Блог им. enki

вебинар: историческая волатильность

сегодня я проведу вебинар на тему исторической волатильности. на мой взгляд — это самый важный вопрос при работе с опционами:  как определить текущую волатильность базового актива. 
расскажу как я сам решаю этот  вопрос. также жду дельных мыслей от участников. особенно от тех, кто проводил какие-нибудь исследования в этой области или хорошо осоведомлен о мировой практике. лично я малоосведомлен, так что мне тоже интересно что-нибудь услышать.
планирую придерживаться выбранной темы, по мере ее исчерпания можно будет коротко обсудить другие вопросы.

http://webinar.smart-lab.ru/
★15
28 комментариев
отличная тема для вебинара? а в записи можно будет посмотреть?
avatar
vfreeman
vfreeman, отличная тема для вебинара!
avatar
vfreeman
во сколько будет?
avatar
Филипп Киркоров
0
chegl, в 21:00. Там написано «Сегодня, 21:00 мск».
avatar
Сармин Алексей (escoman)
регистранулся на вебинар.
avatar
Сармин Алексей (escoman)
-9
чё там по Пуси в Европе тема №1?
avatar
Cocos
Отлично! Записался.
avatar
Александр Сергеевич
-1
а чё, эдженду тута нельзя было вкратце резюмировать? темка интересная, но не уверен, стоит ли тратить время на это, потому как не знаю чё там будет…

ПС: ну и бизьнес культура (((
avatar
cruss1u5
+1
cruss1u5, а вы много провели вебинаров на которые «стоит тратить время»?
avatar
vfreeman
-2
vfreeman, ни одного не проводил вообще…

ПС: че за недоумок заминусил подчеркнуто вежливую просьбу выложить план мероприятия в виде общего списка рассматриваемых вопросов? все культурные и приличиствующие мероприятия, в т.ч. и вэбинары это предполагают по умолчанию… но во основном западные
avatar
cruss1u5
Можно уточнить, Алексей, вы там будете рассказывать, как прогнозируете — какая будет историческая волатильность до экспирации?
Будет историческая звучит на +5, но другого словосечатния не придумал ))
avatar
Azis
Azis, «Будет историческая звучит на +5, но другого словосечатния не придумал ))» — а на русский как это перевести?
avatar
vfreeman
vfreeman, метод предсказывания будущих колебаний цены до экспирации*.
avatar
Azis
В моих опционных стратегиях историческую волатильность оценивать не нужно и сам я оценкой не занимался. Но логика подсказывает следующее:
Чем выше волатильность, тем выше стоимость опционного распада. Значит, при покупке опциона мы теряем распад и зарабатываем на рехеджирование дельты. Надо посчитать сколько раз мы могли бы рехеджироваться и сколько на этом заработать. Далее, сравнить это с текущим временным распадом и вот будет реальная оценка волы.
Правда насколько этот показатель статичен — судить трудно. Вроде год назад я считал этот параметр и он был был в какие-то моменты статичен. Но серьезно не исследовал это.
avatar
Anton Medvedev
Smart-lab премиум
trade-research, стоимость временного распада зависит от ожидаемой волатильности и никак не зависит от реальных будущих колебаний цены.
Алексей, вы на вебинаре будете рассказывать, как предсказывать будущую реальную волатильность?
avatar
Azis
Azis, нет, мне рассказать нечего)
avatar
Anton Medvedev
Smart-lab премиум
+1
Azis, предсказание это второй шаг. первый шаг настолько труден (определение волатильности), что не ответив на него нет смысла говорить о втором.
avatar
Алексей Каленкович
Проверенный аккаунт
Каленкович Алексей (enki), sigma_1 == sigma_n/sqrt(n)? =) Это намёк, хотелось бы услышать ответ на вебинаре.
avatar
agat50
Ждем с нетерпением!
Спасибо!
avatar
SGN
Вариантов немного:

