На рынках случилось извержение оптимизма.

На рынках случилось извержение оптимизма. На мой взгляд, это ещё не конец, и в ближайшие дни позитив по технологическим акциям продолжится.

Дело в том, что доходности облигаций немного успокоились — рынок взял паузу и решил посмотреть, что будет с инфляцией дальше. Это хорошо для компаний с высокими мультипликаторами, таких как технологические.

Поэтому по рынку стало распространяться мнение, что негатив в отношении Техов преувеличен.

Одновременно с этим может быть пауза в ралли металлов и нефти: Китай собирается бороться с спекуляциями медью, а на нефтяном рынке забрезжила перспектива новой сделки США — Иран, что позволит увеличить экспорт иранской нефти на глобальный рынок.

Поэтому сейчас очень вероятна обратная ротация: из акций стоимости в акции роста.

Надо понимать, что это может закончиться в любой момент, если дрогнет рынок казначейских облигаций — за ним сейчас надо следить в первую очередь, пока он держится хорошо.