расхождение S&P и VIX

Согласно базовой теории, если значение VIX поднимается выше 40-45, то это говорит о панике на рынке, о том, что инвесторы пребывают в страхе и бегут от риска. Подобные ситуации как раз появляются в те моменты, когда цены находятся около минимальных уровней и в пору начинать думать о долгосрочных покупках. Если же значение опускается к 20 или ниже, то это характеризуется спокойными торгами, рынки находятся в состоянии растущего тренда и кажется, что так будет продолжаться еще очень долго. В эти момент как раз и стоит задумать о том, чтобы начинать фиксировать свои длинные позиции. Чаще всего пиковые значения индекса S&P совпадают с экстремумами по кривой индекса волатильности VIX.
Тем не менее, существуют моменты, когда появляются расхождения между логичной обратной корреляцией индекса S&P500 и VIX. То есть обновление нового локального максимума по индексу широкого рынка может не совпадать с новым минимумом по VIX. Подобного рода дивергенции очень часто становятся предвестниками разворота основной тенденции на рынке. Таким образом, за счет анализа «индекса страха» среднесрочные и долгосрочные инвесторы могут получить полезный сигнал о том, что пора фиксировать свои позиции
, так как тренд находится уже на своем излете и скоро общая динамика сменится на противоположную.
 
Если рассмотреть ситуацию текущего дня, то в последнее время мы как раз наблюдаем то, что новые локальные максимумы по S&P500 не подтверждаются формированием нижних экстремумов на индексе VIX.Данная картина не внушает никакого оптимизма по поводу длительного продолжения текущего up-тренда и говорит о высокой вероятности начала среднесрочного нисходящего движения.

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.