1. Просто волатильность цен закрытия
2. Хай-Лоу волатильность Паркинсона
3. Хай-Лоу-Клоуз волатильность Гармана и Класса
4. Экспоненциально взвешенная волатильность
5. Опен-Хай-Лоу-Клоуз волатильность Йанг Жанга
6. ГАРЧ

Выбирай любой…

Буржуи вовсю пользуются исторической волатильностью из Блюмберга или Рейтерса и не заморачиваются.
avatar
Spekyl
+2
Spekyl, а я немного заморачиваюсь :-) если есть что расказать по поводу всех этих методов — велкам. интересует конечно не теория а практика. к примеру, я пробовал программировать по методу паркинсона — получились какие-то совершенно отличные цифры (в два-три раза большие). так как ошибок в программировании не нашел -отложил вопрос на лучшие времена.
avatar
Алексей Каленкович
Проверенный аккаунт
+1
Каленкович Алексей (enki), ну я игрался с триалом Econometrics Toolbox. Там гарч вроде неплохо реализован.
avatar
Spekyl
Алексей, как всегда вы как снег на голову. Второй раз уже не могу попасть на ваш вебинар и задать интересующие меня вопросы… остается надеятся что Тимофей хоть записью порадует.… а ВАМ ПОЛЮБОМУ СПАСИБО ЗА ВАШИ СТАРАНИЯ
avatar
microTRADER
Спасибо!
avatar
Александр Шадрин
Проверенный аккаунт
0
есть небольшое исследование волатильности. не думаю, что очень оригинальное, тем не менее. кому интересно, следите за блогом: опубликую в ближайшее время.
avatar
Сергей
Да, тема интересная. Жду запись. Мне очень интересны коэффициенты поправок на дни недели, месяцы, сезоны и повторяющиеся события. По идее хороший анализ долгосрочной истории по волатильности — это и есть грааль даже на линейных инструментах (именно грааль, а не философский камень).
avatar
Антон Денисков (Fry)

полезные записи за 24 часа

★10 81 Ситуация на текущий момент
★6 17 Компания с самым большим дивидендом
★5 3 Топ-10 облигаций с высокой доходностью от аналитиков РБК
★5 23 😞Ключевая ставка: есть версия, что 16% с нами надолго
★4 7 Реальные доходности по сделкам 2018 г.
★4 48 Сторож накопил 1 млн рублей при доходе 25-30к. Истории простых трудяг.
★4 2 ​​Самолет - цифры говорят сами за себя
★3 81 Индекс МБ сегодня
★3 5 Мировой рынок ERP-систем растёт темпами, намного опережающими темпы роста мировой экономики. На кого сделать ставку?
★3 8 Курс доллара - 2024
+225 81 Ситуация на текущий момент
+117 81 Индекс МБ сегодня
+110 50 Азия. Пятница.
+93 6 💰 МТС объявил новую дивидендную политику
+86 17 Компания с самым большим дивидендом
+85 69 Домохозяйки и дети штурмуют биржу.
+72 155 "Цель она есть". Погнали! (GOLD).
+67 26 В инвесторов в очередной раз плюнули 3% аллокацией😁 зато рынок может расти
+56 7 Реальные доходности по сделкам 2018 г.
+46 6 Ставка осталась 16% и комментарии ЦБ РФ

самые обсуждаемые сегодня

155к "Цель она есть". Погнали! (GOLD).
86к Высокая ставка - верный путь к инфляции
81к Индекс МБ сегодня
81к Ситуация на текущий момент
50к Азия. Пятница.
38к Если отец - крупный чиновник, то отсюда не следует, что сын - талантливый и харизматичный управленец (топ менеджер). ПРО Эффективность. В КОНТАКТЕ (VKCO).
31к Самое дешёвое жильё в Москве за 900 тыс.
26к В инвесторов в очередной раз плюнули 3% аллокацией😁 зато рынок может расти
23к Газпром набирает обороты
23к 😞Ключевая ставка: есть версия, что 16% с нами надолго

теги блога Алексей Каленкович

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн