Блог им. cruss1u5

Как "купить" опцион, который нигде не торгуется?

Нужно «купить»* ванилла-колл, на довольно таки ликвидную бумажку на РФ (объем в рублях предполагается с 8-9 цифирками**). Проблемка заключается в том что опций на бирже не существует. На ОТС-маркете переплачивать никто не собирается.

Материальчег на «хитролабе» как то не очень то получилось отыскать ((( ...

Смоделировать (сдублировать) нужно "… от и до ...". Ну то что автоматизировано это предполагается делать — оно и понятно, вопрос не в этом. Вопрос в технологиях оценок различных параметрах, технологиях хеджировая, механизмах принятия решения и т.д. ...

Кто? Что? и Как? Кому что есть по данному топику ...

КАК ЭТО СДЕЛАТЬ ЛУЧШЕ?

* как можно точнее смоделировать  через операции на рынке базового актива
** это не офферта! 

ПС: у меня то есть пару мыслишек, картинки тоже «акбы» 3D любые нарисую… поэтому азы не интересуют, если в этом нет необходимости для изложения идей
48
20 комментариев
Как?
avatar
cruss1u5
торгуй чо есть, будь проще!
avatar
siva
Станислав Иванов, надо то чего нет — в этом весь смысл
avatar
cruss1u5
sam063rus, вопрос технологий… а так то понятно, что акции нужно будет покупать/продавать

а облигации-то зачем продавать?
avatar
cruss1u5
Может сначала спросить котировку на ОТС? Самостоятельно тоже может дорого получиться)
avatar
readtr
readtr, спрашивал)))…
avatar
cruss1u5
А какой срок. И насколько страйк далеко от текущей цены?
avatar
readtr
readtr, это предполагается делать мягко говоря не один раз, а поставить на поток
avatar
cruss1u5
readtr, сроки различные (от месяца… до квартала где-то, я не знаю, может даже больше)…

страки — предполагается разные, но у меня вот тута помонтекарлил, посимулировал на истории — около денег неплохо получается, а когда страк выше значительно, — там ошибка большая выходит
avatar
cruss1u5
cruss1u5, логично. Такие штуки работают, когда у тебя портфель опций с небольшой дельтой по модулю.
avatar
readtr
readtr, не до конца «догнал»)))… ИМХО хуже всего получается когда страк при приближении момента истечения опции, пусть и такой вот виртуальной и цена андерлайинга слишком близко
avatar
cruss1u5
cruss1u5, речь о том, что в портфеле различные опции сами друг друга хеджируют. И если он к примеру проданны клиентам по хорошим ценам, то затраты на хеджирование будут ниже, чем по портфелю с высокой по модулю дельтой. Вообщем, хорошо бы клиентам продавать вам не только колы, но и путы)
А пин-риск это да. От него никуда не денешься.
avatar
readtr
Сначала проверить на истории различные варианты дельта-хеджирования (как ровнять дельту по: — по времени, по долям дельты). Посмотреть что лучше. Потом запустить в реале, еще раз посмотреть. И так далее методом проб и ошибок)
avatar
readtr
readtr, пробовал… ошибка есть, но довольно близко получается — как это ни странно, но по времени ближе на истории получается чем по долям дельты, по ценам БА и т.д.

а на ОТЦ как-то и с бИржевыми не оч-то получается договорится с десками… посылают часто, бу не оч-то хорошие просбы делаю)))
avatar
cruss1u5
cruss1u5, Полагаю вам мало кто может помочь) Подозреваю, что вашем случае много критических особенностей. То что к примеру будет работать на фРТС, вряд ли подойдет здесь.
Еще одна мысль, ктр у меня всплыла. Какую волу использовать? Вроде здесь есть только историческая. Но может как-то вытаскивать имплайед через биржевые опции других активов (индекс, кореллированные)
avatar
readtr
readtr, RM1994 — вроде неплохо работает, а на счет IV через другие опции корректирвать? яхз… идея не лишина смысла, хотя и немного усложнит («символически»)

а почему «что к примеру будет работать на фРТС, вряд ли подойдет здесь»? след этапом сейчас попробую эту технологию, скажем на ГП или на сбере — смысл-то один

просто полагал, что здесь кто что скажет чего я не знаю
avatar
cruss1u5
cruss1u5, RM1994? статья Мертона?

как минимум из-за ликвидности. из-за разной микроструктуры. впрочем это лишь догадки мои.

мне бы не пришла в голову мысль здесь спрашивать о подобных вещах. буду рад ошибиться) На рискофицере спрашивали?
avatar
readtr
readtr, Роба Мёртона я уважаю)))
avatar
cruss1u5
неа, там больше теоретиков, да и не особо ИМХО они там этой фигней страдают, хотя много лет назад чейтось писали про свои «квантовые» стратегии

RM1994 — 94-й риск метрикс — неплохо прогнозирует волатильность
avatar
cruss1u5

Читайте на SMART-LAB:
Фото
S&P 500: Нефтяная паника разбилась о железный молот — быки перехватывают инициативу
Индекс S&P 500 протестировал медиану, проведенную через ключевые точки коррекции (1-2-3), оформив при этом выразительный «молот» с очень длинной...
Фото
Олег Свиргун
22:59
Фото
«Почему одни угадывают, а другие зарабатывают»: главное из разговора с Сэмом Шариповым
У нас в гостях на Трейдер ТВ побывал Сэм Шарипов, управляющий хедж-фондом, опционный трейдер с более чем 20-летним опытом на рынке и более 10 лет...
Фото
liveinvestinggroup
10:15
Цены на алюминий вернулись на максимумы почти за четыре года
Котировки алюминия на Лондонской бирже металлов (LME) на короткое время поднимались до $3544 за тонну, что соответствует пиковым значениям почти за...
Фото
Freedom Finance Global
14:55
Сделки по портфелю, оперативный комментарий
Доброго дня. Сегодня я совершал сделки по портфелю.Оперативно сообщаю о ситуации.
Фото
Тимофей Мартынов
12:10

полезные записи за 24 часа

★8 41 Почему я не стал богатым Часть 1 (пост 79, 12+)
★5 4 Стагфляция. Вспомним нефтяной кризис 1973 и сравним с текущей ситуацией. Посмотрим, как могут отреагировать рынки.
★5 68 Пока вы там спите, у меня лютое ФОМО: нефть +17%, биржи Китая встали, а нам летит двойной инфляционный шок
★4 1 ДОМ. РФ - первый публичный отчет после IPO
★4 14 Почему я не стал богатым Часть 2 (пост 82, 12+)
★4 4 Европлан: между турбулентностью и надеждой
★4 5 Нефть по 120. Что ещё интересного ждёт нас на этой неделе?
★4 3 АЛРОСА отчиталась за 2025 г. — продажа доли в Катоке, курс рубля, налоги и низкая база II полугодия 2024 г. помогли прибыли. Дивидендов не будет.
★4 0 🚀 Очередная закупка акций. Формирую пассивный доход. Еженедельные инвестиции. Выпуск #234
★3 7 Сложности прогнозирования
+179 51 Я офигел: вчера узнал кто был мой прапрадед
+144 41 Почему я не стал богатым Часть 1 (пост 79, 12+)
+115 7 📉Бэквордация в фьючерсах на нефть Brent с исполнением через 6 мес достигла $36 - рекорд за всю историю!
+109 68 Пока вы там спите, у меня лютое ФОМО: нефть +17%, биржи Китая встали, а нам летит двойной инфляционный шок
+105 101 Российский рынок может схлопнуться в любой момент
+89 5 Вдоль Байкала, Селенги и Ангары: как я проехал по самому живописному участку Транссиба
+86 65 Индекс МБ сегодня
+79 39 Сделки по портфелю, оперативный комментарий
+75 14 Почему я не стал богатым Часть 2 (пост 82, 12+)
+71 65 Кобздарики Трампу

самые обсуждаемые сегодня

3к Они снова победили друг друга!
2к Власти Чехии хотят досрочно наполнить газохранилища на следующий отопительный сезон
1к Медработников России заставят носить форму определённого цвета.

теги блога cruss1u5

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн