SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. ViktorStasyuk
Расчёт доходности облигации
- 03 января 2021, 21:43
- |
- Виктор Стасюк
Здравствуйте уважаемое сообщество!
Прошу помочь разобраться с расчётом доходностей облигаций.
Доходность рассчитываемая мною всегда ненамного ниже представленной в QUIKe, Rusbonds, MOEX и др.
Если Вы знаете используемые этими ресурсами формулы расчёта, прощу поделиться.
Может я использую не те формулы или что-то ещё не учитываю.
Например. как рассчитать доходность к погашению купонной облигации со сроком погашения меньше года (85 дней), купонным периодом 182 дня.
Спасибо.
Прошу помочь разобраться с расчётом доходностей облигаций.
Доходность рассчитываемая мною всегда ненамного ниже представленной в QUIKe, Rusbonds, MOEX и др.
Если Вы знаете используемые этими ресурсами формулы расчёта, прощу поделиться.
Может я использую не те формулы или что-то ещё не учитываю.
Например. как рассчитать доходность к погашению купонной облигации со сроком погашения меньше года (85 дней), купонным периодом 182 дня.
Спасибо.
Универсальная формула годовой доходности:
(Все доходы — Все расходы) / (Все расходы х Nлет).
Более подробно — см:
http://stock-list.ru/doxodnost-obligacij.html
smart-lab.ru/blog/copypaste/540568.php и др.
Но цифры в доходности представленной в Quik и рассчитанной самим разнятся. Причём в Quik всегда немного больше. ПОЧЕМУ?
Проверьте сами...
Используем формулу п. 3.3, приведённую на сайте MOEX.
Для облигации Сбербанк-001-78R-бсо при цене 100.7 и датой погашения 26.03.2021 г., доходность к погашению у меня составляет 4,13735%.
В Quik эта величина 4.26.
Спасибо за проявленный интерес к обсуждаемому вопросу.
Не думаю, что за (указанные Вами) 30 лет на рынке Вы не понимаете суть «доходности».
Положительная доходность даёт Вам прибыль.
Отрицательная доходность — убыток.
Если в результате сделки Вы хотите получить прибыль, не совершайте её с инструментом имеющим отрицательную доходность.
2. Я больше про то, что квик часто ошибается и пишет отрицательные доходности.