Почему БА + пут как стопарь НЕ равно коллу!

Сергей Ю., это обманка модели, используемой для расчетов теовелью в будущем, как и в настоящем. 
Вы уверены, что используется именно ТА МОДЕЛЬ, которая является подходящей?
Для Ри, как фьюче и опционов на него, — тут есть разные варианты, — от применения индексной модели (с учетом дивов), до модели для фьючерсов. Участники рынка считают по-разным моделям. Такова реальность. Потому как… ну, есть для этого причины, коих много. 
В то же время пут-колл-паритет никто не отменял и он остается незыблемым вне зависимости от того, какая модель применяется.
Потому по итогу тут выигрыша быть не может. За исключением ряда локальных ситуаций, которые имеют место быть в силу неожиданного наплыва на отдельные страйки покупателей или продавцов, что создает искажения в прайсинге, которое дает возможность получить (в теории) арбитражный выигрыш. Но это обычно недолго и ненадолго. Всякое отклонение позже обычно играет в пользу вроде как вначале проигравшего (который так выглядит в силу входа в позу по «неправильной» цене)

Сишка-то кажись развернулась, по крайней мере перестала падать..