Распределение плотности вероятности получения прибыли при статистическом арбитраже синтетических стрэддлов Ri и Si 2020

22 декабря 2020, 16:23
|
Лошарик

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
опционы

449 | ★1

17 комментариев

А если простыми словами?

(С поправкой на то, что это не плотность вероятности, а эмпирическая частотная гистограмма).

ch5oh

22 декабря 2020, 18:10
Ответить

ch5oh, по сути плотность вероятностей аналогична гистограмме распределения

в моем случае исследование проведено за максимально возможный период наблюдений, потому возьму смелость называть даже графиком плотности)

Лошарик

22 декабря 2020, 20:58
Ответить

ch5oh, простыми словами: при арбитраже стреддлов за любой период времени больше года или за весь наблюдаемый период существует статистическая закономерность примерно такого же вида, как на вышеуказанной диаграмме

Лошарик

22 декабря 2020, 21:01
Ответить

Лошарик, если Вы изучали только 2020 год, то получили сильно смещение результатов вправо. Естественно, что весной в кризис (или осенью на выборах в СГА) любой вовремя купленный стреддл приносил баснословные барыши.

Если же взять более спокойные периоды типа 2018-2019, то там покупка стреддлов станет значительно менее радужной.

ch5oh

23 декабря 2020, 00:30
Ответить

ch5oh, 2019

Лошарик

23 декабря 2020, 02:30
Ответить

ch5oh, 2018

Лошарик

23 декабря 2020, 02:31
Ответить

ch5oh, 2018-2020

Лошарик

23 декабря 2020, 02:32
Ответить

ch5oh, в стратегии один стреддл куплен, другой (эквивалентный по грекам) — продан

Лошарик

23 декабря 2020, 02:34
Ответить

ch5oh, 2017

Лошарик

23 декабря 2020, 03:19
Ответить

ch5oh, 2017-2020

Лошарик

23 декабря 2020, 03:20
Ответить

Лошарик, большое спасибо за поясняющие рисунки. Очевидно, неправильно понял Вашу мысль в первоначальном тексте. Впечатляет!

ch5oh

23 декабря 2020, 05:47
Ответить

Насколько я поняла, Вы показываете арбитраж стрэддлов в RI против стрэддлов в Si? В RI стрэддл покупаем, в Si продаем условно два стрэддла, верно? Поясните, если можно, про условия для набора позиций и про хэджирование — производится ли хэджирование дельты проданной части?

tashik

23 декабря 2020, 17:20
Ответить

tashik, Да, один из них покупаем, другой продаем. Можно дх Си/Ри, можно миксом хеджить, можно вместо синтетических простые стреддлы, можно не ждать экспирации, а забирать вариационную маржу на всплесках разницы вол, можно отбивать тету ботами, роллировать опционы по страйкам… потенциал управления безграничен).

Лошарик