Блог им. AvisMeraCapital

Итоги первых 4 лет инвестирования в российские акции. Портфель "Бульдозер". Инвестиционная пенсия.

Промежуточные итоги первых 1000 дней инвестирования публиковал ровно год назад:
smart-lab.ru/blog/584190.php

Интересоваться российским фондовым рынком я начал весной 2016 года. Примерно год формировал свою стратегию (в этом мне помогла вот такая литература — smart-lab.ru/blog/516410.php и вот такие авторы Смартлаба — smart-lab.ru/blog/662483.php ).

Какую стратегию я выбрал? Конечно же долгосрочное инвестирование для формирования личного пенсионного фонда.

Принципы моего инвестирования описаны здесь:

smart-lab.ru/blog/374807.php
smart-lab.ru/blog/375430.php
smart-lab.ru/blog/532234.php
smart-lab.ru/blog/575005.php

Первую свою сделку на российском фондовом рынке я совершил 26 апреля 2017 года — завел первую сумму на ИИС и приобрел акции Мосбиржи. И завертелось...

Всего за прошедшие 4 года я завел на ИИС 2 025 000 рублей.

Заводил вот таким графиком:

Итоги первых 4 лет инвестирования в российские акции. Портфель "Бульдозер". Инвестиционная пенсия.
Итоги первых 4 лет инвестирования в российские акции. Портфель "Бульдозер". Инвестиционная пенсия.
Итоги первых 4 лет инвестирования в российские акции. Портфель "Бульдозер". Инвестиционная пенсия.
Итоги первых 4 лет инвестирования в российские акции. Портфель "Бульдозер". Инвестиционная пенсия.
По состоянию на конец торгов 28.12.2020 результат инвестирования такой:
Итоги первых 4 лет инвестирования в российские акции. Портфель "Бульдозер". Инвестиционная пенсия.

С разбивкой по эмитентам получилось так:
Итоги первых 4 лет инвестирования в российские акции. Портфель "Бульдозер". Инвестиционная пенсия.
Если расписать по отраслям, то получилось так:

Нефте-газовый дивизион — 547 562 рублей:

— Газпром — 126 026
— Саратовский НПЗ преф — 106 120
— Лукойл — 102 530
— Башнефть преф — 79 764
— Сургутнефтегаз преф — 73 881
— Новатэк — 59 241

Финансово-технологический дивизион — 531 821 рублей:


— Мосбиржа — 195 779
— Сбербанк преф — 175 442
— МТС — 82 125
— ВТБ — 53 319
— Яндекс — 25 156

Энергетический дивизион — 478 897 рублей:

— Русгидро — 107 032
— Энел Россия — 83 886
— Юнипро — 74 736
— МРСК Волги — 73 150
— ТГК-1 — 69 683
— ФСК — 55 490
— Ленэнерго преф — 14 920

Химический дивизион — 416 384 рублей:

— Фосагро — 161 148
— Химпром преф — 85 560
— КуйбышевАзот об — 69 930
— КазаньОргсинтез об — 50 220
— НКНХ преф — 49 526

Горно-металлургический дивизион — 252 422 рублей:


— Алроса — 136 472
— ММК — 115 950

Потребительский дивизион — 219 840 рублей:

— ЛСР — 87 062
— Русагро — 55 348
— Обувь России — 37 438
— РусАква — 30 360
— ММЦБ — 9 632

Денежные средства — 10 170 рублей.

Итого пока 30 эмитентов. Всего планирую довести портфель примерно до 35-40 эмитентов. Портфель назвал — "Бульдозер" — будет загребать дивиденды.

Акции я практически только докупаю. Продаю ранее купленное редко.

Теперь перейдем к самому главному — для чего я все это затеял? Все это нужно для формирования пассивного дохода. Какие же результаты по этой части?

По результатам 2017 года я вывел в виде дивидендов — 15 745 руб.

По результатам 2018 года я вывел в виде дивидендов — 37 680 руб.

По результатам 2019 года я вывел в виде дивидендов — 89 892 руб.

По результатам 2020 года я вывел в виде дивидендов — 116 498 руб. Плюс вернул НДФЛ за 2017-2019 гг. — 156 000 руб.

По результатам 2021 года ожидаю вывести в виде дивидендов примерно 150 000 рублей. Плюс в 2021 году буду возмещать НДФЛ за 2020 год в размере 52 000 рублей.

Сколько я на все это трачу времени? Сейчас вся инвестиционная деятельность занимает у меня примерно 7 часов в неделю. Это мне интересно, это мне нравится.


Очень жду очередного обвала на фондовом рынке. Я акции практически не продаю, только докупаю. А докупать мне больше нравится дешево, а не дорого. Меня интересует не стоимость портфеля, а денежный поток. Но я не Ванга, будущее не вижу. Может обвал будет, а может и рост продолжится. При выборе объекта для инвестирования я ориентируюсь на его финансовые показатели. Если вижу, что хорошая компания стоит недорого — покупаю.


Почему пока не инвестирую на зарубежном фондовом рынке? В отношении российских капиталюг-олигархов я хорошо понимаю, зачем им фондовый рынок и выплата дивидендов, а забугорная душа-потёмки. Да и дорого у них сейчас всё. Позже может быть и начну.


Какие выводы могу сделать?

Мне понравилось на российском фондовом рынке. Остаюсь с вами :)

Всех с наступающим Новым годом! Всем счастья и найти свой путь! :)
★11
44 комментария
Доходность то какая вышла?
avatar
Igr, че-то по прикидкам около 5% годовых, но точно считать запаришься — это надо весь период инвестирования дробить на мелкие отрезки и для каждого считать.
avatar
felidae, Не, значительно больше. Я же не сразу 2 025 000 руб. внес. Я не считал годовую доходность, но по ощущениям примерно 15% годовых + возврат НДФЛ.
avatar
АВиС,  а почему не считаете? Это же несложно — у вас есть все данные (даты внесения / суммы внесения / размер капитала на начало и конец периодов)? А корректно подсчитанная доходность, стабильно превышающая на длинном горизонте индекс полной доходности Мосбиржи, согревает холодными ночами
avatar
Бродяга, не вижу особого смысла. Ежегодный рост дивидендного дохода меня устраивает. Временные затраты на это все не обременяют. Нервы в порядке. Что еще надо?
avatar
АВиС, 🤔что планируете делать с портфелем, если наступят как бы 90-е и дивиденды выплачивать перестанут а биржу закроют?
В нашей стране такое может случиться очень просто.Володя не вечный.
avatar
Bablos, если наступят 90-е, то биржу не закроют и дивиденды выплачивать не перестанут.

А если наступит ноябрь 1917 и закроют биржу и перестанут выплачивать дивиденды, то значит в государстве стали строить коммунизм, а при коммунизме можно хорошо жить и без акций, а вот при капитализме хорошо жить без акций тяжело.
avatar
АВиС, вы только представьте, как может быть больно узнать, что 15 лет накопительства пошли коту под хвост-ужас.😟
Я вас не отговариваю, мне просто интересно.
Как вы страхуетесь от такого обнуления?
avatar
Bablos, трачу на инвестирование дельту между доходами и привычными расходами. Себя инвестированием стараюсь особо не ущемлять, но без излишеств, да.
avatar
АВиС, вы правильно мыслите! Небольшой лайвхак на заметку. Раз в полгода привожу все позиции в дивидендном портфеле к единой стоимости. Продаю часть подорожавших (фиксирую высокую прибыль) и покупаю на них подешевевшие (уменьшаю закупочную цену). Этот простой метод позволяет повысить общую доходность дивидендного портфеля.

На американском рынке интереснее, там гораздо больше «платящих» ежеквартально(!) эмитентов, шире диверсификация и сильнее амплитуда колебания цен.

Тенденция такова, что дивидендная доходность в российском сегменте стремится к общемировой, плюс ко всему рубль стабильно девальвируется, что будет ещё сильнее уменьшать норму прибыли. Поэтому имеет смысл начать инвестировать в «буржуйский» сегмент рынка. :)
avatar
Bishop, это не «лайфхак», а галиматья для самых зеленых новичков, которые так наоборот режут сами себе альфу.
Ребаланс чаще невыгоден. Это как вырывать цветы в пользу сорняков.
avatar
АВиС, а возврат НДФЛ по основной работе делаете. С 2021, вроде по только такой вариант оставляют.
avatar
Evgen Com, да, основная работа позволяет делать вычет. Инвестиции — это дополнительная деятельность. Хобби.
avatar
felidae, в excel есть функция XIRR, предназначенная для рассчёта доходности.
avatar

Горно-металлургический дивизион у Вас маловат, а ведь там див поток мощнейший. Как так получилось?

avatar
Валентин, Всю Распадскую распродал по 140 и все ВСМПО-Ависма по 25 000.
avatar
АВиС, еще добавить Северсталь, НЛМК
avatar
Сравнивайте с индексом полной доходности, если вам сейчас денежный поток не нужен, то дивы это зло.
avatar
Владимир, дивы — это существенная финансовая поддержка тем, кто в старости не хочет считать копейки.
avatar
Bishop, поддержка, это прежде всего размер капитала, а если вам ещё лет 20 до пенсии, то дивы зло. Так понетней?
avatar
Владимир, сложный процент на горизонте от 10 лет творит фантастические чудеса с доходностью. Пример для наглядности.



Сам уже лет 10 как не работаю на дядю благодаря дивидендам и купонам с облигаций, хотя до пенсии далеко и эти подачки от государства мне безразличны. Не пропускал ни одного месяца пополнения портфеля. Стабильность — самая важная составляющая успеха в этом деле.
avatar
Bishop, смешались в кучу кони люди...
Первична прибыль, а не остальные факторы.
avatar
Владимир, попробуйте рассмотреть «прибыль» в разрезе сохранённого физического и психического здоровья когда в 40+ у тебя стабильный источник дохода, покрывающий весь «социальный минимум» и тебе не нужно «горбатиться от звонка до звонка» по будильнику.

Доходность первична!

5% от 1 000 000 и 50% от 100 000 составляют одинаковую прибыль.

Ни один реально практикующий трейдер не оперирует понятием «прибыль». Один рубль с миллиона в год тоже прибыль, но кому она интересна? :)
avatar
Bishop, вы меня с кем то путаете, я о том, что снижение издержек благо для прибыли, встречать на налоге зло. А вы мне про коня сферического втираете.
avatar
Владимир, фраза «дивы — это зло» сразу выдаёт ваш юный возраст. :) Вот когда идёт четвёртый или пятый десяток лет, то регулярные сообщения о новых денежных поступлениях очень хорошо согревают душу. Ни долгов, ни проблем, ни обязательств. Только успевай жить в своё удовольствие. Сказка!
avatar
Bishop, я с Владимиром Ильичем ещё легендарное бревно по Москве носил.
Вы пытаетесь как Паниковский и Болаганов поделить 10 тыс здесь и сейчас…
avatar

Владимир, за 20 лет скорее бизнес закроется, чем его котировка дорастёт до небес. Надёжный драйвер роста — выплата дивиденды и девальвация рубля.

avatar
MPlus, вы как и коллега, в плену обывательских стереотипов.
Я говорю, НАлоги надо стараться платить с расходов, вы же стремитесь попасть на налоги до реинвестирования.
Впрочем, ваша воля…
avatar
Bishop, есть и другие варианты. К примеру, если у вас дивдоходность 8% в рублях, а рост индекса SNP500 10.5% в долларах, то дивиденды получать приятно, но растратно. Можно продавать часть индекса и выводить себе эти 8% годовых, а остальное еще и капитализироваться будет. Так сейчас многие штатовские пенсионеры делают.
Я тоже с самого начала пошел в дивитикеры, но потом поднял историю, сел, посчитал и прослезился. Стратегия с дивами, тем более с российскими, очень-очень-очень сильно отстает от покупки сипи. А на длинном промежутке времени даже небольшая разница в годовой доходности дает значительно разный результат на пенсии.
Да, может Владимир высказался категорично, но конкретно мои изыскания показывают, что он прав почти для всех случаев, даже для пенсионеров, уже изымающих деньги с биржи.
avatar
Eduard, Викторина, кто назовёт пять бумаг которые не платят никому в России и при этом растут в течении 5 лет, и желательно без просадок в полцены! Потом отфильтруем из них тех, кто торгуется больше 25 лет
avatar
MPlus, не уверен, что такие вообще в природе могут существовать. Но если мы уйдем в вашу викторину, боюсь мы уйдем от обсуждения исходного тезиса. Если я не смогу найти такие, это не будет значить, что дивитикеры покупать выгоднее.
Я проделал следующее упражение. Не ограничиваемся российским рынком. Взял российский индекс полной доходности (MCFTRR) на разные даты горизонта от 5 до 20 лет и перевел его в доллары. Взял SNP (без учета даже дивов) и стал сравнивать доходность. Например, как вы думаете, на сколько прирос MCFTRR в долларах и на сколько SNP, скажем за послдение 10 лет?
Так я сделал для себя вывод, что дивиденды приятно получать. Честное слово приятно, вчера и сегодня пришли очередные и мне, и жене. Но прирост в фондах на америку дал мне большую доходность. Если бы я не польстился на денежный поток, то финансовый результат у меня было бы лучше.
avatar
Eduard, приятно было получать двухзначные ежеквартальные купоны с муниципальных облигаций. Но сказка закончилась! :)
avatar
MPlus, сейчас из любопытства взял первую попавшуюся дату 10 лет назад (выбор был случайным, можно с любыми проделать).
Дата 16.11.2010
Доллар - 30,8632
MCFTRR - 1684,58 рублей или $54,58
SNP500 — $1178

30.12.2020
Доллар - 74,54
MCFTRR - 5566,75 рублей или $74,68
SNP500 — $3732

Итого изменение за 10 лет
MCFTRR: (74,68 - 54,58)/54,58 = 36,8%
SNP500: (3732 - 1178)/1178 = 216,8%

Я делал расчеты за разные года, результат не в пользу россйиского дивидендного рынка. Для себя сделал вывод, что россию продавать не буду (пусть лежат), но я сильно увеличиваю долю америки. Пока доходность америки (бездивидендной) сильно превышает доходность моих российских дивитикеров.
 
avatar
Eduard, российский рынок сдувается прямо на глазах.
avatar
Налоги, валютная переоценка, сложности с наследованием не делают ли невыгодным инвестирование в иностранцев?
avatar
sn1, подождите немножко и скоро в россии будете платить ндфл как на западе или в европе. Начало уже положено. :)
avatar
MPlus, вы что сказать пытались? что не уследили за тредом (читайте из полной версии браузера, там можно тред отследить, в отличие от мобильной версии) или что snp включает дивиденды? =)
avatar
Вот здесь удобный дивидендный калькулятор по америке.

Здесь список актуальных дивидендных аристократов, почти все торгуются на спб.
avatar
Bishop, вы ломитесь в открытую дверь. Средняя дивдоходность Америки 2%. У акций из snp500 видел оценку в 1.6-1.8%. Даже с учётом роста этих акций, доходность акций роста выше. Исходный тезис был, что выбирая дивы, вы теряете в доходности. Выбирая акции роста, можно их продавать частично при необходимости для получения денежного потока и иметь больше денег, чем сидеть в аристократах
avatar
Eduard, дивитикеры растут как и весь рынок в целом. У инвестора с диверсифицированным портфелем из 100-200 дивитикеров будет практически ежедневный денежный поток, потому что америка платит поквартально. Никто не мешает добавить в портфель пресловутые акции роста. Сейчас дивдоходность средняя порядка 4-5% у компаний с капитализацией от двух миллиардов долларов. Если покупать тикеры широким фронтом, то можно довести доходность до 6%. Не страшно будет, если парочка эмитентов обанкротится. :)

Для примера, фильтр на финвизе с условиями: только USA / от $2млрд / доходность выше 3% (хотя лучше выбрать 2%, там все сливки рынка)
avatar
Благодарю за пост! С уважением, Сергей!
Сергей Захаров, спасибо!
avatar

теги блога АВиС

....все тэги



UPDONW