — это самый важный вопрос при работе с опционами:  как определить текущую волатильность базового актива. 
расскажу как я сам решаю этот  вопрос. также жду дельных мыслей от участников. особенно от тех, кто проводил какие-нибудь исследования в этой области или хорошо осоведомлен о мировой практике. лично я малоосведомлен, так что мне тоже интересно что-нибудь услышать.
планирую придерживаться выбранной темы, по мере ее исчерпания можно будет коротко обсудить другие вопросы.

http://webinar.smart-lab.ru/
 

отличная тема для вебинара? а в записи можно будет посмотреть?
avatar

vfreeman

vfreeman, отличная тема для вебинара!
avatar

vfreeman

во сколько будет?
chegl, в 21:00. Там написано «Сегодня, 21:00 мск».
регистранулся на вебинар.
чё там по Пуси в Европе тема №1?
avatar

Cocos

Отлично! Записался.
а чё, эдженду тута нельзя было вкратце резюмировать? темка интересная, но не уверен, стоит ли тратить время на это, потому как не знаю чё там будет…

ПС: ну и бизьнес культура (((
avatar

cruss1u5

cruss1u5, а вы много провели вебинаров на которые «стоит тратить время»?
avatar

vfreeman

vfreeman, ни одного не проводил вообще…

ПС: че за недоумок заминусил подчеркнуто вежливую просьбу выложить план мероприятия в виде общего списка рассматриваемых вопросов? все культурные и приличиствующие мероприятия, в т.ч. и вэбинары это предполагают по умолчанию… но во основном западные
avatar

cruss1u5

Можно уточнить, Алексей, вы там будете рассказывать, как прогнозируете — какая будет историческая волатильность до экспирации?
Будет историческая звучит на +5, но другого словосечатния не придумал ))
avatar

Azis

Azis, «Будет историческая звучит на +5, но другого словосечатния не придумал ))» — а на русский как это перевести?
avatar

vfreeman

vfreeman, метод предсказывания будущих колебаний цены до экспирации*.
avatar

Azis

В моих опционных стратегиях историческую волатильность оценивать не нужно и сам я оценкой не занимался. Но логика подсказывает следующее:
Чем выше волатильность, тем выше стоимость опционного распада. Значит, при покупке опциона мы теряем распад и зарабатываем на рехеджирование дельты. Надо посчитать сколько раз мы могли бы рехеджироваться и сколько на этом заработать. Далее, сравнить это с текущим временным распадом и вот будет реальная оценка волы.
Правда насколько этот показатель статичен — судить трудно. Вроде год назад я считал этот параметр и он был был в какие-то моменты статичен. Но серьезно не исследовал это.
avatar

trade-research

trade-research, стоимость временного распада зависит от ожидаемой волатильности и никак не зависит от реальных будущих колебаний цены.
Алексей, вы на вебинаре будете рассказывать, как предсказывать будущую реальную волатильность?
avatar

Azis

Azis, нет, мне рассказать нечего)
avatar

trade-research

Azis, предсказание это второй шаг. первый шаг настолько труден (определение волатильности), что не ответив на него нет смысла говорить о втором.
Каленкович Алексей (enki), sigma_1 == sigma_n/sqrt(n)? =) Это намёк, хотелось бы услышать ответ на вебинаре.
avatar

agat50

Ждем с нетерпением!
Спасибо!
avatar

SGN

Вариантов немного:

1. Просто волатильность цен закрытия
2. Хай-Лоу волатильность Паркинсона
3. Хай-Лоу-Клоуз волатильность Гармана и Класса
4. Экспоненциально взвешенная волатильность
5. Опен-Хай-Лоу-Клоуз волатильность Йанг Жанга
6. ГАРЧ

Выбирай любой…

Буржуи вовсю пользуются исторической волатильностью из Блюмберга или Рейтерса и не заморачиваются.
avatar

Spekyl

Spekyl, а я немного заморачиваюсь :-) если есть что расказать по поводу всех этих методов — велкам. интересует конечно не теория а практика. к примеру, я пробовал программировать по методу паркинсона — получились какие-то совершенно отличные цифры (в два-три раза большие). так как ошибок в программировании не нашел -отложил вопрос на лучшие времена.
Каленкович Алексей (enki), ну я игрался с триалом Econometrics Toolbox. Там гарч вроде неплохо реализован.
avatar

Spekyl

Алексей, как всегда вы как снег на голову. Второй раз уже не могу попасть на ваш вебинар и задать интересующие меня вопросы… остается надеятся что Тимофей хоть записью порадует.… а ВАМ ПОЛЮБОМУ СПАСИБО ЗА ВАШИ СТАРАНИЯ
avatar

microTRADER

Спасибо!
есть небольшое исследование волатильности. не думаю, что очень оригинальное, тем не менее. кому интересно, следите за блогом: опубликую в ближайшее время.
avatar

Сергей

Да, тема интересная. Жду запись. Мне очень интересны коэффициенты поправок на дни недели, месяцы, сезоны и повторяющиеся события. По идее хороший анализ долгосрочной истории по волатильности — это и есть грааль даже на линейных инструментах (именно грааль, а не философский камень).
avatar

Fry (Антон)


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW