Что было-бы лучшем драйвером для роста акций Сургутнефнегаза?

Интересное мнение я сним полностью согласен:

компания будет подвергнута переоценке, как и #Газпром.  
Закольцованные схематозы от поглощения в конце-концов будут заменены на нормальные схемы типа #Лукойла — нормальная отчетность, дивиденды и байбеки акций, акционеры оттуда и прочие фишки повышения стоимости.  
Схематозы Сургута работают исключительно в кривом правовом поле, когда есть надежная «крыша» и договоренности «по понятиям». В условиях трансфера власти все эти «крыши» и «договоры» надо переделывать. Нужны более цивилизованные методы защиты собственности. Да и сам реальный собственник должен появиться. Я не думаю, что сами менеджеры это все придумали и создали.  
Так что следующий, кто получит преференции рынка от трансфера власти в России будет Сургут.  
Рост Газпром на 60% с начала года может оказаться цветочком по сравнению с ягодкой Сургута. Можно опять же напомнить кейс 1998-1999 годов когда Сургут показал мега доходность — тогда он торговался на Nyse.  
Так что создание структуры для работы с ценными бумагами внутри Сургута это некий шаг в этом направлении. Пока это все лежит в плоскости старых схем, но движение по всей видимости уже пошло. Если бы они хотя бы золото покупали, как наш #ЦБРФ уже было бы эффективно 👌.

​​вот ещё мнение:

КЛАССИК ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА ГРЭМ НАЗВАЛ БЫ СЕГОДНЯ СУРГУТНЕФТЕГАЗ ВДВОЙНЕ УНИКАЛЬНОЙ ВОЗМОЖНОСТЬЮ РЫНКА 

1. Стоимость чистого оборотного капитала (вместе с долгосрочными депозитами) выше капитализации компании в 3 раза: $52 млрд против $17 млрд. 

2. Фундаментальная стоимость бизнеса Сургутнефтегаза (MOEX: SNGS) за вычетом чистого оборотного капитала на 47% выше текущей цены. В 2020 году Сургут заработает около $4.3 млрд EBITDA (консенсус Bloomberg), сейчас российская нефтянка оценивается в 5-6 EBITDA 2020 года, таким образом нефтяной бизнес Сургута должен стоить $21.5-25.8 млрд. 

Кроме выше упомянутых двух важнейших пунктов, компания является крупной компанией сектора (номер 3 нефтяная компания России по обьемам добычи) и стабильно зарабатывает прибыль долгие годы.

Мнение прошлого года тоже актуально: 

Сургут — огромная валютная кубышка, а не только нефтегазовая компания. 



Из-за падения цен на мировые активы, Сургутнефтегаз может использовать текущий кризис для кратного роста капитализации. 

У компании $52 млрд кэша на балансе, при этом все акции компании стоят в 3 раза дешевле — даже без учёта серьёзного нефтяного бизнеса. 

Это значит, что даже простая инвестиция кэша в активы увеличит стоимость компании в 3 раза. Вот, что может сделать с кубышкой Сургут: 

• Выкупить весь Лукойл (MOEX: LKOH) (капитализация $37.67 млрд), или Роснефть (MOEX: ROSN) (капитализация $41.76 млрд), или Новатэк (MOEX: NVTK) (капитализация $32.63).  

• Стать самой высокотехнологичной нефтяной компанией в мире, купив Schlumberger (капитализация $19.1 млрд) 

• Купить всех крупнейших публичных ритейлеров России (X5 (MOEX: FIVE), Магнит (MOEX: MGNT), Okey (MOEX: OKEY) и Лента(MOEX: LNTA)) с суммарной капитализацией $11.9 млрд. 

• Купить ZOOM и обеспечить дистанционное образование в России, переговоры и совещания по всему миру (капитализация Zoom $42.32 млрд). 

• Купить Twitter (капитализация Твиттера $19.78 млрд), чтобы рассказать миру о недооценке своих акций. 

• Купить Яндекс (MOEX: YNDX) ($10.88 млрд) и во все заказы доставки класть проспект инвестиционной привлекательности Сургутнефтегаза.

4.тратить деньги он и тратит!
oilcapital.ru/news/upstream/22-01-2021/surgutneftegaz-poluchil-tri-neftegazovyh-uchastka-na-taymyre-po-zayavitelnomu-printsipu

Мне кажется более риалистичен следующий аргумент:

• Новатэк имеет перспективные проекты, которым требуется финансирование.  

Сургутнефтегаз имеет возможности для инвестирования в стратегические для России проекты. В углеводородной энергетике — это СПГ. Энергосистемы всего мира переходят с угля на газ, газ не подпадает под ограничения на добычу ОПЕК+, но выигрывает от ее реализации. Размера кубышки Сургута (MOEX: SNGS) хватит на серьезные покупки, особенно сейчас после падения из-за коронакризиса. 

У Новатэка есть куда вложить $52 млрд Сургутнефтегаза. Компания намерена увеличить производство СПГ на примерно 50 млн т/г к 2030 году. Новатэк (MOEX: NVTK) может продать 10% в Арктик СПГ-2, 60% которого принадлежит Ноатэку, остальное – зарубежным партнерам, и до 50% в будущих проектах, таких как Арктик СПГ-1. Кроме того, на продажу может быть выставлен пакет Газпрома в Новатэке в 9.9% на сумму $4 млрд по рынку, так как Газпрому нужны деньги на выплату дивидендов государству. 

Финансирование СП-проектов Новатэка выгодно Правительству РФ. СПГ проект масштабов Арктик СПГ 2 (~20 млн тонн СПГ / год) стоит $25 млрд. Реализация таких проектов с использованием российского оборудования дает толчок к росту ВВП. 

Альтернативные возможности стратегически слабее. Вкладывать в нефтяную отрасль не интересно, сделка ОПЕК+ ограничивает возможности увеличения добычи. 

Вложение кубышки Сургута в СПГ Новатэка выгодно всем. Сургут эффективно вкладывает деньги, Новатэк получает ресурсы для масштабирования, государство получает ускорение экономического роста.