Блог им. cruss1u5

Как "купить" опцион, который нигде не торгуется?

Нужно «купить»* ванилла-колл, на довольно таки ликвидную бумажку на РФ (объем в рублях предполагается с 8-9 цифирками**). Проблемка заключается в том что опций на бирже не существует. На ОТС-маркете переплачивать никто не собирается.

Материальчег на «хитролабе» как то не очень то получилось отыскать ((( ...

Смоделировать (сдублировать) нужно "… от и до ...". Ну то что автоматизировано это предполагается делать — оно и понятно, вопрос не в этом. Вопрос в технологиях оценок различных параметрах, технологиях хеджировая, механизмах принятия решения и т.д. ...

Кто? Что? и Как? Кому что есть по данному топику ...

КАК ЭТО СДЕЛАТЬ ЛУЧШЕ?

* как можно точнее смоделировать  через операции на рынке базового актива
** это не офферта! 

ПС: у меня то есть пару мыслишек, картинки тоже «акбы» 3D любые нарисую… поэтому азы не интересуют, если в этом нет необходимости для изложения идей
48
20 комментариев
Как?
avatar
cruss1u5
торгуй чо есть, будь проще!
avatar
siva
Станислав Иванов, надо то чего нет — в этом весь смысл
avatar
cruss1u5
sam063rus, вопрос технологий… а так то понятно, что акции нужно будет покупать/продавать

а облигации-то зачем продавать?
avatar
cruss1u5
Может сначала спросить котировку на ОТС? Самостоятельно тоже может дорого получиться)
avatar
readtr
readtr, спрашивал)))…
avatar
cruss1u5
А какой срок. И насколько страйк далеко от текущей цены?
avatar
readtr
readtr, это предполагается делать мягко говоря не один раз, а поставить на поток
avatar
cruss1u5
readtr, сроки различные (от месяца… до квартала где-то, я не знаю, может даже больше)…

страки — предполагается разные, но у меня вот тута помонтекарлил, посимулировал на истории — около денег неплохо получается, а когда страк выше значительно, — там ошибка большая выходит
avatar
cruss1u5
cruss1u5, логично. Такие штуки работают, когда у тебя портфель опций с небольшой дельтой по модулю.
avatar
readtr
readtr, не до конца «догнал»)))… ИМХО хуже всего получается когда страк при приближении момента истечения опции, пусть и такой вот виртуальной и цена андерлайинга слишком близко
avatar
cruss1u5
cruss1u5, речь о том, что в портфеле различные опции сами друг друга хеджируют. И если он к примеру проданны клиентам по хорошим ценам, то затраты на хеджирование будут ниже, чем по портфелю с высокой по модулю дельтой. Вообщем, хорошо бы клиентам продавать вам не только колы, но и путы)
А пин-риск это да. От него никуда не денешься.
avatar
readtr
Сначала проверить на истории различные варианты дельта-хеджирования (как ровнять дельту по: — по времени, по долям дельты). Посмотреть что лучше. Потом запустить в реале, еще раз посмотреть. И так далее методом проб и ошибок)
avatar
readtr
readtr, пробовал… ошибка есть, но довольно близко получается — как это ни странно, но по времени ближе на истории получается чем по долям дельты, по ценам БА и т.д.

а на ОТЦ как-то и с бИржевыми не оч-то получается договорится с десками… посылают часто, бу не оч-то хорошие просбы делаю)))
avatar
cruss1u5
cruss1u5, Полагаю вам мало кто может помочь) Подозреваю, что вашем случае много критических особенностей. То что к примеру будет работать на фРТС, вряд ли подойдет здесь.
Еще одна мысль, ктр у меня всплыла. Какую волу использовать? Вроде здесь есть только историческая. Но может как-то вытаскивать имплайед через биржевые опции других активов (индекс, кореллированные)
avatar
readtr
readtr, RM1994 — вроде неплохо работает, а на счет IV через другие опции корректирвать? яхз… идея не лишина смысла, хотя и немного усложнит («символически»)

а почему «что к примеру будет работать на фРТС, вряд ли подойдет здесь»? след этапом сейчас попробую эту технологию, скажем на ГП или на сбере — смысл-то один

просто полагал, что здесь кто что скажет чего я не знаю
avatar
cruss1u5
cruss1u5, RM1994? статья Мертона?

как минимум из-за ликвидности. из-за разной микроструктуры. впрочем это лишь догадки мои.

мне бы не пришла в голову мысль здесь спрашивать о подобных вещах. буду рад ошибиться) На рискофицере спрашивали?
avatar
readtr
readtr, Роба Мёртона я уважаю)))
avatar
cruss1u5
неа, там больше теоретиков, да и не особо ИМХО они там этой фигней страдают, хотя много лет назад чейтось писали про свои «квантовые» стратегии

RM1994 — 94-й риск метрикс — неплохо прогнозирует волатильность
avatar
cruss1u5

Читайте на SMART-LAB:
⚙️ Лензолото: закат "пустышки"
Акции Лензолота резко упали. Что происходит — рассказывают аналитики Market Power   Лензолото (LNZL) ➡️ Инфо и показатели     Возможно,...
Фото
Market Power
18:55
Фото
Квазивалютный облигационный сегмент: что выбрать?
Погашение долларового выпуска «Газпрома» дает повод рассмотреть претендентов для валютного инвестирования в облигационном сегменте в...
Фото
Финам Брокер
18:46
Фото
GBP/USD: смена ожиданий по ставке ФРС удержала пару от углубления коррекции
Британский фунт находился в состоянии коррекции, консолидируясь недалеко от локальных максимумов на фоне двух разнонаправленных монетарных...
Фото
Арман Бейсембаев (Tickmill)
14:42
Фото
Интер РАО. Неужели дивиденды будут минимальными за 3 года? Обзор производственных результатов и отчета РСБУ за Q4 2025г.
Вышел отчет по РСБУ за Q4 2025г. от компании Интер РАО: 👉Выручка — 15,49 млрд руб.(-14,0% г/г) 👉Себестоимость — 12,79 млрд руб.(-10,8%...
Фото
Валентин Погорелый
10:23

полезные записи за 24 часа

★23 8 Продали квартиру или машину? Не дайте ФНС насчитать лишнего
★17 12 Богатство, капитал, инвестиции: что говорили философы от Конфуция до Фромма
★13 87 🏠 Недвижимость против акций и облигаций: куда выгоднее инвестировать (данные за 23 года)
★8 5 4 фактора: почему одни богатеют, а другие нет?
★7 86 Новые налоги на инвестиции: с инвесторов сдерут три шкуры
★6 9 ОФЗ обыграют акции (30+% за год): идея с ОФЗ всё больше мне нравится, несмотря на снижение ставки
★5 5 Нефтегазовые доходы в январе 2026 г. — снижение продолжается, демпферные выплаты катастрофически малы. Что с бюджетом на 2026 год?
★5 0 Кронос - дебютант долгового рынка с амбициозным предложением
★5 26 Будет дефолт как в 1998 году? Нет, будет все иначе.
★5 1 X5 - скромные сопоставимые продажи
+169 87 🏠 Недвижимость против акций и облигаций: куда выгоднее инвестировать (данные за 23 года)
+154 86 Новые налоги на инвестиции: с инвесторов сдерут три шкуры
+152 19 Просто, коротко и понятно: о чем шептались сегодня наши лучшие в мире аналитики в офисе?
+131 76 Азия. Понедельник.
+117 5 Нефтегазовые доходы в январе 2026 г. — снижение продолжается, демпферные выплаты катастрофически малы. Что с бюджетом на 2026 год?
+112 9 Ситуация на текущий момент
+107 83 Индекс МБ сегодня
+95 5 Mozgovik Weekly. Комментарий по ключевым новостям недели.
+93 12 Богатство, капитал, инвестиции: что говорили философы от Конфуция до Фромма
+88 5 4 фактора: почему одни богатеют, а другие нет?

самые обсуждаемые сегодня

86к Новые налоги на инвестиции: с инвесторов сдерут три шкуры
83к Индекс МБ сегодня
76к Азия. Понедельник.
56к Из какой визовой страны в Россию больше всего едут работать. Инфографика
43к Кому на Руси жить хорошо?
36к А что с квитанциями ЖКХ?
33к Как получать пенсию 100 тыс. рублей в месяц?
26к Будет дефолт как в 1998 году? Нет, будет все иначе.
29к Одно важное жизненное наблюдение. А вы до него уже додумались? Применяете?
23к ⚡️МОНИТОРИНГ ХАЁВ! Пошли на хаи родимые!

теги блога cruss1u5

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн